Μπαλόνι Ωριμότητα
Η λήξη του μπαλονιού αναφέρεται σε ένα σενάριο όταν η τελική πληρωμή για την αποπληρωμή ενός χρέους είναι σημαντικά μεγαλύτερη από τις προηγούμενες πληρωμές.
Η πιο συνηθισμένη χρήση αυτού του όρου είναι τα θέματα των ομολόγων. Η έκδοση ομολόγων και ο προγραμματισμός για τη λήξη ενός μπαλονιού μπορεί να είναι επικίνδυνη για έναν εκδότη. Για παράδειγμα, εάν μέσα σε ένα χρόνο μια τράπεζα εκδώσει 500 ομόλογα που θα ωριμάσουν σε 10 χρόνια, η τράπεζα πρέπει να είναι βέβαιη ότι θα είναι σε θέση να καλύψει το κεφάλαιο και των 500 ομολόγων όταν τους οφείλονται. Ομοίως, πρέπει επίσης να είναι σε θέση να καλύψει όλες τις πληρωμές τοκομεριδίων για τη διάρκεια αυτών των δέκα ετών.
0:57Τι είναι οι πληρωμές μπαλονιών;
ΔΙΑΚΟΠΗ ΒΑΘΜΟΥ Μπαλόνι
Οι εκδότες ομολόγων μπορούν να αποφύγουν τη λήξη του μπαλονιού. Για παράδειγμα, ένας εκδότης μπορεί να αποφασίσει να εκδώσει σειριακά ομόλογα. Τα σειριακά ομόλογα πληρώνονται περιοδικά, αντί για μία τελική ημερομηνία ωρίμανσης. Αυτά τα ομόλογα ωριμάζουν σταδιακά, σε μια περίοδο ετών και χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση μεγάλων έργων που καλύπτουν αρκετά χρόνια για να ολοκληρωθούν.
Για παράδειγμα, ένας εκδότης μπορεί να επιλέξει να αποδεσμεύσει 500 ομολογίες που ωριμάζουν σταδιακά, με πληρωμές που οφείλονται ετησίως για πέντε χρόνια. Με τον τρόπο αυτό, ο εκδότης μπορεί να αποτρέψει μια λήξη μπαλονιών, επειδή τα ομόλογα δεν θα απαιτούν από τον εκδότη να μετατρέψει ένα τεράστιο κατ 'αποκοπή ποσό όταν ωριμάζουν τα ομόλογα.
Μπαλόνι ωρίμανση σε υποθήκες
Ο όρος ωριμότητα μπαλονιών προκύπτει ρητά από τα ομολογιακά δάνεια. Ωστόσο, έχει γίνει επίσης αναφορά σε μεγάλες τελικές πληρωμές για την αποπληρωμή υποθηκών, εμπορικών δανείων και άλλων τύπων χρεών. Αν η δομή μιας υποθήκης έχει πληρωμή με μπαλόνια στο τέλος, θα έχει αρκετές μικρότερες πληρωμές και θα ακολουθήσει μια μεγάλη πληρωμή με μπαλόνια.
Η αυξημένη πληρωμή με μπαλόνια είναι επειδή το χρέος δεν αποσβέστηκε σε όλες τις μικρότερες δόσεις. Η απόσβεση δημιουργεί ένα πρόγραμμα τακτικών πληρωμών που περιλαμβάνουν τόσο τόκους όσο και κεφάλαιο. Γενικά, οι προηγούμενες πληρωμές θα καλύπτουν ως επί το πλείστον τόκους και μόνο ελαφρώς καταβάλλουν τον κύριο υπόχρεο Ωστόσο, πιο κοντά στο τέλος της θητείας, το μεγαλύτερο μέρος της πληρωμής πηγαίνει στον κύριο υπόχρεο.
Αυτή η δομή αποπληρωμής μπορεί να είναι ελκυστική εάν μια νέα επιχείρηση χρειάζεται δάνειο αλλά δεν κερδίζει αρκετά κέρδη για να πληρώσει πλήρως το δάνειο αυτό κάθε μήνα. Ωστόσο, η εταιρεία μπορεί να είναι βέβαιη ότι σε 10 ή 15 χρόνια, όταν λήξει η διάρκεια του δανείου, θα έχει αυξηθεί εκθετικά και θα είναι σε θέση να καλύψει την πληρωμή μπαλονιών.
Ένα άτομο μπορεί επίσης να επιλέξει ένα σπίτι υποθήκη με μια πληρωμή μπαλόνι στο τέλος. Μπορούν να επιλέξουν να το κάνουν αυτό επειδή το εισόδημά τους είναι σήμερα χαμηλό, αλλά αναμένουν να εισέλθουν σε ένα μεγάλο χρηματικό ποσό πολύ αργότερα. Για παράδειγμα, μπορεί να αναμένουν μεγάλη κληρονομιά ή πώληση άλλης ιδιοκτησίας στο μέλλον. Εάν ο οφειλέτης δεν μπορεί να κάνει την τελική πληρωμή μπαλονιών, μπορεί να είναι σε θέση να αναχρηματοδοτήσει την υποθήκη τους ή ακόμα και να πουλήσει το σπίτι τους για να διακανονίσει το υπόλοιπο του χρέους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.