3 ιδέες συναλλαγών για μικρές κεφαλές αρκούδων
Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ έλαβαν σημαντικές εισροές μετρητών από τον Μάιο έως τον Σεπτέμβριο του 2018, καθώς οι επενδυτές τους θεωρούσαν λιγότερο προστατευμένους από γεωπολιτικές εντάσεις, εμπορικά τιμολόγια και ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ. Οι εταιρείες μικρού και μεσαίου μεγέθους ήταν επίσης βασικοί δικαιούχοι του σχεδίου φορολογικής μεταρρύθμισης του Προέδρου Trump που μείωσε τον συντελεστή φορολογίας εταιρειών από 35% σε 21%.
Ωστόσο, κατά τη διάρκεια του τελευταίου μήνα, τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης υπέστησαν περίπου διπλάσια ζημιά από τα αντίστοιχα μεγάλα κεφάλαια. Από τον Οκτώβριο του 2018, ο δείκτης Russell 2000, ο οποίος παρακολουθεί την απόδοση 2.000 αμερικανικών εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης, μειώθηκε κατά 9, 45%, ενώ ο δείκτης S & P 500, ένας ευρύς δείκτης για μετοχές μεγάλου κεφαλαίου, μειώθηκε κατά 4, 82%. Από τεχνικής απόψεως, το Russell 2000 βρίσκεται σήμερα στο εμπόριο τόσο κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 200 ημερών όσο και από την πολυετή γραμμή τάσης.
Οι έμποροι που πιστεύουν ότι τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν περαιτέρω μειονεκτήματα θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσουν ένα από αυτά τα τρία αντιστρεπτά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) για να ποντάρουν εναντίον του δείκτη Russell 2000. Ας δούμε διάφορες εμπορικές ευκαιρίες.
Direxion Καθημερινή Μικρή Καπέλα Αρκούδα 3X ETF (TZA)
Η Daily Small Cap Bear 3X ETF, που ξεκίνησε το 2008, επιδιώκει να προσφέρει τρεις φορές την αντίστροφη καθημερινή απόδοση του δείκτη Russell 2000. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (ADTV) ύψους 106, 46 εκατομμυρίων δολαρίων και ένας λόγος εξόδων 0, 96% καθιστούν αυτό το ETF κατάλληλη επιλογή για τους εμπόρους που επιθυμούν να πάρουν ένα επιθετικό βραχυπρόθεσμο στοίχημα έναντι του Russell 2000. Η τιμή του TZA έσπασε πάνω από την οκταμήνα πτωτική πορεία line και 200 ημερών SMA στις αρχές Οκτωβρίου σε όγκο άνω του μέσου όρου, γεγονός που υποδηλώνει περαιτέρω ανοδική πορεία. Το ΕΙΕΕ σχηματίζει επί του παρόντος ένα σκάνδαλο, το οποίο αποτελεί μοτίβο συνέχισης, το οποίο βρίσκει υποστήριξη στη SMA 200 ημερών. Οι έμποροι που ανοίγουν μια μακρά θέση σε ένα διάλειμμα πάνω από την ανώτερη γραμμή τάσης της σημαίας στα $ 11 θα πρέπει να την προστατεύσουν με μια εντολή stop-loss ακριβώς κάτω από το χαμηλό πρότυπο. Ο στόχος κέρδους θα μπορούσε να τοποθετηθεί στα 13, 5 δολάρια χρησιμοποιώντας τη μετρούμενη τεχνική κίνησης. Οι έμποροι το κάνουν αυτό με τον υπολογισμό της απόστασης της κίνησης που οδηγεί στην σημαία και την προσθήκη στο σημείο ξεσπάσματος του προτύπου ($ 2, 5 + $ 11).
Το ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Δημιουργήθηκε τον Ιανουάριο του 2007, το ProShares UltraShort Russell2000 ETF στοχεύει να επιστρέψει δύο φορές την αντίστροφη καθημερινή απόδοση του δείκτη Russell 2000. Αν και η ADTV της TWM είναι 14, 07 εκατομμύρια δολάρια λιγότερο από αυτή της TZA, εξακολουθεί να υπάρχει αρκετή ρευστότητα για βραχυπρόθεσμους εμπόρους που πιστεύουν ότι το Russell 2000 θα συνεχίσει να μειώνεται. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εισπράττει τέλος διαχείρισης 0, 95%. Όπως και η TZA, η TWM παρουσίασε έντονη αύξηση στις αρχές Οκτωβρίου, καθώς οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης έπεσαν υπό έντονη πίεση πώλησης. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου σε ένα ξεμπλοκάρισμα πάνω από την ανώτερη γραμμή τάσης των μοτίβων στα 16, 5 δολ., Με μια στάση να κάθεται ελαφρώς κάτω από το SMA των 200 ημερών. Τα κέρδη θα μπορούσαν να ληφθούν στο επίπεδο $ 18.75 χρησιμοποιώντας τη μέθοδο μέτρησης κίνησης ($ 2.25 + $ 16.5).
Το ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Δημιουργήθηκε το 2007, το ProShares Short Russell2000 ETF επιχειρεί να παρέχει την αντίστροφη απόδοση μιας ημέρας του δείκτη Russell 2000. Επιτυγχάνει τον στόχο της μέσω της χρήσης συναλλαγών ETF και ανταλλαγής δείκτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει ετήσια αμοιβή διαχείρισης 0, 95%, χαμηλότερη από τον μέσο όρο της κατηγορίας 1, 02% και έχει ADTV ύψους 21, 84 εκατ. Δολαρίων. Καθώς το RWM παρακολουθεί τον δείκτη Russell 2000, το διάγραμμα του είναι παρόμοιο με τα δύο πρώτα ερωτηματολόγια που συζητήθηκαν, αν και το χαμηλό σημείο του μοτίβου της κηλίδας βρίσκεται πάνω από το SMA 200 ημερών, όχι πάνω σε αυτό. Οι έμποροι μπορούν να επιλέξουν να τοποθετήσουν μια εντολή αγοράς με όριο στάσης ακριβώς πάνω από την ανώτερη γραμμή τάσης του ανεμιστήρα στα $ 41, 5 και τα κέρδη των τραπεζών στα $ 44, 75 ($ 3, 25 + $ 41, 5). Μια εντολή διακοπής-απώλειας θα μπορούσε να καθίσει κάτω από το χαμηλό Οκτώβριο 16 για να κλείσει το εμπόριο σε περίπτωση που η τιμή κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση.