Πώς λειτουργεί το νόμισμα

Είτε βγάζουμε λογαριασμούς χαρτιού είτε πετάμε μια πιστωτική κάρτα, οι περισσότερες από τις συναλλαγές που πραγματοποιούμε στο νόμισμα καθημερινής χρήσης. Πράγματι, τα χρήματα είναι η ψυχή της οικονομίας σε όλο τον κόσμο.

Για να καταλάβουμε γιατί οι πολιτισμένες κοινωνίες έχουν χρησιμοποιήσει νόμισμα σε όλη την ιστορία, είναι χρήσιμο να το συγκρίνουμε με την εναλλακτική λύση. Φανταστείτε ότι κάνετε παπούτσια για να ζήσετε και πρέπει να αγοράσετε ψωμί για να ταΐσετε την οικογένειά σας. Πλησιάζετε στο φούρνο και προσφέρετε ένα ζευγάρι παπουτσιών για ένα συγκεκριμένο αριθμό φραντζόλες. Αλλά όπως αποδεικνύεται, δεν χρειάζεται παπούτσια αυτή τη στιγμή. Δεν έχετε τύχη αν δεν μπορείτε να βρείτε έναν άλλο αρτοποιό - κάποιον που τυχαίνει να είναι κοντά στα υποδήματα - κοντά.

Τα χρήματα ανακουφίζουν αυτό το πρόβλημα. Παρέχει μια καθολική αποθήκη αξίας που μπορεί εύκολα να χρησιμοποιηθεί από άλλα μέλη της κοινωνίας. Ο ίδιος αρτοποιός μπορεί να χρειαστεί ένα τραπέζι αντί για παπούτσια. Με την αποδοχή του νομίσματος, μπορεί να πουλήσει τα αγαθά του και να έχει έναν βολικό τρόπο να πληρώσει τον κατασκευαστή επίπλων. Σε γενικές γραμμές, οι συναλλαγές μπορούν να συμβούν με πολύ πιο γρήγορο ρυθμό, επειδή οι πωλητές έχουν ευκολότερο χρόνο να βρουν έναν αγοραστή με τον οποίο επιθυμούν να κάνουν επιχειρήσεις.

Υπάρχουν και άλλα σημαντικά οφέλη των χρημάτων. Το σχετικά μικρό μέγεθος νομισμάτων και λογαριασμών δολαρίων τους καθιστά εύκολο στη μεταφορά. Σκεφτείτε έναν καλλιεργητή καλαμποκιού που θα έπρεπε να φορτώσει ένα καλάθι με φαγητό κάθε φορά που έπρεπε να αγοράσει κάτι. Επιπλέον, τα νομίσματα και το χαρτί έχουν το πλεονέκτημα ότι διαρκούν πολύ καιρό, κάτι που δεν μπορεί να λεχθεί για όλα τα εμπορεύματα. Ένας αγρότης που βασίζεται στο άμεσο εμπόριο, για παράδειγμα, μπορεί να έχει μόνο λίγες εβδομάδες πριν να χαλάσει τα περιουσιακά του στοιχεία. Με τα χρήματα, μπορεί να συσσωρεύσει και να αποθηκεύσει τον πλούτο της. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Τι είναι τα χρήματα; )

Διάφορες μορφές νομίσματος της ιστορίας

Σήμερα, είναι φυσικό να συσχετίζετε νόμισμα με νομίσματα ή χαρτονομίσματα. Ωστόσο, τα χρήματα έχουν λάβει διάφορες μορφές σε όλη την ιστορία. Σε πολλές πρώιμες κοινωνίες, ορισμένα βασικά προϊόντα αποτελούν μια συνήθη μέθοδο πληρωμής. Οι Αζτέκοι χρησιμοποίησαν συχνά κακάο αντί να εμπορεύονται αγαθά άμεσα. Ωστόσο, τα εμπορεύματα έχουν σαφή μειονεκτήματα ως προς αυτό. Ανάλογα με το μέγεθός τους, είναι δύσκολο να μεταφερθούν από τόπο σε τόπο. Και σε πολλές περιπτώσεις, έχουν περιορισμένη διάρκεια ζωής.

Αυτοί είναι μερικοί από τους λόγους για τους οποίους το τεμαχισμένο νόμισμα ήταν μια σημαντική καινοτομία. Μέχρι το 2500 π.Χ., οι Αιγύπτιοι δημιούργησαν μεταλλικά δαχτυλίδια που χρησίμευαν ως χρήματα και τα πραγματικά νομίσματα ήταν γύρω από το 700 π.Χ. περίπου όταν χρησιμοποιούνταν από μια κοινωνία στην σύγχρονη Τουρκία. Τα χαρτονομίσματα δεν ήρθαν μέχρι τη Δυναστεία των Τανγκ στην Κίνα, η οποία διήρκεσε από το 618-907 μ.Χ.

Πιο πρόσφατα, η τεχνολογία επέτρεψε μια εντελώς διαφορετική μορφή πληρωμής: ηλεκτρονικό νόμισμα. Χρησιμοποιώντας ένα τηλεγραφικό δίκτυο, η Western Union (NYSE: WU) ολοκλήρωσε την πρώτη μεταφορά ηλεκτρονικού χρήματος το 1871. Με την έλευση των mainframe υπολογιστών, κατέστη δυνατό για τις τράπεζες να χρεώνουν ή να πιστώνουν τους λογαριασμούς των άλλων χωρίς την ταλαιπωρία της σωματικής κίνησης μεγάλων ποσά μετρητών.

Τύποι νομισμάτων

Έτσι, τι ακριβώς δίνει τις σύγχρονες μορφές νομισμάτων μας - είτε πρόκειται για αμερικανικό δολάριο είτε για ιαπωνική αξία γιεν; Σε αντίθεση με τα πρώτα νομίσματα από πολύτιμα μέταλλα, τα περισσότερα από τα κομμένα σήμερα δεν έχουν πολύ μεγάλη αξία. Ωστόσο, διατηρεί την αξία της για έναν από τους δύο λόγους.

Στην περίπτωση "αντιπροσωπευτικού χρήματος", κάθε νόμισμα ή χαρτονόμισμα μπορεί να ανταλλαγεί με καθορισμένο ποσό ενός εμπορεύματος. Το δολάριο έπεσε σε αυτή την κατηγορία τα επόμενα χρόνια μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, όταν οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο μπορούσαν να πληρώσουν στην αμερικανική κυβέρνηση 35 δολάρια για μια ουγκιά χρυσού.

Ωστόσο, οι ανησυχίες για πιθανή πορεία της χρυσής προσφοράς της Αμερικής οδήγησαν τον Πρόεδρο Nixon να ακυρώσει αυτή τη συμφωνία με χώρες σε όλο τον κόσμο. Αφήνοντας το χρυσό πρότυπο, το δολάριο έγινε αυτό που αναφέρεται ως χρηματικό ποσό. Με άλλα λόγια, έχει αξία μόνο επειδή οι άνθρωποι έχουν πίστη ότι τα άλλα κόμματα θα την αποδεχθούν. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Είναι όλα τα χρήματα χαρτιού Fiat Money; )

Σήμερα, τα περισσότερα από τα κυριότερα νομίσματα σε όλο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένου του ευρώ, της βρετανικής λίρας και του γιεν Ιαπωνίας, εμπίπτουν στην κατηγορία αυτή.

Πολιτικές συναλλαγματικών ισοτιμιών

Λόγω της παγκόσμιας φύσης του εμπορίου, τα κόμματα πρέπει συχνά να αποκτήσουν και ξένα νομίσματα. Οι κυβερνήσεις έχουν δύο βασικές επιλογές πολιτικής όσον αφορά τη διαχείριση αυτής της διαδικασίας. Το πρώτο είναι να προσφέρει μια σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία.

Εδώ, η κυβέρνηση τοποθετεί το δικό της νόμισμα σε ένα από τα σημαντικότερα παγκόσμια νομίσματα, όπως το αμερικανικό δολάριο ή το ευρώ, και ορίζει μια σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία μεταξύ των δύο ονομαστικών αξιών. Για να διατηρήσει την τοπική συναλλαγματική ισοτιμία, η κεντρική τράπεζα του έθνους αγοράζει ή πωλεί το νόμισμα στο οποίο είναι συνδεδεμένο.

Ο κύριος στόχος μιας σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας είναι να δημιουργήσει μια αίσθηση σταθερότητας, ειδικά όταν οι χρηματοπιστωτικές αγορές μιας χώρας είναι λιγότερο εξελιγμένες από αυτές σε άλλα μέρη του κόσμου. Οι επενδυτές κερδίζουν την εμπιστοσύνη γνωρίζοντας το ακριβές ποσό του συνδεδεμένου νομίσματος που μπορούν να αποκτήσουν εάν το επιθυμούν.

Ωστόσο, οι σταθερές συναλλαγματικές ισοτιμίες συνέβαλαν επίσης σε πολυάριθμες νομισματικές κρίσεις στην πρόσφατη ιστορία. Αυτό μπορεί να συμβεί, για παράδειγμα, όταν η αγορά τοπικού νομίσματος από την κεντρική τράπεζα οδηγεί σε υπερεκτίμηση της.

Η εναλλακτική λύση σε αυτό το σύστημα είναι να αφήσει το νόμισμα να επιπλέει. Αντί του προκαθορισμού της τιμής του ξένου νομίσματος, η αγορά υπαγορεύει το κόστος. Οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι μόνο μία από τις μεγαλύτερες οικονομίες που χρησιμοποιεί μια κυμαινόμενη συναλλαγματική ισοτιμία. Σε ένα πλωτό σύστημα, οι κανόνες προσφοράς και ζήτησης διέπουν την τιμή ενός ξένου νομίσματος. Ως εκ τούτου, η αύξηση του χρηματικού ποσού θα καταστήσει την ονομασία φθηνότερη για τους ξένους επενδυτές. Και η αύξηση της ζήτησης θα ενισχύσει το νόμισμα (καθιστά πιο ακριβό).

Ενώ ένα "ισχυρό" νόμισμα έχει θετικές συνειρμούς, υπάρχουν μειονεκτήματα. Υποθέστε ότι το δολάριο κέρδισε αξία έναντι του γιεν. Ξαφνικά, οι ιαπωνικές επιχειρήσεις θα έπρεπε να πληρώσουν περισσότερα για να αγοράσουν αμερικανικά προϊόντα, πιθανόν να μεταφέρουν το κόστος τους στους καταναλωτές. Αυτό καθιστά τα αμερικανικά προϊόντα λιγότερο ανταγωνιστικά στις υπερπόντιες αγορές.

Ο αντίκτυπος του πληθωρισμού

Οι περισσότερες από τις μεγαλύτερες οικονομίες σε όλο τον κόσμο χρησιμοποιούν τώρα τα νομίσματα fiat. Δεδομένου ότι δεν συνδέονται με ένα φυσικό περιουσιακό στοιχείο, οι κυβερνήσεις έχουν την ελευθερία να εκτυπώνουν πρόσθετα χρήματα σε περιόδους οικονομικού προβλήματος. Ενώ αυτό παρέχει μεγαλύτερη ευελιξία για την αντιμετώπιση των προκλήσεων, δημιουργεί επίσης την ευκαιρία να υπερβεί.

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος της εκτύπωσης πάρα πολλών χρημάτων είναι ο υπερπληθωρισμός. Με περισσότερο από το νόμισμα σε κυκλοφορία, κάθε μονάδα αξίζει λιγότερο. Ενώ οι μετριοπαθείς πληθωρισμοί είναι σχετικά αβλαβείς, η ανεξέλεγκτη υποτίμηση μπορεί να διαταράξει δραματικά την αγοραστική δύναμη των καταναλωτών. Εάν ο πληθωρισμός φθάσει το 5% ετησίως, η εξοικονόμηση κάθε ατόμου, αν υποτεθεί ότι δεν συγκεντρώνει σημαντικό ενδιαφέρον, αξίζει 5% λιγότερο από ό, τι το προηγούμενο έτος. Φυσικά, γίνεται πιο δύσκολο να διατηρηθεί το ίδιο βιοτικό επίπεδο. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Πώς ο πληθωρισμός επηρεάζει το κόστος διαβίωσης σας .)

Για το λόγο αυτό, οι κεντρικές τράπεζες στις ανεπτυγμένες χώρες προσπαθούν συνήθως να διατηρήσουν τον πληθωρισμό υπό έλεγχο, εισάγοντας έμμεσα χρήματα εκτός κυκλοφορίας όταν το νόμισμα χάνει πάρα πολύτιμη αξία.

Η κατώτατη γραμμή

Ανεξάρτητα από τη μορφή που χρειάζεται, όλα τα χρήματα έχουν τους ίδιους βασικούς στόχους. Βοηθά στην ενθάρρυνση της οικονομικής δραστηριότητας με την αύξηση της αγοράς για διάφορα αγαθά. Επιτρέπει στους καταναλωτές να αποθηκεύουν πλούτο και κατά συνέπεια να αντιμετωπίζουν μακροπρόθεσμες ανάγκες. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Ποιοι παράγοντες μετακινούν ένα νόμισμα; )