Γιατί κάτω από τη θωράκιση αντιμετωπίζει σπάτουλα μειώνεται

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου, ο οποίος και οι πελάτες του κατέχουν μετοχές της εταιρείας UAA, UA).

Σύμφωνα με τα αποθέματα της Armor Inc. (UAA, UA) μειώθηκε κατά περίπου 35% τις τελευταίες 52 εβδομάδες και ενδέχεται να μειωθεί περαιτέρω κατά 15% με βάση την ανάγνωση του τεχνικού πίνακα και την ανάλυση αγοράς. Εάν συμβεί αυτό, οι μετοχές του κατασκευαστή αθλητικών ενδυμάτων θα μπορούσαν να πέσουν στα περίπου 11, 50 δολάρια.

Η εταιρεία αναμένεται να παρουσιάσει αποτελέσματα στις 13 Φεβρουαρίου, πριν ανοίξει η χρηματιστηριακή αγορά. Οι αναλυτές αναζητούν την εταιρεία να αποδείξει ότι τα έσοδα ήταν επίπεδα σε σχέση με την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο στα 1, 312 δισ. Δολάρια, ενώ τα κέρδη αναμένεται να εισέλθουν σε διαφορά - μείωση κατά 0, 23 δολάρια - σύμφωνα με τον Ycharts. Αλλά ακόμα πιο σημαντικό θα είναι το πρώτο τρίμηνο καθοδήγησης, όπου οι αναλυτές αναζητούν αύξηση των εσόδων μόνο κατά 1% στα 1, 13 δισ. Δολάρια. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Γιατί άρχισε μόνο η βύθιση κάτω από την πανοπλία ).

Στασιμότητα στα έσοδα

Σύμφωνα με την Armor, τα έσοδά της έχουν σταματήσει εδώ και αρκετό καιρό και αυτός είναι ο βασικός λόγος για τον οποίο η μετοχή έχει πέσει τόσο έντονα από την κορυφή τον Οκτώβριο του 2015 από μια τιμή γύρω στα $ 50 ανά μετοχή, σε τιμή $ 13, 10 την 6η Φεβρουαρίου - περίπου 74%.

Έσοδα UAA (TTM) από YCharts

Bearish στοιχήματα

Το στάσιμο εισόδημα είναι πιθανό γιατί οι έμποροι είναι τόσο φτωχοί στα επερχόμενα αποτελέσματα. Η στρατηγική για τα μακρά περιθώρια επιλογών είναι η τιμολόγηση μιας αύξησης ή πτώσης στο απόθεμα περίπου 15% από την τιμή απεργίας των 13, 50 δολαρίων που θα λήξει στις 16 Φεβρουαρίου. Αυτό θα έβαζε το απόθεμα σε ένα εύρος διαπραγμάτευσης από περίπου $ 11.50 έως $ 15.50 επειδή το κόστος αγοράς μία κλήση και μία κλήση είναι περίπου 2.06 δολάρια.

(Διαδραστικοί Μεσίτες)

Ο αριθμός των κεφαλαίων υπερτερεί κατά πολύ των κλήσεων, με περίπου 7.500 συμβάσεις ανοικτού ενδιαφέροντος σε μόλις 1.200 συμβάσεις κλήσεων. Αλλά με το κόστος που κοστίζει μόνο $ 1, 05, είναι ένα πολύ μικρό στοίχημα με θεωρητική αξία μόνο $ 750, 000.

Κρίσιμο επίπεδο υποστήριξης

Το γράφημα του Under Armor λέει επίσης μια ιστορία για ένα απόθεμα που είναι πιθανό τίτλο κάτω. Το απόθεμα κυμάνθηκε στα χαμηλότερα επίπεδα από τότε που κορυφώθηκε στα 16, 70 δολάρια στο τέλος Δεκεμβρίου, αφού κάλυψε ένα κενό που δημιούργησε την τελευταία φορά που η εταιρεία ανέφερε τα αποτελέσματα στις 31 Οκτωβρίου. Εάν τα στοιχήματα επιλογής είναι σωστά και το απόθεμα θα πρέπει να ανταλλάσσεται στο κάτω άκρο του υποτιθέμενη μακρά σειρά περιστροφής, θα πάρει επίσης το απόθεμα σε κρίσιμη υποστήριξη σε $ 11.50. Αν η στήριξη δεν κατέχει, οι μετοχές θα μπορούσαν να πέσουν ακόμα περισσότερο προς τα 9, 50 δολάρια, δηλαδή μείωση της τάξης του 28% από την τιμή κλεισίματος στις 6 Φεβρουαρίου.

Οι τρέχουσες προοπτικές της αγοράς για τις τεχνικές και τις επιλογές δείχνουν ότι ένα απόθεμα φαίνεται να είναι χαμηλότερο. Αλλά αν η εταιρεία θα εκπλήξει στην άνοδο όταν αναφέρει τα αποτελέσματα, το απόθεμα θα μπορούσε να πάρει μια ουσιαστική κίνηση υψηλότερα.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.