Ποιες κατηγορίες ενεργητικού είναι οι πιο επικίνδυνες;

Μια ομάδα τίτλων που παρουσιάζουν παρόμοια οικονομικά χαρακτηριστικά και συμπεριφέρονται το ίδιο στην αγορά είναι γνωστή ως κατηγορία στοιχείων ενεργητικού. Ορισμένα παραδείγματα σημαντικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα, αγορές χρήματος και ακίνητα.

Οι μετοχές προσφέρουν συμμετοχή σε μια επιχείρηση. Ο γνωστός όρος για τις μετοχές είναι τα αποθέματα. Οι τίτλοι σταθερής απόδοσης, γνωστοί ως ομόλογα, καταβάλλουν σταθερή απόδοση σε τακτά χρονικά διαστήματα για μια χρονική περίοδο, μετά την οποία επιστρέφεται το κεφάλαιο του επενδυτή. Οι επενδύσεις στην αγορά χρήματος, οι οποίες περιλαμβάνουν κρατικούς τίτλους και πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), πληρώνουν σταθερό επιτόκιο και μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν. Τέλος, υπάρχει ακίνητη περιουσία. Τα περιουσιακά στοιχεία που ταξινομούνται ως ακίνητα περιλαμβάνουν κατοικία, μίσθωση ή επενδυτικά ακίνητα ενός ατόμου, καθώς και εμπορικά ακίνητα.

Γιατί οι μετοχές είναι η πιο επικίνδυνη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων

Οι μετοχές θεωρούνται γενικά η πιο επικίνδυνη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Με εξαίρεση τα μερίσματα, δεν προσφέρουν εγγυήσεις και τα χρήματα των επενδυτών υπόκεινται στις επιτυχίες και αποτυχίες των ιδιωτικών επιχειρήσεων σε μια έντονα ανταγωνιστική αγορά.

Η κεφαλαιακή επένδυση περιλαμβάνει την αγορά μετοχών σε μια ιδιωτική εταιρεία ή έναν όμιλο εταιρειών. Με αυτόν τον τρόπο επεκτείνεται το μερίδιο ιδιοκτησίας στις εταιρείες αυτές στον επενδυτή. Όταν η εταιρεία αυξάνει την αξία, οι επενδύσεις των μετόχων στην εταιρεία αυξάνουν και την αξία τους. Ωστόσο, όταν η εταιρεία χάνει αξία, τα χαρτοφυλάκια των επενδυτών επενδύονται σε μεγάλο βαθμό στην εταιρεία. Εκτός από τα μερίσματα - σταθερές τακτικές πληρωμές μετρητών που απολαμβάνουν οι μέτοχοι - οι μετοχές δεν προσφέρουν εγγυημένες πληρωμές ή ποσοστά απόδοσης. Ένας επενδυτής μπορεί να κερδίσει 100 τοις εκατό ή περισσότερο σε μια επένδυση μετοχών σε ένα χρόνο, αλλά μπορεί επίσης να χάσει ολόκληρο το κεφάλαιο τους. Εξαρτάται εξ ολοκλήρου από την απόδοση της εταιρείας.

Οι επενδυτές σε μετοχές πρέπει να σταθμίζουν τον κίνδυνο από την πιθανή απόδοση. Στη χρηματοδότηση, ο κίνδυνος και η απόδοση συσχετίζονται θετικά. Τα περισσότερα χρήματα που μπορεί να κάνει ο επενδυτής σε μια συγκεκριμένη επένδυση, τόσο περισσότερο ο ίδιος επενδυτής χάνει από αυτό. Οι μετοχές προσφέρουν τη δυνατότητα να κερδίσουν πολλά χρήματα, καθώς οι επενδυτές δεν δεσμεύονται σε ένα σταθερό ποσοστό απόδοσης, όπως το 6% ή το 10%.

Ένας επενδυτής που αγοράζει μετοχές της εταιρείας XYZ στα $ 100 και τις πουλάει ένα χρόνο αργότερα για $ 150 κάνει 50% απόδοση. Ακριβώς όπως οι επενδυτές δεν περιορίζονται από μια σταθερή απόδοση, δεν προστατεύονται ούτε από αυτήν. Εάν οι μετοχές της εταιρείας XYZ πέσουν στα 50 δολάρια το καθένα, ο επενδυτής χάνει τα μισά από τα χρήματά του.

Πώς η ακίνητη περιουσία είναι επίσης αρκετά επικίνδυνη

Μετά τις μετοχές, τα ακίνητα υποκρύπτουν τους επενδυτές τους με τον μεγαλύτερο κίνδυνο. Η κατάρρευση του 2008 κατέδειξε ότι η ακίνητη περιουσία δεν εκτιμάται πάντοτε σε αξία. Τα ακίνητα έρχονται με πρόσθετους κινδύνους που δεν υπάρχουν σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Οι περιβαλλοντικοί κίνδυνοι και το κόστος συντήρησης πρέπει να σταθμίζονται έναντι των πιθανών κερδών όταν επενδύουν σε ακίνητα.

Οι ακίνητες περιουσίες, οι οποίες θεωρήθηκαν πολύ ασφαλέστερες από τις μετοχές, έδειξαν την άσχημη πλευρά της στα τέλη της δεκαετίας του 2000, όταν οι αξίες ιδιοκτησίας σε πολλές περιοχές των ΗΠΑ μειώθηκαν κατά περισσότερο από το ήμισυ. Όπως οι μετοχές, τα ακίνητα δεν παρέχουν καμία εγγύηση. Επιπλέον, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο πρόσθετων δαπανών ενδημικών ακινήτων, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών συντήρησης, των τελών και των φόρων ιδιοκτησίας. Η οροφή δεν μπορεί να διαρρεύσει σε επενδύσεις μετοχών ή ομολόγων, αλλά μπορεί να διαρρεύσει σε ένα επενδυτικό condo στη Φλόριντα.

Η κατώτατη γραμμή

Οι μετοχές και τα ακίνητα υπόκεινται γενικά στους επενδυτές σε περισσότερους κινδύνους από ό, τι τα ομόλογα και οι αγορές χρήματος. Παρέχουν επίσης την ευκαιρία για καλύτερες αποδόσεις, απαιτώντας από τους επενδυτές να πραγματοποιήσουν μια ανάλυση κόστους-οφέλους για να προσδιορίσουν πού βρίσκονται καλύτερα τα χρήματά τους.