Δοκιμή Dirks

Τι είναι η δοκιμή Dirks

Το Dirks Test είναι ένα πρότυπο που χρησιμοποιείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για να καθορίσει εάν κάποιος που λαμβάνει και ενεργεί σε πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών (tippee) είναι ένοχος εμπιστευτικών συναλλαγών. Η δοκιμή Dirks εξετάζει δύο κριτήρια: 1) αν το άτομο παραβίασε την εμπιστοσύνη της εταιρείας (έσπασε κανόνες εμπιστευτικότητας αποκαλύπτοντας σημαντικές μη δημόσιες πληροφορίες); και 2) αν το άτομο το έκανε εν γνώσει του.

Οι Tippees μπορούν να βρεθούν ένοχοι διαπραγμάτευσης εμπιστευτικών πληροφοριών εάν γνώριζαν ή όφειλαν να γνωρίζουν ότι η ανατρεπόμενη υπηρεσία είχε διαπράξει παραβίαση εμπιστευτικής υποχρέωσης.

ΑΦΑΙΡΕΣΗ ΔΟΚΙΜΩΝ

Η δοκιμασία Dirks πήρε το όνομά της από την υπόθεση του 1984 στο Ανώτατο Δικαστήριο Dirks κατά SEC, η οποία καθόρισε τους όρους υπό τους οποίους μπορούν να θεωρηθούν υπεύθυνοι για την εμπορία εμπιστευτικών πληροφοριών. Ένα άτομο δεν χρειάζεται στην πραγματικότητα να πραγματοποιήσει συναλλαγές για να είναι ένοχος παράνομης πράξης εμπιστευτικών πληροφοριών. η απλή διευκόλυνση ενός εσωτερικού εμπορίου αποκαλύπτοντας σημαντικές μη δημόσιες πληροφορίες για μια εταιρεία αρκεί για να είναι υπεύθυνη για την παράνομη διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών. Δεν είναι επίσης απαραίτητο να είστε διαχειριστής ή υπάλληλος της εταιρείας. φίλους και μέλη της οικογένειας που έχουν πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και αποκαλύπτουν ότι μπορεί επίσης να κατηγορηθεί ότι διαπράττουν παράνομη πράξη.

Δοκιμή της δοκιμής Dirks

Η δοκιμασία Dirks ήταν ασαφής σε ένα βασικό στοιχείο - εάν ένας εμπιστευτικός παραβίασε ένα καθήκον εάν δεν είχε λάβει προσωπικά οφέλη. Πράγματι, το Ανώτατο Δικαστήριο επεσήμανε ότι «δεν υπήρξε κάποια παραβίαση του καθήκοντος προς τους μετόχους και δεν υπήρξε παραβίαση από τον εμπιστευματοδόχο». Σε μεταγενέστερες δικαστικές υποθέσεις, ΗΠΑ κατά Newman και US v. Salman, η εστίαση στον ορισμό του "προσωπικού οφέλους" παρείχε διευκρίνιση της δοκιμής Dirks. Ο Mathew Martoma, πρώην διευθυντής αμοιβαίων κεφαλαίων hedge fund με πικάντικο παρελθόν, καταδικάστηκε το 2014 για συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών που αφορούν μετοχές μιας εταιρίας βιοτεχνολογίας που διεξάγει πιλοτικές δοκιμές φαρμάκου του Αλτσχάιμερ. Οι δικηγόροι του άσκησαν έκκληση για την καταδίκη με το επιχείρημα ότι ο αναρριχητής, γνωστός γιατρός και ερευνητής στο Πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν, δεν έλαβε προσωπικά οφέλη για την ανταλλαγή σημαντικών μη δημόσιων δεδομένων με τον Martoma. Ωστόσο, το ομοσπονδιακό εφετείο επιβεβαίωσε την καταδίκη του το 2017, αναφέροντας το προηγούμενο που δόθηκε στις υποθέσεις ΗΠΑ κατά Salman ότι ένα όφελος δεν χρειάζεται να είναι «χρηματικό». Σύμφωνα με την απόφαση, ένα "δώρο" εμπιστευτικής πληροφορίας σε έναν συγγενή ή έναν φίλο πρέπει να θεωρείται από μόνο του ως ένα προσωπικό κέρδος για την ανατροπή. Η ανατροπή και η ανατροπή, σε αυτή την περίπτωση, θεωρήθηκαν φίλοι. Ως εκ τούτου, το πρότυπο πληρούται.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Η απόφαση Stare Decisis και το δικαστήριο του Δικαστηρίου Το Stare decidedis είναι μια νομική θεωρία που υποχρεώνει τα δικαστήρια να ακολουθούν ιστορικές υποθέσεις κατά τη λήψη απόφασης σε παρόμοια περίπτωση. περισσότερες πληροφορίες Insider Information Οι εμπιστευτικές πληροφορίες είναι ένα μη δημόσιο γεγονός σχετικά με τα σχέδια ή τους όρους μιας εταιρείας που διαπραγματεύεται δημόσια, η οποία θα μπορούσε να προσφέρει ένα οικονομικό πλεονέκτημα στην αγορά κινητών αξιών. περισσότεροι Συνήγοροι εμπορικών συναλλαγών ορισμού Ο ορισμός των συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών είναι η αγορά ή η πώληση ενός μετοχικού κεφαλαίου που αποτελεί αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης από κάποιον που έχει μη δημόσιες, σημαντικές πληροφορίες σχετικά με το απόθεμα αυτό. more Insider Ο εσωτερικός είναι διευθυντής, ανώτερος υπάλληλος ή οποιοδήποτε πρόσωπο ή οντότητα εταιρείας που κατέχει επωφελώς πάνω από το 10% των μετοχών με δικαίωμα ψήφου της εταιρείας. περισσότερος καταπιστευματοδόχος Ένας καταπιστευματοδόχος είναι πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμό άλλου προσώπου ή προσώπων για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. περισσότερη Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) είναι μια αμερικανική κυβερνητική υπηρεσία που δημιουργήθηκε από το Κογκρέσο για τη ρύθμιση των αγορών κινητών αξιών και την προστασία των επενδυτών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών