Πρέπει να εμπιστεύεστε ένα ρομπότ για τη διαχείριση των χρημάτων σας;

Οι προβλέψεις για την ανάπτυξη των robo-advisors είναι, τουλάχιστον, φιλόδοξες. Αλλά μόνο επειδή είναι μια αυξανόμενη τάση δεν σημαίνει ότι είναι σωστό για εσάς. Εξαρτάται από το πώς επιθυμείτε να λειτουργείτε ως επενδυτής και ποιοι είναι οι στόχοι σας. Επομένως, ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε αυτές τις αυτοματοποιημένες υπηρεσίες.

Ποιοι είναι οι Robo-Advisors;

Μερικές από τις πιο δημοφιλείς υπηρεσίες robo-advisor σήμερα είναι οι Wealthfront, Betterment, Personal Capital και FutureAdvisor. Αυτές είναι όλες ανεξάρτητες πλατφόρμες, αν και η γιγαντιαία εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων BlackRock απέκτησε το FutureAdvisor το 2015. Αρκετά άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα από τούβλα και κονίαμα έχουν ξεκινήσει robo-συμβούλους για να συμπληρώσουν τις υπηρεσίες τους. Μεταξύ αυτών: ο Charles Schwab, με την υπηρεσία Intelligent Portfolios. Wells Fargo, με τον διαισθητικό επενδυτή του. και Vanguard, με τις Υπηρεσίες Προσωπικού Συμβούλου.

Το Wealthfront έχει ελάχιστη επένδυση 5.000 δολαρίων. Αν το σύνολο είναι κάτω από 10.000 δολάρια, τότε η υπηρεσία είναι δωρεάν. Μετά από $ 10.000, υπάρχει μόνο 0, 25% αμοιβή. Η Betterment λειτουργεί λίγο διαφορετικά, χωρίς να απαιτείται ελάχιστη επένδυση και τέλος 0, 35% εάν η συνολική επένδυση είναι κάτω από $ 10, 000. Εάν η επένδυση είναι μεταξύ $ 10.000 και $ 100.000, υπάρχει μια χρέωση 0.25%. Εάν η επένδυση είναι βόρεια των 100.000 δολαρίων, το τέλος είναι 0.15%.

Οι ιδιοκτήτες χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων έχουν παρόμοια, αν και ελαφρώς υψηλότερα έξοδα. συχνά δίνουν στους υφιστάμενους πελάτες έκπτωση. Τα ευφυή χαρτοφυλάκια της Schwab δεν χρεώνουν καμία χρέωση. Κάνει χρήματα μέσω των ιδιόκτητων χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και των ETF τρίτων.

Γιατί είναι δημοφιλείς οι Robo-Advisors;

Ένας μεγάλος λόγος για τη δημοτικότητα των robo-advisors είναι η οικονομική προσιτότητα. Για παράδειγμα, το 90% των 30.000 πελατών της Wealthfront είναι κάτω από την ηλικία των 50 ετών και το 60% αυτών των πελατών είναι ηλικίας κάτω των 35 ετών. Αυτό δείχνει τα Millennials, μια γενιά που βρίσκεται ακόμα στα πρώτα στάδια της οικοδόμησης πλούτου. Οι περισσότεροι χιλιετηρίδες δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά τα τέλη ενός παραδοσιακού οικονομικού συμβούλου, ο οποίος απαιτεί επίσης μια ελάχιστη επένδυση έξι αριθμών.

Ένας άλλος λόγος για τη δημοτικότητα των robo-advisors είναι η φορολογική απώλεια συγκομιδής, η οποία αυτόματα ελαχιστοποιεί τις φορολογικές υποχρεώσεις στις κερδοφόρες συναλλαγές σας και μεγιστοποιεί τις φορολογικές μειώσεις στις χαμένες συναλλαγές σας. Και, το καλύτερο από όλα, όλα γίνονται από έναν υπολογιστή, που απαιτούν μηδενική προσπάθεια εκ μέρους σας.

Ποιος είναι ο κίνδυνος με έναν Robo-Advisor;

Οι χιλιετηρίδες έχουν δει το χειρότερο από αυτό κατά τη διάρκεια της ζωής τους, συμπεριλαμβανομένης της Dotcom Bubble και της οικονομικής κρίσης του 2008. Πολλοί είναι επικίνδυνες και δύσκολες για το χρηματιστήριο. Δυστυχώς, το ίδιο μοτίβο που συνέβαλε στη δημιουργία της τελευταίας κρίσης είναι πιθανό να επαναληφθεί, καθώς η χρηματιστηριακή αγορά αυξάνεται ολοένα και περισσότερο από τον Οκτώβριο του 2018. Μόνο αυτή τη φορά, το πρόβλημα είναι παγκόσμιο. Και αντί των εταιρειών που είναι υπερβολικά εκτεθειμένες και αδυνατούν να πληρώσουν τα χρέη τους όταν πάθουν ανάπτυξη, ολόκληρες χώρες είναι αυτή η λίστα.

Μήπως μια αγορά αρκούδων πλησιάζει; Ακόμη και αν δεν βρίσκεται στον ορίζοντα, είναι μόνο θέμα χρόνου. Είναι σημαντικό να συνειδητοποιήσουμε ότι ενώ οι robo-σύμβουλοι μπορούν να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια ό, τι θέλουν, αυτά τα χαρτοφυλάκια θα είναι σχεδόν 100% μακρά (εξαιρουμένων των ταμειακών θέσεων). Θα είναι αδύνατο για τους robo-συμβούλους να αποδώσουν θετική απόδοση. Οι επενδυτές θα μπορούσαν να δουν τα περιουσιακά τους στοιχεία να υποτιμηθούν, προκαλώντας έτσι τη δημοτικότητα των robo-advisors.

Η πληρωμή για έναν καλό οικονομικό σύμβουλο μπορεί να είναι χρήματα που δαπανώνται καλά σε μια αγορά αρκούδων. Σε αντίθεση με ένα ρομπότ, ένας άνθρωπος μπορεί να εξετάσει τις τάσεις, να συμβαδίσει με όλους τους επικαιροποιημένους τίτλους και να τις κατανοήσει με τέτοιο τρόπο ώστε μόνο ένα ανθρώπινο μυαλό να μπορεί. Τουλάχιστον υπάρχει η δυνατότητα να περιηγηθείτε σε μια αγορά αρκούδων όταν έχετε έναν ανθρώπινο οικονομικό σύμβουλο. Όταν χρησιμοποιείτε έναν robo-σύμβουλο και οι αγορές κατευθύνονται προς τα νότια, οι επενδύσεις σας είναι πιθανό να κατευθυνθούν και στο νότο.

Η κατώτατη γραμμή

Η δαπάνη χρημάτων για έναν κορυφαίο οικονομικό σύμβουλο που κατανοεί πραγματικά την οικονομία και τις αγορές θα είναι το καλύτερο σας στοίχημα να προχωρήσει. Εάν χρησιμοποιείτε έναν robo-σύμβουλο, στοιχηματίζετε σε μια αγορά ταύρων για να συνεχίσετε να τρέχετε, κάτι που είναι μη ρεαλιστικό. Ωστόσο, εάν είστε νέοι και είστε πρόθυμοι να το περιμένετε για δεκαετίες προκειμένου να εξοικονομήσετε χρήματα για συνταξιοδότηση, τότε ένας robo-σύμβουλος μπορεί να είναι μια βιώσιμη λύση.

Τη στιγμή που γράφτηκε αυτό το άρθρο, ο Dan Moskowitz δεν είχε θέσεις στον Charles Schwab.