3 αποθέματα για να ανακάμψουν οι τιμές του φυσικού αερίου

Η εξορυσσόμενη παραγωγή φυσικού αερίου βοήθησε την τιμή του βασικού προϊόντος να φτάσει στα κατώτερα επίπεδα του καλοκαιριού από το 1998. Η αμερικανική Υπηρεσία Ενεργειακής Πληροφορίας (EIA) εκτιμά ότι η παραγωγή φυσικού αερίου θα αυξηθεί κατά 10% το 2019, υποστηρίζοντας αύξηση κατά 12% το 2018 κέρδος παραγωγής σε σχεδόν 70 χρόνια.

Παρά το στρογγυλό σκηνικό και τα στοιχεία για την εκτίμηση περιβαλλοντικών επιπτώσεων την περασμένη εβδομάδα, τα οποία παρουσίασαν απροσδόκητη συσσώρευση αποθεμάτων φυσικού αερίου, το προϊόν παρουσίασε μια εντυπωσιακή αντιστροφή στο τέλος της εβδομάδας, κλείνοντας το 6% πάνω από το χαμηλό της εβδομάδας. Η εκπληκτική ανάκαμψη των τιμών μπορεί να σχετίζεται με ένα μοντέλο πρόγνωσης καιρού του Reuters που υποδηλώνει αύξηση της ζήτησης 2, 35 δισεκατομμυρίων κυβικών ποδιών (Bcf) σε 11, 3 Bcf κατά τις επόμενες δύο εβδομάδες από τα εκτιμώμενα στοιχεία, σύμφωνα με το marketrealist.com.

Εκείνοι που πιστεύουν ότι οι πρόσφατες εμπορικές πράξεις δείχνουν ότι οι τιμές έχουν ως επί το πλείστον αναλογιστεί στις δυσμενείς βασικές αξίες πρέπει να εξετάσουν τη λήψη μιας μακράς θέσης σε μία από αυτές τις τρεις μεγάλες εταιρείες παραγωγής φυσικού αερίου που τείνουν να παρακολουθούν τις περιουσίες του εμπορεύματος. Ας εξετάσουμε κάθε επιχείρηση με περισσότερες λεπτομέρειες και να εργαστούμε μέσω αρκετών σεναρίων εμπορικών συναλλαγών.

EQT Corporation (EQT)

Με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 2, 63 δισ. Δολαρίων, η EQT Corporation (EQT) λειτουργεί ως εταιρεία παραγωγής φυσικού αερίου στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο ενεργειακός γίγαντας του Πίτσμπουργκ, με έδρα την Πενσυλβάνια, είχε 21, 8 τρισ. Κυβικά πόδια (Tcfe) αποδεδειγμένου φυσικού αερίου, υγρά φυσικού αερίου (NGL) και αποθέματα αργού πετρελαίου από το τέλος του 2018. Τα προσαρμοσμένα κέρδη του δεύτερου τριμήνου (Q2) 9 σεντ ανά μετοχή, πάνω από τις προσδοκίες των αναλυτών που ζητούσαν απώλεια 4 σεντ. Τα έσοδα για την περίοδο υπερκάλυψαν επίσης τις προβλέψεις και αυξήθηκαν κατά 38% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Επιπλέον, ο όγκος των πωλήσεων φυσικού αερίου αυξήθηκε σε 370, 1 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια (Bcfe) από 362, 5 Bcfe στο τρίμηνο του 2018 Ιουνίου. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε 1, 13% μερισματική απόδοση και έχει μειωθεί σχεδόν στο 50% μέχρι σήμερα (YTD) από τις 7 Οκτωβρίου 2019.

Η τιμή της μετοχής της EQT καθόρισε χαμηλό χαμηλό 52 εβδομάδων την Πέμπτη 3 Οκτωβρίου, αλλά γρήγορα ανέτρεψε την επόμενη ημέρα διαπραγμάτευσης για να εκτυπώσει ένα κηροπήγιο με σφυρί και να κλείσει πάνω από την χαμηλή ταλάντευση του Σεπτεμβρίου. Επίσης, διαμορφώθηκε μια διαδοχική απόκλιση μεταξύ της τιμής και του σχετικού δείκτη αντοχής (RSI) για να υποδηλώσει την ύφεση του πωλητή. Εμπορεύστε ένα πιθανό διπλό βήμα, θέτοντας μια εντολή κερδοφορίας κοντά στο ψηλότερο του προηγούμενου μήνα στα $ 13, 12 και τοποθετώντας στάσεις κάτω από το χαμηλό της Πέμπτης στα $ 9, 06.

Η Chesapeake Energy Corporation (CHK)

Η Chesapeake Energy Corporation (CHK) ασχολείται με την έρευνα και την παραγωγή πετρελαίου, φυσικού αερίου και NGLs στις Ηνωμένες Πολιτείες. Στα τέλη του περασμένου έτους, η εταιρεία κατείχε συμφέροντα σε περίπου 13.000 κοιτάσματα πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ο παραγωγός φυσικού αερίου αξίας 2, 58 δισεκατομμυρίων δολαρίων ανέφερε ζημία 10 σεντ ανά μετοχή, η οποία συγκρίνεται με κέρδος 15 σεντ ανά μετοχή στο προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, τα έσοδα της Chesapeake ξεπέρασαν την προσδοκία της οδού κατά σχεδόν 500 εκατομμύρια δολάρια για να σημειώσουν αύξηση 48% σε ετήσια βάση. Οι αναλυτές έχουν τιμή στόχου 12 μηνών για το απόθεμα στα 1, 95 δολάρια, αντιπροσωπεύοντας το 43% ανοδικά από την τιμή κλεισίματος της Παρασκευής 1, 36. Από τις 7 Οκτωβρίου 2019, η τιμή της μετοχής της εταιρείας στην πόλη της Οκλαχόμα μεταβλήθηκε κατά 35, 24% σε ετήσια βάση.

Οι μετοχές της Chesapeake παρουσίασαν σταθερή μείωση μεταξύ Απριλίου και Ιουλίου, αλλά όπως το EQT, το απόθεμα φαίνεται να αποτελεί πιθανό διπλό πυθμένα. Μια αναστροφή κατά τη διάρκεια των τελευταίων δύο εβδομάδων έχει βρει στήριξη από την χαμηλή ταλάντευση του Αυγούστου και μια γραμμή τάσης πέντε μηνών. Η αγορά αυτή την εβδομάδα στο πίσω μέρος των υψηλότερων τιμών του φυσικού αερίου έχει τη δυνατότητα να προκαλέσει ένα σύντομο κάλυψη τροφοδοτούμενο ράλι, δεδομένου ότι σχεδόν το 25% της float της εταιρείας κρατείται σύντομη. Οι έμποροι που πηγαίνουν πολύ θα πρέπει να ψάξουν για μια επανεξέταση της κρίσιμης εναέριας αντιστάσεως γύρω στα $ 2. Ορίστε τις εντολές stop-loss κάτω από το χαμηλό στις 3 Οκτωβρίου στις $ 1, 28 ή κάτω από το τέλος του Αυγούστου στα $ 1, 26, ανάλογα με την προσωπική προτίμηση των κινδύνων.

Νοτιοδυτική Εταιρεία Ενέργειας (SWN)

Η Νοτιοδυτική Εταιρεία Ενέργειας (SWN) που εδρεύει στο Τέξας λειτουργεί ως ανεξάρτητη εταιρεία ενέργειας που διερευνά, αναπτύσσει και παράγει φυσικό αέριο και πετρέλαιο. Τα εκτιμώμενα αποθεματικά αποθεμάτων φυσικού αερίου, πετρελαίου και φυσικού αερίου που ανέρχονται σε 90 δρχ., Ανήλθαν σε περίπου 12 Tcfe από τις 31 Δεκεμβρίου 2018. Παρόλο που ο ενεργειακός φορέας ήρθε απλώς ντροπαλός στις προβλέψεις της δεύτερης και της δεύτερης γραμμής της Wall Street, Ο Όμιλος UBS αναβάθμισε το απόθεμα Southwestern Energy από το "sell" στο "ουδέτερο". Η ελβετική επενδυτική τράπεζα εκτιμά την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού για το απόθεμα σε 1, 90 δολάρια ανά μετοχή βάσει της τιμολόγησης του NGL, του πραγματικού κόστους και της προόδου της αναδιάρθρωσης. Το απόθεμα Southwestern Energy έχει ανώτατο όριο αγοράς 1, 02 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μειώνεται κατά 44, 87% από την YTD από τις 7 Οκτωβρίου 2019.

Δεδομένου ότι πηδώντας το 65% από το χαμηλό του 2019 YTD, η τιμή της μετοχής της εταιρείας επέστρεψε τα περισσότερα από αυτά τα κέρδη τον τελευταίο μήνα διαπραγμάτευσης. Παρά την πρόσφατη πτώση, το απόθεμα βρίσκει τώρα υποστήριξη από μια προηγούμενη πτωτική τάση που εκτείνεται μέχρι τον Απρίλιο / Μάιο. Όσοι παίρνουν μια εγγραφή θα πρέπει να κρατήσουν κέρδη σε μια κίνηση στα $ 3.25, όπου η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει σκληρή αντίσταση από το Δεκέμβριο του 2018 χαμηλών ταλάντευσης και πτώσης 200 ημερών απλού κινητού μέσου όρου (SMA). Το εμπόριο προσφέρει έναν εξαιρετικό λόγο κινδύνου / ανταμοιβής άνω του 1: 7, υποθέτοντας ότι η στάση θα είναι χαμηλότερη από την υποστήριξη ύψους 1, 70 $ και μια εκτέλεση στην τιμή κλεισίματος της τάξης των 1, 88 δολαρίων την Παρασκευή (1, 37 δολάρια ανά μετοχή έναντι 19 σεντς ανά μετοχή).