Τι Robo-Advisors μπορεί και δεν μπορεί να κάνει για τους επενδυτές

Οι σύμβουλοι Robo μπορούν να επενδύσουν και να εκτελούν βασικές λειτουργίες διαχείρισης χρημάτων για τους καταναλωτές σήμερα, σε ένα μέρος του κόστους που χρεώνουν οι περισσότεροι σύμβουλοι του ανθρώπινου δυναμικού. Αλλά για όλα αυτά που μπορούν να κάνουν, οι ρομπορικοί σύμβουλοι εξακολουθούν να έχουν τους περιορισμούς τους, καθώς εξακολουθούν να υπάρχουν ορισμένες λειτουργίες στις οποίες δεν μπορούν να αντικαταστήσουν τον άνθρωπο. Έτσι, εδώ είναι μια κατανομή των ρομπο-συμβούλων που μπορούν και δεν μπορούν να κάνουν για σας σε αυτό το σημείο στην ανάπτυξή τους.

Τι μπορούν να κάνουν οι Robo-Advisors

Όταν πρόκειται για τη λήψη λογικών οικονομικών αποφάσεων και για τη διεξαγωγή συνήθων εργασιών διαχείρισης χρημάτων, οι robo-advisors είναι εξαιρετικά εργαλεία που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να παραμείνουν σε καλό δρόμο και να διατηρήσουν την αρχική τους κατανομή χαρτοφυλακίων με την πάροδο του χρόνου. Μπορούν εύκολα να εκτελούν τέτοιες ενέργειες όπως ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου, η επανεξισορρόπηση χαρτοφυλακίου και οι φορολογικές ζημίες από τη συγκομιδή, όπου το πρόγραμμα θα πουλήσει απώλειες συμμετοχές για να αντισταθμίσει τα κεφαλαιακά κέρδη που παράγονται από την πώληση εκτιμώμενων θέσεων.

Αυτός ο τύπος αλγοριθμικής διαπραγμάτευσης βρίσκεται εδώ και πάνω από μια δεκαετία, αλλά δεν εισήλθε στην αγορά μέχρι το 2008, όταν τέθηκαν σε εξέλιξη πλατφόρμες όπως η Betterment και η WealthFront. Αυτοί οι robos επιτρέπουν στους αρχάριους επενδυτές να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο με βάση την ανοχή τους στον κίνδυνο, τον χρονικό ορίζοντα και τους επενδυτικούς στόχους, απαντώντας απλά σε μερικά απλά ερωτήματα που θέτει το πρόγραμμα και τα λένε τι θέλουν να κάνουν με τα χρήματά τους. Αφού έχουν αυτές τις πληροφορίες, ο robo-advisor θα επιλέξει μια ομάδα επενδύσεων που ταιριάζουν με αυτές τις πληροφορίες. Ο επενδυτής μπορεί στη συνέχεια να παρακολουθεί το χαρτοφυλάκιο ανά πάσα στιγμή με τη σύνδεση στο λογαριασμό του.

Οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι έχουν σχεδιαστεί για να ακολουθούν τη σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου, η οποία εξισορροπεί τους κινδύνους με ανταμοιβή. Και ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα τους είναι ότι μπορούν να εκτελέσουν όλες αυτές τις λειτουργίες με πολύ οικονομικό κόστος. Τα περισσότερα προγράμματα χρεώνουν μόνο ένα κλάσμα ενός ποσοστού για τις υπηρεσίες τους και σε ορισμένες περιπτώσεις είναι ακόμη δωρεάν, ανάλογα με παράγοντες όπως το ποσό και ο επενδυτής βάζει στο λογαριασμό τους .. (Για περισσότερες, δείτε: Robo-Advisors και Human Touch: Better Μαζί; )

Άνοδος των συμβούλων Robo

Τι Robo-Advisors δεν μπορεί να κάνει

Οι συμβούλους Robo παρουσιάζουν ορισμένους περιορισμούς για τους χρήστες, παρά την τεχνολογική τους πολυπλοκότητα. Φυσικά, το πιο κρίσιμο στοιχείο που λείπει είναι η ανθρώπινη αλληλεπίδραση και σε ορισμένες περιπτώσεις δεν υπάρχει υποκατάστατο. Ένας robo-σύμβουλος μπορεί να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο με βάση τις πληροφορίες που ο πελάτης εισάγει στο πρόγραμμα. Τι γίνεται όμως αν ο πελάτης υποστεί ζημιά και αποφασίσει να αλλάξει ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο βάσει αυτού του ενιαίου γεγονότος; Αυτό είναι όπου ένας ανθρώπινος σύμβουλος μπορεί να πείσει τον πελάτη να παραμείνει η πορεία στο τρέχον χαρτοφυλάκιο και να μην ξεπεράσει το συνολικό επενδυτικό σχέδιο.

Και παρόλο που μπορούν να δημιουργήσουν εξατομικευμένα χαρτοφυλάκια, οι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν μπορούν απαραίτητα να παρέχουν εξατομικευμένες συμβουλές με βάση τις προτιμήσεις ενός επενδυτή ή την κατάσταση της ζωής τους, αν δεν μπορούν να εισάγουν αυτούς τους παράγοντες στην υπηρεσία. Και αυτά τα προγράμματα μπορεί επίσης να μην είναι σε θέση να προβάλλουν ορισμένους τύπους επενδύσεων που αντίκεινται σε πεποιθήσεις ενός πελάτη, όπως αποθέματα αλκοόλ ή καπνού, ή αποθέματα ορυκτών καυσίμων. Οι σύμβουλοι ρομπότ συνήθως δεν μπορούν να αντιληφθούν πότε ένας πελάτης μπορεί να μπερδευτεί για το τι θέλουν ή αν δεν είναι σε θέση να απαντήσει στις ερωτήσεις που θέτει επειδή δεν είναι σίγουρη για την απάντηση που πρέπει να δώσει. Δεν είναι τελικά σε θέση να επηρεάσουν τους πελάτες στις αποφάσεις τους, όπως οι ανθρώπινοι σύμβουλοι μπορούν και δεν μπορούν να εντοπίσουν ή να αμφισβητήσουν κακές αποφάσεις ή αβεβαιότητα από τον πελάτη.

Επίσης, οι σύμβουλοι του Robo δεν έχουν τη δυνατότητα να κάνουν περίπλοκο οικονομικό σχεδιασμό που να συνδυάζει τον προγραμματισμό ακινήτων, τον φορολογικό σχεδιασμό, τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης, τις ασφαλιστικές ανάγκες και τους γενικούς στόχους του προϋπολογισμού και της αποταμίευσης. Ενώ υπάρχουν προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών που μπορούν να παρέχουν οικονομικό σχεδιασμό, απαιτούν γενικά την εισαγωγή δεδομένων από έναν επαγγελματία ο οποίος κατανοεί ακριβώς τον τρόπο εισαγωγής των αριθμών έτσι ώστε το πρόγραμμα να μπορεί να κάνει τους απαραίτητους υπολογισμούς για να παράγει ένα ακριβές σχέδιο. Αυτό γενικά δεν είναι δυνατό με τους ρόμβους συμβούλους, οι οποίοι μπορούν μόνο να κάνουν γενικές αποφάσεις σχετικά με την κατανομή χαρτοφυλακίου. Δεν μπορούν να απαλλάξουν τους φόρους ή τις νομικές συμβουλές και επίσης δεν θα κρατήσουν τους πελάτες τους ενημερωμένους σχετικά με τις τελευταίες φορολογικές πληροφορίες ή στρατηγικές σχεδιασμού περιουσίας. (Για περισσότερα, δείτε: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της χρήσης ενός Robo-Advisor .)

Η κατώτατη γραμμή

Οι συμβούλους ρομπότ θα συνεχίσουν να αναπτύσσονται πιο εξελιγμένοι με το πέρασμα του χρόνου, αλλά υπάρχουν ορισμένες πτυχές του οικονομικού σχεδιασμού που μπορούν να κάνουν μόνο οι άνθρωποι. Εκείνοι που είναι αρκετά γνώστες για τις επενδύσεις και γνωρίζουν ακριβώς τι πρέπει να κάνουν μπορούν να χρησιμοποιούν αυτές τις αυτοματοποιημένες υπηρεσίες με εμπιστοσύνη σε πολλές περιπτώσεις. Όμως, οι πελάτες που χρειάζονται βοήθεια για τον καθορισμό των επενδυτικών τους στόχων ή οι οποίοι χρειάζονται πιο εξατομικευμένες συμβουλές για τα ευρύτερα οικονομικά τους σχέδια, μπορεί να είναι σοφό να συμπεριλάβουν έναν ανθρώπινο σύμβουλο για τώρα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Επόμενα σύνορα του Robo-Advisors: 401 (k) Σχέδια. )