Κύριος » αλγοριθμική διαπραγμάτευση » NOI έναντι κερδών προ φόρων και τόκων: Ποια είναι η διαφορά;

NOI έναντι κερδών προ φόρων και τόκων: Ποια είναι η διαφορά;

αλγοριθμική διαπραγμάτευση : NOI έναντι κερδών προ φόρων και τόκων: Ποια είναι η διαφορά;
Καθαρά λειτουργικά έσοδα έναντι κερδών προ φόρων και τόκων: Επισκόπηση

Τα καθαρά λειτουργικά έσοδα (NOI) καθορίζουν τα έσοδα μιας οικονομικής οντότητας ή της περιουσίας μείον όλα τα απαραίτητα λειτουργικά έξοδα. Δεν λαμβάνει υπόψη τους τόκους, τους φόρους, τις κεφαλαιουχικές δαπάνες, τις αποσβέσεις ή τα έξοδα απόσβεσης.

Αντίστροφα, τα κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) συνίστανται σε έσοδα λιγότερα έξοδα, εξαιρουμένων των φόρων και των τόκων, αλλά λαμβάνουν υπόψη τα έξοδα απόσβεσης και αποσβέσεων. Το EBIT καθορίζει την κερδοφορία μιας εταιρείας.

Τα καθαρά λειτουργικά έσοδα

Το NOI χρησιμοποιείται γενικά για την ανάλυση της αγοράς ακινήτων και την ικανότητα του κτιρίου να παράγει εισόδημα. Τα ακίνητα μπορούν να δημιουργήσουν έσοδα από ενοίκια, τέλη στάθμευσης, συντήρηση και τέλη συντήρησης. Ένα ακίνητο μπορεί να έχει λειτουργικά έξοδα ασφάλισης, αμοιβές διαχείρισης ακινήτων, έξοδα κοινής ωφέλειας, φόρους ακίνητης περιουσίας, έξοδα συντήρησης, απομάκρυνση του χιονιού και άλλα έξοδα εξωτερικής συντήρησης και προμήθειες.

Ο βασικός κανόνας είναι να ταξινομήσετε ένα έξοδο ως λειτουργικό έξοδο εάν δεν ξοδεύετε χρήματα σε αυτό το κόστος θα έθετε σε κίνδυνο την ικανότητα του περιουσιακού στοιχείου να συνεχίσει να παράγει εισόδημα. Οι φόροι εισοδήματος και οι τόκοι στεγαστικών δανείων δεν επηρεάζουν τη δυνατότητα των εταιρειών ή των επενδύσεων σε ακίνητα να πραγματοποιούν εισοδήματα, επομένως δεν περιλαμβάνονται στον ΝΟΙ.

Η εξίσωση NOI είναι τα μικτά έσοδα μείον τα λειτουργικά έξοδα που ισοδυναμούν με τα καθαρά λειτουργικά έσοδα . Η ΝΟΙ καθορίζει επίσης ποσοστό κεφαλαιοποίησης ή ποσοστό απόδοσης. Η κεφαλαιοποίηση μιας ακίνητης περιουσίας υπολογίζεται διαιρώντας το ετήσιο NOI της με τη δυνητική συνολική τιμή πώλησης.

Τα κέρδη προ φόρων και τόκων

Το EBIT υπολογίζεται αφαιρώντας το κόστος πωληθέντων από την εταιρεία (COGS) και τα λειτουργικά έξοδα από τα έσοδά της. Το EBIT μπορεί επίσης να υπολογιστεί ως έσοδο εκμετάλλευσης και μη λειτουργικό εισόδημα, μείον τα λειτουργικά έξοδα.

Υποθέστε ότι η εταιρεία ABC δημιούργησε έσοδα ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων και είχε COGS ύψους 20 εκατομμυρίων δολαρίων, έξοδα απόσβεσης ύψους 3 εκατομμυρίων δολαρίων, μη λειτουργικά έσοδα ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων και έξοδα συντήρησης ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων κατά την τελευταία χρήση. Το EBIT που προέκυψε ήταν, ως εκ τούτου, 21 εκατομμύρια δολάρια. Η εξίσωση EBIT είναι 50 εκατομμύρια δολάρια (έσοδα) συν 1 εκατομμύριο δολάρια λιγότερο με 10 εκατομμύρια δολάρια (έξοδα συντήρησης) μείον 20 εκατομμύρια δολάρια (κόστος πωληθέντων αγαθών) ισούται με 21 εκατομμύρια δολάρια.

Καθαρά λειτουργικά έσοδα έναντι κερδών προ φόρων και τόκων Παράδειγμα

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αγοράζει ένα κτίριο διαμερισμάτων σε μια συμφωνία σε μετρητά. Το ακίνητο παράγει $ 20 εκατομμύρια δολάρια σε ενοίκια και αμοιβές εξυπηρέτησης. Το κτίριο διαμερισμάτων έχει λειτουργικά έξοδα ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων και έξοδα απόσβεσης ύψους 100.000 δολαρίων για τις μηχανές πλυντηρίων.

Η προκύπτουσα NOI που παράγεται από το κτίριο διαμερισμάτων είναι 15 εκατομμύρια δολάρια (20 εκατομμύρια δολάρια λιγότερο από 5 εκατομμύρια δολάρια), επειδή η απόσβεση δεν περιλαμβάνεται σε αυτόν τον υπολογισμό.

Το EBIT του κτιρίου είναι διαφορετικό, επειδή το EBIT λαμβάνει υπόψη το κόστος απόσβεσης. Ως εκ τούτου, το προκύπτον EBIT που παράγεται από αυτό το κτίριο διαμερισμάτων είναι 14, 9 εκατομμύρια δολάρια (20 εκατομμύρια δολάρια λιγότερο $ 5 εκατομμύρια λιγότερο $ 100.000).

Βασικές τακτικές

  • Ο υπολογισμός του NOI συνεπάγεται την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων από τα έσοδα ενός ακινήτου.
  • Ο υπολογισμός του EBIT χρησιμοποιεί την ίδια εξίσωση, αλλά αφαιρούνται επίσης τα έξοδα απόσβεσης και το κόστος των πωληθέντων αγαθών.
  • Οι φόροι εισοδήματος δεν επηρεάζουν το NOI ή το EBIT της εταιρείας, αλλά οι φόροι ιδιοκτησίας περιλαμβάνονται στην εξίσωση.
  • Τα λειτουργικά έξοδα ορίζονται ως οι δαπάνες που είναι απαραίτητες για τη διατήρηση των εσόδων και την αποδοτικότητα του περιουσιακού στοιχείου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας