Χρηματοδότηση μικρών επιχειρήσεων: χρέος ή ίδια κεφάλαια;

Οι μικρές επιχειρήσεις συχνά χρειάζονται χρήματα. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τις εταιρείες που βρίσκονται στα αρχικά στάδια ανάπτυξης. Η εύρεση αυτών των χρημάτων μπορεί να είναι δύσκολη. Τα αυστηρότερα πρότυπα δανεισμού και οι επιχειρηματίες κεφαλαίων που εξακολουθούν να ανακάμπτουν από την ύφεση δημιουργούν ένα περιβάλλον στο οποίο η χρηματοδότηση αποτελεί πρόκληση. Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι χρηματοδότησης που διατίθενται στις μικρές επιχειρήσεις - η χρηματοδότηση με χρέη και η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια. Ως ιδιοκτήτης μικρής επιχείρησης, που είναι καλύτερο για εσάς;

Χρηματοδότηση του χρέους

Αγοράζοντας ένα σπίτι, ένα αυτοκίνητο ή χρησιμοποιώντας μια πιστωτική κάρτα είναι όλες οι μορφές χρηματοδότησης του χρέους. Παίρνετε δάνειο από ένα πρόσωπο ή επιχείρηση και κάνετε μια δέσμευση να το επιστρέψετε με τόκους. Η χρηματοδότηση του χρέους για την επιχείρησή σας λειτουργεί με παρόμοιο τρόπο. Ως ιδιοκτήτης επιχείρησης, μπορείτε να υποβάλετε αίτηση για επιχειρηματικό δάνειο από μια τράπεζα ή να λάβετε ένα προσωπικό δάνειο από φίλους, οικογενειακούς ή άλλους δανειστές, όλοι τους οποίους πρέπει να επιστρέψετε. Ακόμη και αν τα μέλη της οικογένειας σας δανείζουν χρήματα για την επιχείρησή σας, πρέπει να χρεώνουν το ελάχιστο επιτόκιο IRS προκειμένου να αποφύγουν τον φόρο δωρεάς.
Τα πλεονεκτήματα της χρηματοδότησης του χρέους είναι πολλά. Πρώτον, ο δανειστής δεν έχει κανέναν έλεγχο στην επιχείρησή σας. Αφού πληρώσετε το δάνειο, η σχέση σας με τον χρηματοδότη τελειώνει. Στη συνέχεια, το ενδιαφέρον που πληρώνετε είναι φορολογητέα. Τέλος, είναι εύκολο να προβλέψετε τα έξοδα επειδή οι πληρωμές δανείων δεν κυμαίνονται.
Το μειονέκτημα της χρηματοδότησης του χρέους είναι πολύ πραγματικό σε όποιον έχει χρέος. Το χρέος είναι ένα στοίχημα για τη μελλοντική σας ικανότητα να επιστρέψετε το δάνειο. Τι γίνεται αν η επιχείρησή σας χτυπήσει δύσκολες στιγμές ή η οικονομία, για μια ακόμη φορά, βιώνει μια κατάρρευση; Τι γίνεται αν η επιχείρησή σας δεν αναπτύσσεται τόσο γρήγορα όσο και όπως περιμένατε; Το χρέος είναι δαπάνη και πρέπει να πληρώνετε τα έξοδα με τακτικό χρονοδιάγραμμα. Αυτό θα μπορούσε να θέσει ένα αμυντικό στην ικανότητα της εταιρείας σας να αναπτυχθεί.
Τέλος, παρόλο που μπορεί να είναι μια LLC ή άλλη επιχειρηματική οντότητα που παρέχει κάποιο διαχωρισμό μεταξύ εταιρικών και προσωπικών κεφαλαίων, ο δανειστής μπορεί ακόμα να σας ζητήσει να εγγυηθείτε το δάνειο με τα οικογενειακά σας περιουσιακά στοιχεία.
Αν νομίζετε ότι η χρηματοδότηση του χρέους είναι κατάλληλη για εσάς, η US Small Business Administration συνεργάζεται με επιλεγμένες τράπεζες για να προσφέρει ένα εγγυημένο πρόγραμμα δανείων που διευκολύνει τις μικρές επιχειρήσεις να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση. Μεταβείτε στον ιστότοπο SBA για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτά τα προγράμματα.

Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου

Το κοινό δεν κατανοεί τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων καθώς και τη χρηματοδότηση του χρέους, επειδή η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια αφορά επενδυτές. Θα μπορούσατε να προσφέρετε μετοχές της εταιρείας σας σε οικογένειες, φίλους και άλλους μικρούς επενδυτές, αλλά η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια συχνά περιλαμβάνει επενδυτές κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου ή επενδυτές αγγέλων. Η δημοφιλής σειρά ABC, "Shark Tank", υπογραμμίζει τους επιχειρηματίες που παρουσιάζουν τις επιχειρηματικές τους ιδέες σε μια ομάδα επενδυτών σε μια προσπάθεια να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση με μετοχές.
Το μεγάλο πλεονέκτημα της χρηματοδότησης με ίδια κεφάλαια είναι ότι ο επενδυτής αναλαμβάνει όλο τον κίνδυνο. Εάν η εταιρεία σας αποτύχει, δεν χρειάζεται να πληρώσετε τα χρήματα πίσω. Θα έχετε επίσης διαθέσιμα περισσότερα μετρητά επειδή δεν υπάρχουν πληρωμές δανείου. Τέλος, οι επενδυτές λαμβάνουν μια μακροπρόθεσμη άποψη και κατανοούν ότι η ανάπτυξη μιας επιχείρησης απαιτεί χρόνο.
Το μειονέκτημα είναι μεγάλο. Για να κερδίσετε τη χρηματοδότηση, θα πρέπει να δώσετε στον επενδυτή ένα ποσοστό της εταιρείας σας. Θα πρέπει να μοιραστείτε τα κέρδη σας και να συμβουλευτείτε τους νέους συνεργάτες σας κάθε φορά που λαμβάνετε αποφάσεις που επηρεάζουν την εταιρεία. Ο μόνος τρόπος για να αφαιρέσετε τους επενδυτές είναι να τους εξαγοράσετε, αλλά αυτό θα είναι πιθανώς ακριβότερο από τα χρήματα που σας έδωσαν αρχικά.

Ποια μέθοδος χρηματοδότησης πρέπει να επιλέξω;

Συχνά δεν θα έχετε την επιλογή. Η τυπική χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια είναι δύσκολο να εξασφαλιστεί ειδικά για τις μικρές, πρώιμες επιχειρήσεις. Οι επιχειρηματικοί καπιταλιστές αναζητούν εταιρείες με παγκόσμια εμβέλεια. Οι επενδυτές Angel, που χρηματοδοτούν σε μικρότερη κλίμακα, προσπαθούν συχνά να επενδύσουν τουλάχιστον 300.000 δολάρια και ενδεχομένως μερίδιο 50% στην εταιρεία, ειδικά εάν είναι στα αρχικά στάδια, σύμφωνα με άρθρο που κυκλοφόρησε η Entrepreneur.com . Εάν η επιχείρησή σας είναι μια εκκίνηση που εξυπηρετεί μια τοπική αγορά και δεν χρειάζεται μεγάλης κλίμακας χρηματοδότηση, η χρηματοδότηση του χρέους είναι ίσως το καλύτερό σας, και ίσως μόνο, επιλογή. Μεγαλύτερες νέες επιχειρήσεις συχνά συνδυάζουν χρηματοδότηση με δάνεια και ίδια κεφάλαια για να μειώσουν το μειονέκτημα και των δύο τύπων.

Η κατώτατη γραμμή

Ο τύπος χρηματοδότησης που αναζητάτε εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την εκκίνηση σας. Εάν ξεκινάτε απλά, σκεφτείτε ένα δάνειο από οικογένεια, φίλους ή μια τράπεζα. Καθώς μεγαλώνετε και φτάνετε σε μια μεγαλύτερη αγορά, η χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων μπορεί να γίνει πιο βιώσιμη επιλογή αν είστε πρόθυμοι να παραιτηθείτε από ένα μέρος της εταιρείας σας. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Σε περίπτωση που η εταιρεία εκδίδει χρέος ή ίδια κεφάλαια;")