3C7
Το 3C7 αναφέρεται σε ένα τμήμα του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940 που επιτρέπει σε ιδιωτικά κεφάλαια που πληρούν συγκεκριμένα κριτήρια να εξαιρεθούν από ορισμένους κανονισμούς της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Το σημείο 3C7 είναι συντομογραφία της εξαιρέσεως 3 (γ) (7). Η απαλλαγή που περιλαμβάνεται στο τμήμα 3 της πράξης διατυπώνεται εν μέρει:
Τμήμα 3
(3) γ) Παρά το εδάφιο (α), κανένα από τα ακόλουθα πρόσωπα δεν είναι εταιρεία επενδύσεων κατά την έννοια του παρόντος τίτλου:
(7) (Α) Οποιοσδήποτε εκδότης των οποίων οι εκκρεμείς τίτλοι ανήκουν αποκλειστικά σε πρόσωπα τα οποία κατά την απόκτηση των εν λόγω τίτλων είναι ειδικοί αγοραστές και τα οποία δεν καταρτίζουν και δεν προτίθενται να προβούν σε δημοσίευση προσφορά τέτοιων τίτλων.
Για να τύχει της εξαίρεσης του 3C7, το ιδιωτικό ταμείο πρέπει να αποδείξει ότι δεν έχει σχέδια να προβεί σε αρχική δημόσια προσφορά και ότι οι επενδυτές τους είναι ειδικοί αγοραστές. Ο εξειδικευμένος αγοραστής είναι ένα υψηλότερο πρότυπο από τον διαπιστευμένο επενδυτή, καθώς απαιτεί ότι οι επενδυτές έχουν επενδύσεις ύψους τουλάχιστον 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Ένα ιδιωτικό ταμείο δεν απαιτείται να περάσει από την εγγραφή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ή να παράσχει συνεχή γνωστοποίηση. Τα κεφάλαια 3C7 απαλλάσσονται επίσης από την έκδοση ενημερωτικού δελτίου που θα περιγράφει δημοσίως τις επενδυτικές θέσεις. Τα κεφάλαια 3C7 αναφέρονται επίσης ως εταιρείες 3C7 ή 3 (γ) (7).
3C7 Εξηγείται
Το 3C7 είναι μία από τις δύο εξαιρέσεις του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940, σύμφωνα με τις οποίες τα hedge funds, τα ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων και άλλα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια χρησιμοποιούν για να αποφύγουν τους περιορισμούς της SEC. Αυτό εξαλείφει αυτά τα κεφάλαια για να χρησιμοποιήσει εργαλεία όπως η μόχλευση και τα παράγωγα, σε βαθμό που τα περισσότερα δημόσια διαπραγματεύσιμα κεφάλαια δεν μπορούν. Τούτου λεχθέντος, τα ταμεία 3C7 πρέπει να διατηρήσουν τη συμμόρφωσή τους για να συνεχίσουν να απολαμβάνουν την απαλλαγή από την πράξη του 1940. Εάν ένα ταμείο αποτύγχανε να συμμορφωθεί με επενδύσεις από μη εξειδικευμένους αγοραστές, για παράδειγμα, θα ανοίχτηκε σε ενέργειες επιβολής της SEC καθώς και σε διαφορές από τους επενδυτές και τα άλλα μέρη με τα οποία έχει συνάψει συμβάσεις.
3C7 Funds versus 3C1 Funds
Τα κεφάλαια 3C7 επιτρέπονται από το ίδιο μέρος του νόμου του 1940 που καλύπτει τα κονδύλια του 3C1, αλλά υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ των δύο. Τα κονδύλια 3C7, όπως σημειώνεται, πραγματοποιούν επενδύσεις από ειδικευμένους αγοραστές, ενώ τα κεφάλαια 3C1 συνεργάζονται με διαπιστευμένους επενδυτές. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές σε κεφάλαια 3C7 κρατούνται σε υψηλότερο μέτρο περιουσιακών στοιχείων από ό, τι σε κεφάλαια 3C1, γεγονός που μπορεί να περιορίσει την ομάδα επενδυτών που ένα ταμείο ελπίζει να συγκεντρώσει χρήματα. Τούτου λεχθέντος, τα κονδύλια 3C1 περιορίζονται σε 100 επενδυτές συνολικά, περιορίζοντας τον αριθμό των επενδυτών που μπορεί να πάρει το αμοιβαίο κεφάλαιο από την ευρύτερη δεξαμενή που τους επιτρέπεται να τραβούν. Τα κεφάλαια 3C7 δεν έχουν καθορισμένο ανώτατο όριο. Ωστόσο, τα κονδύλια 3C7 θα ενταχθούν στον νόμο για την ανταλλαγή κινητών αξιών του 1934, όταν φθάνουν σε 2.000 επενδυτές, ουσιαστικά καθιστώντας τους οιονεί δημόσιους και ανοικτούς σε αυξημένο έλεγχο SEC.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.