10 χρόνια μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση: ο αντίκτυπος στις μικρές επιχειρήσεις

Η χρηματοπιστωτική κρίση το 2008 έπληξε τις μικρές επιχειρήσεις σκληρά - στην πραγματικότητα, πιο σκληρές από τις μεγάλες επιχειρήσεις. Πολλές μικρές επιχειρήσεις υποχωρήθηκαν ή αναγκάστηκαν να απολύσουν τους εργαζόμενους, να μειώσουν τις δαπάνες τους, να σταματήσουν τα σχέδια επέκτασης και να βρουν νέους τρόπους να επιβιώσουν μέχρι να υποχωρήσει η χρηματοπιστωτική κρίση. Μια δεκαετία έχει περάσει από τότε που ξεκίνησε η κρίση. Πώς οι μικρές επιχειρήσεις έχουν ξεπεράσει την καταιγίδα;

Τι η χρηματοπιστωτική κρίση έπληξε τις μικρές επιχειρήσεις

Το τοπίο των μικρών επιχειρήσεων σίγουρα άλλαξε κατά τη διάρκεια της κρίσης και κατά τη δεκαετία που ακολούθησε.

Εκκίνηση

Ο αριθμός των επιχειρήσεων που δημιουργήθηκαν ετησίως κατά τη δεκαετία πριν από την οικονομική κρίση ήταν κατά μέσο όρο 670.000 ετησίως, φθάνοντας σε υψηλά επίπεδα άνω των 715.000 το 2006. Οι αριθμοί εκκίνησης μειώθηκαν δραματικά κατά τη διάρκεια της κρίσης, φθάνοντας σε χαμηλά το 2010 από 560.000. Ενώ τώρα γεννιούνται νέες μικρές επιχειρήσεις, ο ρυθμός δημιουργίας επιχειρήσεων δεν έχει ακόμη επιστρέψει στα επίπεδα πριν από την κρίση.

Επιχειρησιακά κλεισίματα

Η χρηματοπιστωτική κρίση ανάγκασε πολλές μικρές επιχειρήσεις να αποχωρήσουν. Μεταξύ Δεκεμβρίου 2008 και Δεκεμβρίου 2010, περίπου 1, 8 εκατομμύρια μικρές επιχειρήσεις πήγαν κάτω. Οι "θανάτους" των μικρών επιχειρήσεων μειώνονται δραματικά από τους αριθμούς των χρηματοπιστωτικών κρίσεων, με λιγότερα από 400.000 κλείσιμο το 2014 (το τελευταίο έτος για τις στατιστικές).

Απολύσεις εργαζομένων

Οι μικρές επιχειρήσεις παραδοσιακά αναφέρονται ως «δημιουργοί απασχόλησης» της χώρας. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης, οι απολύσεις σε μικρές επιχειρήσεις ήταν δραματικές. Σε δύο χρόνια (από το Δεκέμβριο του 2007 έως τον Δεκέμβριο του 2009), χάθηκαν περίπου 8, 7 εκατομμύρια θέσεις εργασίας. Σύμφωνα με την Federal Reserve, οι εργαζόμενοι σε βιομηχανίες που βασίζονταν σε υψηλή εξωτερική χρηματοδότηση, όπως ορισμένοι κατασκευαστές, ήταν πιθανότερο να καταστούν άνεργοι κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης.

Τη δημιουργία θέσεων εργασίας

Κατά τη διάρκεια της ύφεσης, οι μικρές επιχειρήσεις δεν δημιούργησαν θέσεις εργασίας. έχασαν θέσεις εργασίας (μειώνοντας το 60% από τα επίπεδα πριν από την ύφεση). Ευτυχώς, έχει υπάρξει μια σταθερή ανάκαμψη σε αυτό το μέτωπο. Οι μικρές επιχειρήσεις επιστρέφουν στη δημιουργία περίπου 62% όλων των νέων θέσεων εργασίας. Και οι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων αναφέρουν ότι η εξεύρεση ειδικευμένων υπαλλήλων σήμερα είναι το πρόβλημα αριθμού τους ένα.

Η επίδραση στην εμπορική πίστωση

Πριν από την οικονομική κρίση, ο αριθμός των εμπορικών δανείων προς τις μικρές επιχειρήσεις - η παραδοσιακή επιλογή δανεισμού - συνέχισε να αυξάνεται με διψήφιους ρυθμούς. Αυτό έπληξε την οικονομική κρίση. Στην πραγματικότητα, τα δάνεια μεγάλων τραπεζών σε μικρές επιχειρήσεις από το 2008 έως το 2011 ήταν σχεδόν ανύπαρκτα, ενώ τα δάνεια από τις μικρές τράπεζες μειώθηκαν δραματικά. Το συνολικό ποσό των εμπορικών δανείων προς τις μικρές επιχειρήσεις μεταξύ του δεύτερου τριμήνου του 2008 και του δεύτερου τριμήνου του 2010 μειώθηκε κατά 40 δισεκατομμύρια δολάρια.

Μέση εκατοστιαία μεταβολή του ποσού των δανείων μικρών επιχειρήσεων από μεγάλες και μικρές τράπεζες, 1995-2015

Η οικονομία άρχισε να ανακάμπτει το 2011 και το 2012, αλλά δεν υπήρξε ταυτόχρονη ανάκαμψη των τραπεζικών δανείων προς τις μικρές επιχειρήσεις. Σύμφωνα με την αμερικανική Διοίκηση Μικρών Επιχειρήσεων, «το ποσό των μικρών δανείων για δάνεια έπεσε κατά περισσότερο από το ήμισυ κατά τη διάρκεια της κρίσης και έχει δει μια πολύ περιορισμένη ανάκαμψη μετά την κρίση, αφήνοντας τα δάνεια μικρών επιχειρηματικών δανείων κάτω από 40% από τα επίπεδα πριν από την κρίση. "

Ένα από τα βασικά εμπόδια στις μικρές επιχειρήσεις που πέτυχαν εμπορική χρηματοδότηση μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση ήταν η φερεγγυότητα. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα δάνεια προς τις μικρές επιχειρήσεις πρέπει να είναι προσωπικά εγγυημένα από τους ιδιοκτήτες. Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, τα προσωπικά οικονομικά των ιδιοκτητών είχαν τεντωθεί στο μέγιστο, με αποτέλεσμα πολλές απόπειρες πτώσης στις προσωπικές τους βαθμολογίες FICO. Αυτό σημαίνει ότι παρόλο που η επιχείρηση μπορεί να έχει ανακάμψει, η δυνατότητα λήψης εμπορικών δανείων που υποστηρίζονται από προσωπικές εγγυήσεις των ιδιοκτητών δεν ήταν τόσο εύκολη υπόθεση. Όταν οι ιδιοκτήτες θα μπορούσαν να λάβουν τέτοια δάνεια, τα επιτόκια ήταν υψηλότερα από ό, τι για τους ιδιοκτήτες με καλές βαθμολογίες FICO.

Ευτυχώς, 10 χρόνια αργότερα τα πράγματα φαινόταν να έχουν ανακάμψει ωραία όταν πρόκειται για δανεισμό μικρών επιχειρήσεων. Σήμερα, τα δάνεια SBA έχουν επεκταθεί, με περισσότερα από 16 εκατομμύρια δολάρια σε δάνεια ύψους 7 δισεκατομμυρίων (το βασικό δάνειο της SBA) το 2018. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το δανεισμό της SBA, ανατρέξτε στην ενότητα Διεύρυνση της επιχείρησής σας με δάνειο SBA ) οι επιχειρήσεις έχουν εγκριθεί αιτήσεις δανείων με εντυπωσιακά ποσοστά. Σύμφωνα με τον δείκτη δανεισμού Biz2Credit Small Business, ο οποίος άρχισε να παρακολουθεί τον δανεισμό τον Ιανουάριο του 2014, οι μικρές τράπεζες χορήγησαν το 49, 7% των αιτήσεων χρηματοδότησης που έλαβαν τον Ιούλιο του 2018 (το υψηλότερο ποσοστό για τις μικρές τράπεζες από τον Δεκέμβριο του 2014).

Η άνοδος της εναλλακτικής δανειοδότησης

Πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση, ο όρος "εναλλακτικός δανεισμός" περιοριζόταν γενικά στο factoring (μια ρύθμιση χρηματοδότησης όπου ένας παράγοντας αγοράζει ουσιαστικά τα τιμολόγια μιας επιχείρησης με έκπτωση). Ωστόσο, για να καλυφθούν οι ανάγκες των μικρών επιχειρήσεων που δεν έχουν πρόσβαση στην παραδοσιακή χρηματοδότηση κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, ορισμένες εταιρείες άρχισαν να προσφέρουν νέες επιλογές χρηματοδότησης.

Για παράδειγμα, οι προκαταβολές των εμπορικών μετρητών (MCA) είναι παρόμοιες με τις πράξεις πρακτόρευσης, αλλά βασίζονται στις συναλλαγές μιας πιστωτικής κάρτας μιας εταιρείας. Το πραγματικό κόστος αυτής της μεθόδου χρηματοδότησης είναι πολύ υψηλό, αλλά κατά τη διάρκεια της κρίσης ίσως ήταν η μόνη επιλογή για ορισμένες εταιρείες. Η χρηματοδότηση εξοπλισμού, αν και όχι καινούργια, έγινε πιο δημοφιλής κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Ήταν ένας τρόπος για τους πωλητές να πωλούν τα προϊόντα τους στις μικρές επιχειρήσεις με όρους πληρωμής σε μια εποχή που οι εταιρείες δεν μπορούσαν να βρουν άλλους τρόπους να πληρώσουν για τα απαραίτητα μηχανήματα ή άλλα αντικείμενα. Και οι πιστωτικές ενώσεις άρχισαν να αυξάνουν το δανεισμό των μικρών επιχειρήσεων στο βαθμό που επιτρέπεται από το νόμο (από το 1998 έως το 2017 τους επιτρέπεται να δανείζουν έως και 12, 25% του ενεργητικού τους σε μικρές επιχειρήσεις). Αυτές οι εναλλακτικές δυνατότητες δανεισμού εξακολουθούν να χρησιμοποιούνται σήμερα από τις μικρές επιχειρήσεις, με τα τρέχοντα ποσοστά έγκρισης δανείων μεταξύ των εναλλακτικών δανειστών να είναι σήμερα 56, 5% και των πιστωτικών ενώσεων 40, 3%.

Crowdfunding

Αυτή η ηλεκτρονική μέθοδος αύξησης μικρών ποσών από μεγάλο αριθμό ανθρώπων έχει ακμάσει μετά την κρίση. Το Crowdfunding μπορεί να έχει τη μορφή δώρων (π.χ. Indiegogo, Kickstarter), δανείων (π.χ. LendingClub) ή μετοχών (εξηγείται στη συνέχεια). Το 2012, ο Πρόεδρος Μπαράκ Ομπάμα υπέγραψε τον Νόμο Jumpstart για τις Επιχειρησιακές Ξεκινήσεις (JOBS) ώστε να μπορέσουν οι μικρές επιχειρήσεις να αντλήσουν μετοχές χωρίς να εγγραφούν μέσω της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αυτή η επιλογή crowdfunding μετοχικού κεφαλαίου χρειάστηκε λίγα χρόνια για να τεθεί σε λειτουργία λόγω της ανάγκης για κανονισμούς SEC, αλλά είναι τώρα σε λειτουργία. (Βλέπε Κατανόηση των Κανόνων SEC σχετικά με το Crowdfunding των Equity .) Υπάρχουν διάφορες πύλες crowdfunding μετοχών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αύξηση των ορίων (π.χ. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).

Στη δεκαετία μετά τη χρηματοοικονομική κρίση, ο τρόπος με τον οποίο γίνονται οι επιχειρήσεις έχει αλλάξει, με την τεχνολογία να κερδίζει προβολή. Οι μικρές επιχειρήσεις είναι πλέον προσαρμοσμένες στις επιλογές χρηματοδότησης μέσω του διαδικτύου, ενώ το 21% αναζητούν ηλεκτρονικούς δανειστές το 2016 και το 24% το 2017.

Κοιτάω μπροστά

Το καλύτερο αποτέλεσμα της χρηματοπιστωτικής κρίσης στις μικρές επιχειρήσεις θα ήταν ότι έμαθαν σημαντικά διδάγματα για την παρακολούθηση του χρέους τους, διατηρώντας στενά τα χέρια των δαπανών και διατηρώντας την πρόσβαση στα κεφάλαια. Επιπλέον, υπάρχουν σήμερα νέες πηγές οικονομικής βοήθειας που δεν ήταν γνωστές κατά τη διάρκεια αυτής της κρίσης και είναι ακόμη πιο πρόσφατες. Επί του παρόντος, η οικονομία φαίνεται να είναι σταθερή και οι σκέψεις για άλλη ύφεση δεν είναι υψηλές στον κατάλογο. Ποιος ξέρει τι βρίσκεται "> Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.