Κορυφαία 3 ETFs Platinum για το 2019

Το λευκόχρυσο είναι το τρίτο πιο εμπορεύσιμο εμπόρευμα στον κόσμο μετά το χρυσό και το ασήμι. Platinum είναι δύσκολο να αγοράσει και να κρατήσει φυσικά. Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που ειδικεύονται στο εμπόρευμα. Εκτός από το ότι είναι ένα σπάνιο πολύτιμο μέταλλο, υπάρχει μεγάλη ζήτηση επειδή χρησιμοποιείται σε ανταλλακτικά αυτοκινήτων και ηλεκτρικά κυκλώματα και έχει ακόμη και μερικές ιατρικές χρήσεις. Φυσικά, κοσμήματα πλατίνας είναι επίσης δημοφιλής.

Βασικές τακτικές

• Το λευκόχρυσο είναι το τρίτο πιο βαρέως εμπορεύσιμο εμπόρευμα στον κόσμο, πίσω από το χρυσό και το ασήμι
• Οι ευκαιρίες για την πλατίνα εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις τάσεις της αγοράς και τη ζήτηση για το μέταλλο από τον βιομηχανικό και εμπορικό τομέα.
• Η αγορά πλατίνας θεωρείται επίσης κερδοσκοπική, καθώς τα πολύτιμα μέταλλα μπορούν να είναι ένα ασφαλές περιουσιακό στοιχείο και ένα αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού.
• Τα ETF και τα ETN είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αποκτήσετε πρόσβαση στην πλατίνα για τους συνηθισμένους επενδυτές.

Η αγορά πλατίνας

Το λευκόχρυσο έχει σημειώσει πτώση των τιμών τα τελευταία χρόνια και αναμένεται να παραμείνει υπό πίεση κατά τους προσεχείς μήνες από τις αρχές του 2019. Ωστόσο, αρκετά γεγονότα θα μπορούσαν να αυξήσουν την αξία του μετάλλου. Η παραγωγή εξόρυξης πλατίνας ήταν χαμηλότερη από το κλείσιμο των ορυχείων και μειώθηκε η επένδυση που έχει περιορισμένη προσφορά. Εάν η ζήτηση εξακολουθεί να είναι ισχυρή, η ανισορροπία μεταξύ προσφοράς στην αγορά και ζήτησης θα μπορούσε να σημαίνει αύξηση της τιμής του πολύτιμου μετάλλου. Οι αναλυτές αναμένουν να παρακολουθήσουν προσεκτικά την πλατίνα καθώς ανταγωνίζονται για χρήση με παλλάδιο σε αυτοκίνητα και ηλεκτρικά αυτοκίνητα. Η Ινδία και η Κίνα αναφέρουν επίσης ότι αυξάνουν τη ζήτηση κοσμημάτων πλατίνας. Εν τω μεταξύ, οι βιομηχανικοί τομείς όπως το πετρέλαιο και το γυαλί προβάλλουν αυξημένη χρήση.

Ωστόσο, τα περισσότερα ETF της πλατίνας ήταν υπό πίεση κατά τη διάρκεια του 2018, αφού έπεσαν στα περισσότερα από το 2017. Αυτή η υποτονικότητα είχε συνεχιστεί στις αρχές του 2019, αλλά μέχρι το 2019, η τιμή του μετάλλου σηκώνεται.

Παρά την πρόσφατη ανοδική πορεία, τα δύο κονδύλια που καλύψαμε προηγουμένως έκλεισαν το 2018: Το iPAT Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) τον Απρίλιο και το ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) το Μάιο. Το iPath ETN από το Bloomberg περιορίστηκε ως μέρος της σταδιακής κατάργησης 50 iPath ETNs, όλοι τον Απρίλιο. Προς το παρόν, το iPath ξεκίνησε τον Ιανουάριο 15 «Σειρά Β» ETN εμπορευμάτων τον Ιανουάριο που ήταν παρόμοιοι με τους 50 που ήταν παγιδευμένοι, αλλά λιγότερο δαπανηροί για τους επενδυτές. Συμπεριλαμβάνουμε ένα από αυτά τα ETN "Σειράς Β", το σύνολο των επιστροφών ETN (PGMB) της σειράς B Bloomberg Platinum Platinum Platinum (PGMB) μεταξύ των λιστών μας.

Εκτός από την PGMG, επιλέξαμε τα δύο κορυφαία ETFs πλατίνας για τους επενδυτές που πρέπει να θυμούνται, αν βελτιωθούν οι τάσεις στον κλάδο. Οι τρεις επιλέχθηκαν με βάση την ανθεκτικότητα τους εν μέσω της πτώσης των τιμών πλατίνας και των προοπτικών για το 2019-2020. Οι μεταβολές της αυξανόμενης ζήτησης θα μπορούσαν να αποφέρουν μεγαλύτερα κέρδη, ειδικά για τους επενδυτές που παρακολουθούν τις τάσεις της αγοράς.

Σημείωση: Τα στοιχεία για τα κεφάλαια είναι από την 1η Οκτωβρίου 2019.

1. Μετοχές φυσικής πλατίνας ETFS (PPLT)

• Μέγ. όγκος: 88, 015
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 721 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: Δεν ισχύει
• YTD επιστροφή: + 15, 56%
• Δείκτης εξόδων: 0, 60%
• Τιμή: $ 82.50

Το PPLT είναι η ισχυρότερη επιλογή για την επίτευξη της τιμής της φυσικής πλατίνας. Η αγορά μετοχών σε αυτό το ETF δίνει στον επενδυτή σχεδόν την ίδια απόδοση με την πραγματική πλατίνα, μείον τα έξοδα του ταμείου. Σημειώστε ότι ο λόγος εξόδων είναι 0, 60%.

Οι επενδυτές τείνουν να χρησιμοποιούν το PPLT για να αποφύγουν την έκθεση στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων, ενώ αποκτούν έκθεση σε πλατίνα. Το ταμείο αγοράζει και διατηρεί μπάρες πλατίνας και τα αποθηκεύει σε θόλους. Δεν καταβάλλει μέρισμα επειδή διαθέτει μόνο χρυσό.

2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)

• Μέγ. όγκος: 4, 488
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 6 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: Δεν ισχύει
• YTD επιστροφή: + 16%
• Αναλογία εξόδων: 0, 50%
• Τιμή: 8, 70 €

Το GraniteShares Platinum Trust, που έκανε το ντεμπούτο του στις 22 Ιανουαρίου 2018, είναι μόνο το δεύτερο ETF που υποστηρίζεται από φυσική πλατίνα, ακολουθώντας τις φυσικές μετοχές της πλατίνης της ETFS. Αυτό το ταμείο χαμηλού κόστους είναι μόνο για οκτώ μήνες και γεμίζει ένα κενό για όσους επιθυμούν να επενδύσουν σε ETFs πλατίνας, εν μέσω πρόσφατων κλεισίματος των κεφαλαίων. Η πλατίνα που αποτελεί τη βάση του ταμείου θα αποθηκευτεί σε ασφαλές θησαυροφυλάκιο στο Λονδίνο. Το GraniteShares εισάγει πρόσφατα τα προϊόντα ETFS, έχοντας επίσης υποστηρίξει το GraniteShares Gold Trust (BAR) πέρυσι.

Μέχρι στιγμής, από τότε που άρχισε να λειτουργεί στα τέλη Ιανουαρίου 2018, το GraniteShares Platinum Trust αυξάνεται γύρω στο 13% από την αρχή.

3. iPath Σειρά B Bloomberg Platinum Υποδείξη Συνολικής Επιστροφής ETN (PGM.B)

• Μέγ. όγκος: 163
• Καθαρό ενεργητικό: 4, 2 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση μερισμάτων: Δεν ισχύει
• YTD επιστροφή: + 16, 25%
• Δείκτης δαπανών: 0, 45%
• Τιμή: $ 41, 50

Η PGM προσφέρει μια διαφορετική προσέγγιση στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πλατίνας. Παρακολουθεί ένα δείκτη ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης πλατίνας κάθε φορά, ξεκινώντας από τρεις μήνες από τη λήξη και διατηρείται μέχρι λίγο πριν τη λήξη, σύμφωνα με ένα καθορισμένο χρονοδιάγραμμα. Ως αποτέλεσμα, η απόδοση είναι διαφορετική από εκείνη των τιμών spot. Αυτό καθιστά τη σημείωση φθηνότερη και διαφορετική από έναν ανταγωνιστή όπως το PPLT, το οποίο παρακολουθεί στενότερα τις τιμές spot. Επειδή πρόκειται για ΕΤΝ, οι φόροι είναι χαμηλότεροι. Εντούτοις, πωλείται λεπτό και μπορεί να είναι δύσκολο και δαπανηρό να βγούμε από το χαρτονόμισμα.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεκίνησε στις 17 Ιανουαρίου 2018 και από τότε είναι περίπου 14%.

Η κατώτατη γραμμή

Το PGMB δεν δημιουργεί νέες μετοχές, κυρίως επειδή είναι ΕΤΝ. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε υπερεκτίμηση αυτής της οντότητας. Η δημιουργία νέων μετοχών τείνει να μειώσει την τιμή ενός ΕΙΕΕ, αλλά δεδομένου ότι οι ΕΤΝ σπάνια εκδίδουν νέες μετοχές, δεν υπάρχουν νέα στοιχεία για την αντιμετώπιση της αύξησης των τιμών των μετοχών. Ωστόσο, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για πλατίνα μπορούν να αγοράσουν τις υπάρχουσες μετοχές αυτού του ETN. Τα PPLT και PLTM είναι πραγματικά ETF με πολλά διαθέσιμα μερίδια.

Συνολικά, οι ευκαιρίες για πλατίνα εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις τάσεις της αγοράς. Εμπορικά και ως δυνητικό ασφαλές καταφύγιο, έχει τη δυνατότητα να αυξήσει την αξία μέσω της μεγαλύτερης ζήτησης των καταναλωτών. Οι βιομηχανικές χρήσεις είναι επίσης ένας εξαιρετικά ευαίσθητος παράγοντας, ειδικά καθώς οι κατασκευές στην αυτοκινητοβιομηχανία προχωρούν και οι νέες εξελίξεις συμβαίνουν με τα ηλεκτρικά οχήματα. Η αγορά πλατίνας είναι κερδοσκοπική, επομένως οι επενδυτές θα πρέπει να διαθέσουν ανάλογα και αναμένουν να παρακολουθήσουν την αγορά με συνέπεια για να εκμεταλλευτούν τα πιθανά κέρδη.