Σφήνα
Μια σφήνα είναι ένα πρότυπο τιμών που χαρακτηρίζεται από συγκλίνουσες γραμμές τάσεων σε ένα διάγραμμα τιμών. Οι δύο γραμμές τάσης σχεδιάζονται για να συνδέουν τα αντίστοιχα υψηλά και χαμηλά επίπεδα σειράς τιμών κατά τη διάρκεια των 10 έως 50 περιόδων. Οι γραμμές δείχνουν ότι τα ψηλά και τα χαμηλά επίπεδα είτε αυξάνονται είτε μειώνονται και διαφορετικά ποσοστά, δίδοντας την εμφάνιση μιας σφήνας καθώς οι γραμμές προσεγγίζουν μια σύγκλιση. Οι γραμμές τάσης σχήματος wedge θεωρούνται χρήσιμοι δείκτες μιας ενδεχόμενης αντιστροφής της δράσης των τιμών από τεχνικούς αναλυτές.
Βασικές τακτικές
- Τα σχήματα των σφηνών χαρακτηρίζονται συνήθως από συγκλίνουσες γραμμές τάσεων άνω των 10 έως 50 περιόδων εμπορίας.
- Τα σχέδια μπορεί να θεωρούνται ανύψωση ή πτώση των σφηνών.
- Τα σχέδια έχουν ένα ασυνήθιστα καλό ιστορικό για την πρόβλεψη αντιστροφών τιμών.
Κατανόηση του Σχήματος Σφήνας
Ένα μοτίβο σφήνας μπορεί να σηματοδοτήσει είτε τις ανατροπές των τιμών είτε των αυξανόμενων τιμών. Και στις δύο περιπτώσεις, αυτό το μοτίβο έχει τρία κοινά χαρακτηριστικά: πρώτον, τις συγκλίνουσες γραμμές τάσεων. Δεύτερον, ένα μοτίβο μειούμενου όγκου καθώς η τιμή εξελίσσεται μέσω του προτύπου. τρίτον, ένα ξεμπλοκάρισμα από μια από τις γραμμές τάσης. Οι δύο μορφές του σφήνα σφήνας είναι μια ανερχόμενη σφήνα (που σηματοδοτεί μια bearish αντιστροφή) ή μια πτώση σφήνα (η οποία σηματοδοτεί μια αναποδογυρισμένη αναστροφή).
Άνοδος σφήνα
Αυτό συμβαίνει συνήθως όταν η τιμή της ασφάλειας αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου, αλλά μπορεί επίσης να συμβεί και στη μέση μιας καθοδικής τάσης.
Οι γραμμές τάσης που αναφέρθηκαν παραπάνω και κάτω από το πρότυπο του πίνακα τιμών μπορούν να συγκλίνουν για να βοηθήσουν έναν έμπορο ή έναν αναλυτή να προβλέψουν μια αναστροφή. Ενώ η τιμή μπορεί να είναι εκτός της γραμμής τάσης, τα σχήματα σφήνας έχουν την τάση να σπάσουν προς την αντίθετη κατεύθυνση από τις γραμμές τάσης.
Επομένως, τα αυξανόμενα μοτίβα σφήνας υποδεικνύουν την πιθανότερη πιθανότητα πτώσης των τιμών μετά από ένα ξεσπάρισμα της κατώτερης γραμμής τάσης. Οι έμποροι μπορούν να κάνουν μεσιτικές συναλλαγές μετά το ξεμπλοκάρισμα, πωλώντας την ασφάλεια σε σύντομο χρονικό διάστημα ή χρησιμοποιώντας παράγωγα όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή τα δικαιώματα προαίρεσης, ανάλογα με την ασφάλεια που χαρτογραφείται. Αυτές οι συναλλαγές θα επιδιώκουν να επωφεληθούν από την πιθανότητα πτώσης των τιμών.
Πτώση σφήνα
Όταν η τιμή μιας ασφάλειας έχει πέσει με την πάροδο του χρόνου, μπορεί να συμβεί ένα σφηνοειδές μοτίβο ακριβώς όπως η τάση κάνει τελική κίνηση προς τα κάτω. Οι γραμμές τάσεων οι οποίες βρίσκονται πάνω από τα ανώτατα όρια και κάτω από τα χαμηλά επίπεδα στο διάγραμμα των τιμών μπορεί να συγκλίνουν, καθώς η διαφάνεια τιμών χάνει την ορμή και οι αγοραστές μπαίνουν για να επιβραδύνουν το ρυθμό μείωσης. Πριν συγκλίνουν οι γραμμές, η τιμή μπορεί να ξεπεράσει την ανώτερη γραμμή τάσεων.
Όταν η τιμή σπάσει την ανώτερη γραμμή τάσης, η ασφάλεια αναμένεται να αντιστραφεί και η τάση να είναι υψηλότερη. Οι έμποροι που εντοπίζουν τα αναδυόμενα σήματα αναστροφής θα ήθελαν να αναζητήσουν συναλλαγές που επωφελούνται από την αύξηση της τιμής της ασφάλειας.
Πλεονεκτήματα εμπορίας για τα σχήματα του σφήνα
Κατά γενικό κανόνα, οι στρατηγικές προτύπων για τα συστήματα συναλλαγών σπανίως αποδίδουν αποδόσεις που υπερβαίνουν τις στρατηγικές αγορών και κατοχής με την πάροδο του χρόνου, αλλά ορισμένα πρότυπα φαίνεται να είναι χρήσιμα στην πρόβλεψη γενικών τάσεων των τιμών παρόλα αυτά. Μερικές μελέτες υποδεικνύουν ότι ένα σφηνοειδές μοτίβο θα ξεσπάσει προς μια αναστροφή (ένα βουλωμένο ξεμπλοκάρισμα για πτώση των σφήνων και ένα ελαφρύ κτύπημα για την ανύψωση των σφήνων) πιο συχνά από τα δύο τρίτα του χρόνου, με μια πτώση σφήνα να είναι ένας πιο αξιόπιστος δείκτης από μια ανερχόμενη σφήνα .
Επειδή τα πρότυπα σφήνας συγκλίνουν σε ένα μικρότερο κανάλι τιμών, η απόσταση μεταξύ της τιμής κατά την είσοδο του εμπορίου και της τιμής για μια απώλεια στάσης είναι σχετικά μικρότερη από την αρχή του σχεδίου. Αυτό σημαίνει ότι μια απώλεια στάσης μπορεί να τοποθετηθεί κοντά κατά τη στιγμή της έναρξης του εμπορίου και εάν το εμπόριο είναι επιτυχές, το αποτέλεσμα μπορεί να αποδώσει μεγαλύτερη απόδοση από ό, τι το ποσό που κινδυνεύει στο εμπόριο για να ξεκινήσει.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.