Τι σημαίνει η χρήση της τεχνικής απόκλισης;

Στην τεχνική ανάλυση, οι περισσότεροι δείκτες μπορούν να δώσουν τρία διαφορετικά είδη εμπορικών σημάτων: διέλευση από μια σημαντική γραμμή σήματος, διέλευση από κεντρική γραμμή και απόκλιση δείκτη.

Από αυτά τα τρία σήματα, η απόκλιση είναι σίγουρα η πιο περίπλοκη για τον αρχάριο έμπορο. Η απόκλιση προκύπτει όταν ένας δείκτης και η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κατευθύνονται προς αντίθετες κατευθύνσεις. Η αρνητική απόκλιση συμβαίνει όταν η τιμή μιας ασφάλειας βρίσκεται σε ανοδική πορεία και ένας κύριος δείκτης - όπως η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD), ο ρυθμός μεταβολής της τιμής (ROC) ή ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) - οδεύουν προς τα κάτω. Αντιστρόφως, η θετική απόκλιση συμβαίνει όταν η τιμή βρίσκεται σε πτωτική τάση, αλλά ένας δείκτης αρχίζει να αυξάνεται. Αυτές είναι συνήθως αξιόπιστες ενδείξεις ότι η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου μπορεί να αντιστραφεί.

Όταν χρησιμοποιείτε αποκλίσεις για να βοηθήσετε στην λήψη εμπορικών αποφάσεων, πρέπει να γνωρίζετε ότι η απόκλιση των δεικτών μπορεί να εμφανιστεί για εκτεταμένες χρονικές περιόδους, έτσι ώστε να βοηθήσουν στην επιβεβαίωση της αντιστροφής, όπως τα τραπεζογραμμάτια και τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης.

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει ένα παράδειγμα απόκλισης:

Διάγραμμα από το MetaStock

Η εμφανιζόμενη ασφάλεια αντιμετωπίζει μια παρατεταμένη ανοδική τάση. ένας παρατηρητικός έμπορος θα συνειδητοποιήσει ότι η τιμή ROC μειώνεται, ενώ η τιμή συνεχίζει να ανεβαίνει. Αυτός ο τύπος αρνητικής απόκλισης μπορεί να είναι ένα πρώιμο σημάδι ότι η τιμή της υποκείμενης ασφάλειας μπορεί να αντιστραφεί. Εάν η τιμή της ασφάλειας σπάσει κάτω από την ανοδική τάση, αυτό θα ολοκληρώσει την επιβεβαίωση και ο έμπορος θα πάρει μια σύντομη θέση.

Η κατανόηση της απόκλισης, ωστόσο, μπορεί να οδηγήσει σε πιο κερδοφόρες συναλλαγές, επειδή βοηθά τον έμπορο να αναγνωρίσει και να ανταποκριθεί στις αλλαγές στη δράση των τιμών. Σηματοδοτεί ότι κάτι αλλάζει και ο έμπορος θα πρέπει να εξετάσει τις επιλογές του, είτε πρόκειται να πουλήσει μια καλυμμένη κλήση είτε να σφίξει μια στάση. Το πρόβλημα έρχεται όταν το εγώ εμποδίζει την πραγματοποίηση ενός κερδοφόρου εμπορίου - πρέπει να λάβετε τη σωστή ενέργεια με βάση το τι πράγματι κάνει η απόκλιση των τιμών, και όχι αυτό που νομίζετε ότι μπορεί να κάνει στο μέλλον.

Οι αποκλίσεις τείνουν να είναι είτε διογκωμένες είτε μέτριες και ταξινομούνται με δύναμη. Η απόκλιση κατηγορίας Α είναι ισχυρότερη από την κατηγορία Β και η απόκλιση της κατηγορίας C είναι η ασθενέστερη από όλες. Οι έμπειροι έμποροι τείνουν να αγνοούν τις αποκλίσεις Κατηγορίας Β και Κατηγορίας C ως απλούς δείκτες μιας ασταθούς αγοράς και να λαμβάνουν μέτρα μόνο για την προστασία του κέρδους σε περιόδους απόκλισης Κατηγορίας Α. (Δείτε επίσης: Bullish divergences και Bearish Reversal Signals .)