Γιατί η διαχείριση μετρητών είναι το κλειδί για την επιχειρηματική επιτυχία

Τα μετρητά είναι η ψυχή μιας επιχείρησης και μια επιχείρηση χρειάζεται να παράγει αρκετά μετρητά από τις δραστηριότητές της, έτσι ώστε να μπορεί να καλύψει τα έξοδά της και να έχει αρκετό υπόλοιπο για την αποπληρωμή των επενδυτών και την ανάπτυξη της επιχείρησης. Ενώ μια επιχείρηση μπορεί να κερδίσει τα κέρδη της, η ταμειακή της ροή παρέχει μια ιδέα για την πραγματική της υγεία.

Τα μετρητά είναι βασιλιάς

Με την παραγωγή αρκετών μετρητών, μια επιχείρηση μπορεί να ανταποκριθεί στις καθημερινές επιχειρηματικές της ανάγκες και να αποφύγει την ανάληψη χρεών. Με αυτόν τον τρόπο, η επιχείρηση έχει μεγαλύτερο έλεγχο στις δραστηριότητές της. Σε μια κατάσταση κατά την οποία μια επιχείρηση πρέπει να αναλάβει το χρέος για να καλύψει τα έξοδά της, είναι πιθανό οι οφειλέτες της να έχουν λόγο στον τρόπο λειτουργίας της επιχείρησης. Εάν έχουν αντίθετες απόψεις στα στελέχη της διοίκησης, αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει εμπόδιο στον τρόπο με τον οποίο η διοίκηση εκτελεί το όραμά της για την επιχείρηση.

Χωρίς να παράγει επαρκή μετρητά για να καλύψει τις ανάγκες της, μια επιχείρηση θα δυσκολευτεί να διεξάγει δραστηριότητες ρουτίνας, όπως η πληρωμή προμηθευτών, η αγορά πρώτων υλών και η πληρωμή των υπαλλήλων της, πόσο μάλλον η πραγματοποίηση επενδύσεων. Και θα πρέπει να έχει αρκετά μετρητά για να πληρώσει τα μερίσματα και να κρατήσει τους επενδυτές ευτυχείς. Ορισμένες εταιρείες χρησιμοποιούν επίσης τα μετρητά τους για να πραγματοποιήσουν αγορές ιδίων μετοχών για την ανταμοιβή των επενδυτών.

Βελτίωση της διαχείρισης μετρητών

Ακόμη και αν μια εταιρεία κερδίζει, με περισσότερα έσοδα από τα έξοδα, θα πρέπει να διαχειρίζεται σωστά τις ταμειακές της ροές για να είναι επιτυχής. Οι ταμειακές ροές μιας επιχείρησης συνδέονται με τις δραστηριότητες ή τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της, με τις επενδυτικές της δραστηριότητες (όπως η αγορά ή πώληση του κεφαλαιουχικού εξοπλισμού) και με τις χρηματοδοτικές της δραστηριότητες (όπως η χρηματοδότηση δανείων ή ιδίων κεφαλαίων ή η εξόφληση αυτής της χρηματοδότησης). Τα μετρητά που παράγει μια επιχείρηση από τις δραστηριότητές της συνδέονται με τις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητές της και παρέχουν τις καλύτερες δυνατότητες διαχείρισης των ταμειακών ροών.

Οι περιοχές που προσφέρουν δυνατότητες καλύτερης διαχείρισης των ταμειακών ροών περιλαμβάνουν εισπρακτέους λογαριασμούς, πληρωτέους λογαριασμούς και αποθέματα. Εάν μια επιχείρηση χορηγούσε πίστωση αδιακρίτως, χωρίς να εξακριβώσει την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών της και να μην ακολουθήσει τις καθυστερημένες πληρωμές, αυτό θα οδηγούσε σε μια πιο αργή και μικρότερη εισροή μετρητών, καθώς και στους απλήρωτους λογαριασμούς. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να έχουμε μια πιστωτική πολιτική και να παρακολουθούμε τις καθυστερημένες πληρωμές. Από την άλλη πλευρά, όταν πρόκειται για καταβλητέους λογαριασμούς, είναι καλύτερο η διαχείριση μετρητών να πληρώσει αργότερα οι προμηθευτές και όχι νωρίτερα. Επίσης, είναι σημαντικό να μην υπάρχουν υπερβολικά πολλά διαθέσιμα σε αποθέματα, αλλά να έχετε στη διάθεσή σας αρκετά αποθέματα για τις άμεσες ανάγκες της επιχείρησης.

Βάζοντας τη σωστή ισορροπία

Υπάρχει μια σωστή ισορροπία μεταξύ της υπερβολικής ποσότητας μετρητών, της προφύλαξης και της ανεπαρκούς προσφοράς. Εάν μια επιχείρηση έχει πάρα πολλά μετρητά, λείπει από τις ευκαιρίες να επενδύσει τα μετρητά και να παράγει πρόσθετα κέρδη. Από την άλλη πλευρά, εάν δεν έχει επαρκή εφοδιασμό σε μετρητά, θα πρέπει να δανειστεί τα χρήματα και να πληρώσει τόκους ή να πουλήσει τις ρευστοποιήσιμες επενδύσεις της για να δημιουργήσει τα μετρητά που χρειάζονται. Εάν η επιχείρηση αναμένει να αποφέρει καλύτερη απόδοση των επενδύσεών της από ό, τι πληρώνει τόκους δανεισμού της, μπορεί να αποφασίσει να επενδύσει το πλεόνασμα της ρευστότητας και να δανειστεί τα επιπλέον χρήματα που χρειάζονται για τις δραστηριότητές της. Κατά την ανάλυση του ισολογισμού μιας εταιρείας, ορισμένες αναλογίες, όπως ο δείκτης οξύτητας δοκιμής μιας επιχείρησης ή η αναλογία των πιο ρευστών κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένων των μετρητών, των εισπρακτέων και των εμπορεύσιμων τίτλων) στις τρέχουσες υποχρεώσεις της, παρέχουν μια ιδέα για τη διαχείριση των ταμειακών της ροών. Ενώ ένας λόγος μεγαλύτερος του ενός υποδηλώνει μια υγιή κατάσταση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, ένας πολύ υψηλός δείκτης μπορεί να δείξει ότι η επιχείρηση κατέχει πάρα πολλά μετρητά ή άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία.

Η κατώτατη γραμμή

Μια επιχείρηση πρέπει να δημιουργήσει επαρκή ταμειακή ροή από τις δραστηριότητές της για να επιβιώσει. Εκτός από τη δημιουργία μετρητών από τις δραστηριότητές του, μια επιχείρηση πρέπει επίσης να διαχειρίζεται την κατάσταση των μετρητών της έτσι ώστε να κατέχει το σωστό χρηματικό ποσό για να καλύψει τις άμεσες και μακροπρόθεσμες ανάγκες της.