Τι είναι η αντασφάλιση;

Η αντασφάλιση συμβαίνει όταν πολλαπλές ασφαλιστικές εταιρείες μοιράζονται τον κίνδυνο αγοράζοντας ασφαλιστήρια συμβόλαια από άλλους ασφαλιστές για να περιορίσουν τη δική τους συνολική απώλεια σε περίπτωση καταστροφής. Περιγράφεται ως "ασφάλιση ασφαλιστικών εταιρειών" από την Ένωση Αντασφάλισης της Αμερικής, η ιδέα είναι ότι καμία ασφαλιστική εταιρεία δεν έχει υπερβολική έκθεση σε ένα ιδιαίτερα μεγάλο γεγονός ή καταστροφή.

Βασικές τακτικές

• Η αντασφάλιση συμβαίνει όταν πολλαπλές ασφαλιστικές εταιρείες μοιράζονται τον κίνδυνο αγοράζοντας ασφαλιστήρια συμβόλαια από άλλους ασφαλιστές για να περιορίσουν τη δική τους συνολική απώλεια σε περίπτωση καταστροφής.
• Με την εξάπλωση του κινδύνου, μια ασφαλιστική εταιρεία αναλαμβάνει πελάτες, των οποίων η κάλυψη θα ήταν υπερβολικά μεγάλη για την ενιαία ασφαλιστική εταιρεία να χειρίζεται μόνη της.
• Τα ασφάλιστρα που καταβάλλει ο ασφαλισμένος συνήθως διαμοιράζονται από όλες τις εμπλεκόμενες ασφαλιστικές εταιρείες.
• Οι κανονισμοί των ΗΠΑ απαιτούν από τους αντασφαλιστές να είναι οικονομικά διαλυτές, ώστε να μπορούν να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους προς τους ασφαλιστές.

Οι Αρχές της Αντασφάλισης

Ο αντασφαλιστικός σύλλογος της Αμερικής δηλώνει ότι οι ρίζες της αντασφάλισης μπορούν να εντοπιστούν από τον 14ο αιώνα όταν χρησιμοποιήθηκε για θαλάσσια και πυρασφάλεια. Από τότε, έχει αναπτυχθεί για να καλύψει κάθε πτυχή της σύγχρονης ασφαλιστικής αγοράς. Υπάρχουν εταιρείες που ειδικεύονται στην πώληση αντασφαλίσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες, υπάρχουν αντασφαλιστικές υπηρεσίες στις πρωτογενείς ασφαλιστικές εταιρείες των ΗΠΑ και υπάρχουν αντασφαλιστές εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών που δεν έχουν άδεια στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η μερίδα αγοράς αντασφαλίζεται απευθείας από αντασφαλιστή ή μέσω μεσάζοντος μεσίτη ή αντασφαλιστή.

Πώς λειτουργεί η αντασφάλιση

Με την εξάπλωση του κινδύνου, μια μεμονωμένη ασφαλιστική εταιρεία μπορεί να αναλάβει πελάτες, των οποίων η κάλυψη θα ήταν υπερβολικά μεγάλη για την ενιαία ασφαλιστική εταιρεία να χειρίζεται μόνη της. Όταν συμβαίνει αντασφάλιση, το ασφάλιστρο που καταβάλλεται από τον ασφαλισμένο συνήθως διανέμεται από όλες τις εμπλεκόμενες ασφαλιστικές εταιρείες.

Εάν μια επιχείρηση αναλάβει τον κίνδυνο από μόνη της, το κόστος μπορεί να χρεοκοπήσει ή να καταστρέψει οικονομικά την ασφαλιστική εταιρεία και ενδεχομένως να μην καλύψει την ζημία για την αρχική εταιρεία που κατέβαλε το ασφάλιστρο.

Για παράδειγμα, σκεφτείτε έναν τεράστιο τυφώνα που κάνει την ξηρασία στη Φλόριντα και προκαλεί ζημιές σε δισεκατομμύρια δολάρια. Εάν μια εταιρεία πώλησε όλη την ασφάλεια των ιδιοκτητών σπιτιού, η πιθανότητα να καλύψει τις ζημιές είναι απίθανο. Αντ 'αυτού, η λιανική ασφαλιστική εταιρεία διανέμει τμήματα της κάλυψης σε άλλες ασφαλιστικές εταιρείες (αντασφάλιση), κατανέμοντας έτσι το κόστος κινδύνου μεταξύ πολλών ασφαλιστικών εταιρειών.

Οι ασφαλιστές αγοράζουν αντασφάλιση για τέσσερις λόγους: Να περιορίσουν την ευθύνη για συγκεκριμένο κίνδυνο, να σταθεροποιήσουν την εμπειρία των απωλειών, να προστατευθούν και να ασφαλιστούν κατά των καταστροφών και να αυξήσουν την ικανότητά τους. Αλλά η αντασφάλιση μπορεί να βοηθήσει μια εταιρεία παρέχοντας τα εξής:

1. Μεταφορά κινδύνου: Οι εταιρείες μπορούν να μοιράζονται ή να μεταφέρουν συγκεκριμένους κινδύνους με άλλες εταιρείες.
2. Arbitrage: Πρόσθετα κέρδη μπορούν να συγκεντρωθούν με την αγορά ασφάλισης αλλού για λιγότερο από το ασφάλιστρο που η εταιρεία συλλέγει από τους αντισυμβαλλόμενους.
3. Διαχείριση κεφαλαίου: Οι εταιρείες μπορούν να αποφύγουν να απορροφήσουν μεγάλες απώλειες μεταφέροντας τον κίνδυνο. αυτό απελευθερώνει πρόσθετο κεφάλαιο.
4. Τα περιθώρια φερεγγυότητας: Η αγορά ασφαλιστικής κάλυψης πλεονάσματος επιτρέπει στις εταιρείες να αποδεχθούν νέους πελάτες και να αποφύγουν την ανάγκη αύξησης πρόσθετου κεφαλαίου.
5. Εμπειρογνωμοσύνη: Η εμπειρογνωμοσύνη ενός άλλου ασφαλιστή μπορεί να βοηθήσει μια εταιρεία να αποκτήσει υψηλότερη βαθμολογία και πριμοδότηση.

Κανονισμός αντασφάλισης

Οι αμερικανοί αντασφαλιστές ρυθμίζονται σε επίπεδο κράτους ανά κράτος. Οι κανονισμοί έχουν σχεδιαστεί για να διασφαλίζουν τη φερεγγυότητα, την ορθή συμπεριφορά στην αγορά, τους εύλογους όρους των συμβάσεων, τους συντελεστές και την προστασία των καταναλωτών. Συγκεκριμένα, οι κανονισμοί απαιτούν από τον αντασφαλιστή να είναι οικονομικά διαλυτός, ώστε να μπορεί να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του προς τους ασφαλιστές.

Διαχειριστής συμβουλών

Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη

Η αντασφάλιση είναι ένας τρόπος με τον οποίο μια εταιρεία μειώνει τον κίνδυνο ή την έκθεση σε ένα δυσάρεστο γεγονός. Η ιδέα είναι ότι καμία ασφαλιστική εταιρεία δεν έχει υπερβολική έκθεση σε ένα μεγάλο γεγονός / καταστροφή. Εάν μια επιχείρηση ανέλαβε τον κίνδυνο από μόνη της, το κόστος θα χρεοκοπήσει ή θα καταστρέψει οικονομικά την ασφαλιστική εταιρεία και ενδεχομένως δεν θα καλύψει την ζημία για την αρχική εταιρεία που κατέβαλε το ασφάλιστρο.

Για παράδειγμα, ένας μεγάλος τυφώνας κάνει τη χερσαία πτώση στη Φλόριντα και προκαλεί ζημιές σε δισεκατομμύρια δολάρια. Εάν μια εταιρεία είχε πουλήσει όλη την ασφάλεια των ιδιοκτητών σπιτιού, η πιθανότητα κάλυψης των ζημιών θα ήταν απίθανη. Αντ 'αυτού, η λιανική ασφαλιστική εταιρεία εξαπλώνει τμήματα της κάλυψης σε άλλες ασφαλιστικές εταιρείες (αντασφάλιση), κατανέμοντας έτσι το κόστος κινδύνου σε πολλές ασφαλιστικές εταιρείες.