Το απόθεμα Costco Shines, ενώ οι καταναλωτές δεν έχουν καλές επιδόσεις

Ένα κέρδος 12, 5% το 2018 για τις μετοχές της COCO (Costco Wholesale Corporation) πιθανότατα προήλθε από την αύξηση των ασυνήθιστων συναλλαγών στο χρηματιστήριο. Οι μετοχές της Costco σημείωσαν άριστη επιτυχία φέτος, ακόμη και ενόψει της μικρής ετήσιας απόδοσης (YTD) του τομέα των καταναλωτών. Το κέρδος της Costco + + 12, 5% συγκρίνεται με απόδοση -7, 59% για τον τομέα επιλογών καταναλωτών Staples Select Sector SPDR ETF (XLP).

Αυτό που κάνει την εταιρεία ενδιαφέρουσα είναι ότι το υψηλότερο μερίδιο των μετοχών συνοδεύει την υψηλότερη τιμή της μετοχής φέτος. Με τέτοια δραστηριότητα, δεν πρέπει να εκπλήσσομαι το γεγονός ότι το απόθεμα Costco έχει φτάσει στο υψηλότερο επίπεδο το 2018. Με την εστίαση των προσπαθειών μας στην αναζήτηση εταιρειών με μεγάλες θεμελιώδεις αρχές παράλληλα με πιθανή διογκωτική θεσμική δραστηριότητα, διαπιστώσαμε ότι μπορούμε να ανακαλύψουμε αποδόσεις εξαιρετικής απόδοσης.

Σύμφωνα με την άποψη του Macro Analytics for Professionals (MAP), ο ισχυρότερος δείκτης θετικής ορμής τιμών επιτυγχάνεται με τη μέτρηση της δυνητικής θεσμικής συσσώρευσης. Το 2018, το απόθεμα Costco έχει καταγράψει οκτώ από αυτά τα σπάνια σήματα, με το πρώτο διογκώσιμο σήμα να εμφανίζεται στις 22 Ιανουαρίου. Αυτό είναι πάνω από τα εννέα σήματα που κόβει την Costco από τον Σεπτέμβριο του 2017. Θέλουμε να δούμε τη δραστηριότητα bullish στις μετοχές, δεδομένου ότι αυτό δείχνει ότι η ζήτηση για το απόθεμα πρέπει να αυξηθεί. (Δείτε επίσης: Το επιχειρηματικό μοντέλο της Costco είναι πιο έξυπνο από ό, τι νομίζετε .)

Στον παρακάτω πίνακα, το απόθεμα Costco ξέσπασε σε νέα υψηλά επίπεδα, συνοδευόμενα από αυξανόμενη συσσώρευση. Οι μετοχές θα πρέπει να συνεχίσουν την ανοδική τροχιά:

Η διαδικασία του MAP επικεντρώνεται στον εντοπισμό εταιρειών με υγιή βασικά στοιχεία που συνοδεύονται από υπερμεγέθης ασυνήθιστη θεσμική δραστηριότητα για να προσπαθήσουν να μετρήσουν τη δυνητική συσσώρευση / διανομή στο επίπεδο ενός αποθέματος. Μελετώντας αυτά τα σημεία δεδομένων, μπορούμε να υποθέσουμε ποια ιδρύματα μετοχών εμπορεύονται και ζουν αυτές τις πληροφορίες με θεμελιωδώς υγιείς εταιρείες. Θέλουμε τις πιθανότητες από την πλευρά μας όταν αναζητούμε τα αποθέματα υψηλότερης ποιότητας.

Όταν αποφασίζουμε για τον ισχυρότερο υποψήφιο για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, θεωρούμε πολλούς τεχνικούς τομείς σημαντικούς για την επιτυχία. Μερικά από αυτά για την Costco είναι τα εξής:

• Υψηλότερη απόδοση έναντι της αγοράς: + 11, 43% έναντι του SPDR S & P 500 ETF (SPY)
• YTD απόδοσης έναντι του τομέα: + 20, 09% έναντι XLP
• Συσσωρευμένα δυναμικά σήματα συσσώρευσης

Εκτός από μια μεγάλη τεχνική εικόνα, πρέπει επίσης να κοιτάξουμε κάτω από την κουκούλα για να δούμε αν η θεμελιώδης εικόνα υποστηρίζει μια μακροπρόθεσμη επένδυση. Όπως μπορείτε να δείτε, η Costco έχει σταθερά κέρδη και ρυθμούς αύξησης των πωλήσεων:

• Ετήσιος ρυθμός αύξησης των πωλήσεων: + 8, 68%
• Ετήσιος ρυθμός αύξησης των κερδών: + 11%
• Τριετής ρυθμός αύξησης μερίσματος: + 12, 6%

Η Costco ελέγχει το κουτί σε ισχυρά τεχνικά και θεμελιώδη στοιχεία, ενώ παράλληλα δείχνει τη δυναμική θεσμική δυναμική του τελευταίου έτους. Πιστεύουμε ότι το σημερινό επίπεδο των μετοχών είναι σε θέση για περαιτέρω ανοδική πορεία. Οι μετοχές της Costco τροφοδοτούν υψηλότερα φέτος, και με πολλά ασυνήθιστα σημάδια θεσμικής δραστηριότητας, το απόθεμα θα μπορούσε να δημιουργηθεί για συνεχή κίνηση προς τα πάνω. Όλα αυτά δείχνουν την περαιτέρω μακροπρόθεσμη διογκωτική δράση για το απόθεμα.

Η κατώτατη γραμμή

Το απόθεμα Costco αντιπροσωπεύει μια πιθανή ευκαιρία αγοράς για τον μακροπρόθεσμο επενδυτή. Δεδομένης της σταθερής αύξησης των κερδών, της αύξησης των πωλήσεων και των πολλαπλών ασυνήθιστων σημάτων συσσώρευσης, αυτό το απόθεμα θα μπορούσε να αξίζει ένα σημείο σε ένα χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Γιατί το απόθεμα του Costco μπορεί να αυξηθεί στο υψηλό επίπεδο εγγραφής .)

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα θεσμικά σήματα του MAP, επισκεφθείτε τη σελίδα "Σχετικά με εμάς".

Αποκάλυψη: Ο συγγραφέας κατέχει μακρά θέση στις μετοχές της Costco τη στιγμή της δημοσίευσης.

Αποποίηση ευθυνών για επενδύσεις