Χρησιμοποιώντας Συσχετίσεις νομισμάτων προς όφελός σας

Για να είστε αποτελεσματικός έμπορος, είναι σημαντικό να κατανοήσετε την ευαισθησία ολόκληρου του χαρτοφυλακίου σας για την αστάθεια της αγοράς. Αυτό συμβαίνει ιδιαίτερα κατά τη διαπραγμάτευση forex. Επειδή τα νομίσματα διατιμώνται σε ζεύγη, κανένα μεμονωμένο ζευγάρι δεν είναι εντελώς ανεξάρτητο από τα υπόλοιπα. Αφού γνωρίσετε αυτές τις συσχετίσεις και πώς αλλάζουν, μπορείτε να τις χρησιμοποιήσετε για να ελέγξετε την έκθεση του συνολικού χαρτοφυλακίου σας.

Βασικές τακτικές

• Η συσχέτιση είναι ένα στατιστικό μέτρο για το πώς δύο μεταβλητές σχετίζονται μεταξύ τους. Όσο μεγαλύτερος είναι ο συντελεστής συσχέτισης, τόσο πιο ευθυγραμμισμένοι είναι αυτοί.
• Μια θετική συσχέτιση σημαίνει ότι οι τιμές δύο μεταβλητών κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, ο αρνητικός συσχετισμός σημαίνει ότι κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις.
• Στις αγορές συναλλάγματος, η συσχέτιση χρησιμοποιείται για να προβλέψουμε ποια ποσοστά ζευγών νομισμάτων είναι πιθανό να μεταφερθούν ταυτόχρονα.
• Τα αρνητικά συσχετισμένα νομίσματα μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για λόγους αντιστάθμισης.

Ορισμός της συσχέτισης

Ο λόγος για την αλληλεξάρτηση των ζευγών νομισμάτων είναι εύκολο να δούμε: Αν εμπορεύεστε τη βρετανική λίρα έναντι του γιεν Ιαπωνίας (ζεύγος GBP / JPY), για παράδειγμα, διαπραγματεύεστε στην πραγματικότητα ένα παράγωγο ζευγών GBP / USD και USD / JPY . Ως εκ τούτου, το GBP / JPY πρέπει να συσχετίζεται κάπως με ένα, αν όχι με τα δύο αυτά, άλλα ζεύγη νομισμάτων. Ωστόσο, η αλληλεξάρτηση μεταξύ των νομισμάτων προέρχεται περισσότερο από το απλό γεγονός ότι είναι σε ζεύγη. Ενώ κάποια ζεύγη νομισμάτων θα μετακινηθούν παράλληλα, άλλα ζεύγη νομισμάτων μπορεί να κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις, πράγμα που είναι ουσιαστικά το αποτέλεσμα πιο πολύπλοκων δυνάμεων.

Η συσχέτιση, στον χρηματοπιστωτικό κόσμο, είναι το στατιστικό μέτρο της σχέσης μεταξύ δύο τίτλων. Ο συντελεστής συσχέτισης κυμαίνεται μεταξύ -1, 0 και +1, 0. Μια συσχέτιση +1 υποδηλώνει ότι τα δύο ζεύγη νομισμάτων θα κινηθούν προς την ίδια κατεύθυνση 100% του χρόνου. Μια συσχέτιση -1 υποδηλώνει ότι τα δύο ζεύγη νομισμάτων θα κινηθούν προς την αντίθετη κατεύθυνση κατά 100% του χρόνου. Μια συσχέτιση του μηδενός συνεπάγεται ότι η σχέση μεταξύ των ζευγών νομισμάτων είναι εντελώς τυχαία.

Ο τύπος για τη συσχέτιση είναι

(Y-Y~) 2 (Y-Y~) 2 όπου: r = συντελεστής συσχέτισηςX~ = ο μέσος όρος παρατηρήσεων της μεταβλητής XY~ = ο μέσος όρος των παρατηρήσεων της μεταβλητής Y \ begin {ευθυγραμμισμένο} & r = \ frac {\ sum (X - \ overline {X} ) ^ 2} \ sqrt {(Y - \ overline {Y}) ^ 2}} \\ & \ textbf {where:} \\ & r = \ text {συντελεστής συσχέτισης} το κείμενο {ο μέσος όρος των παρατηρήσεων της μεταβλητής} X \\ & \ overline {Y} = \ text {ο μέσος όρος των παρατηρήσεων της μεταβλητής} Y = \ end {ευθυγραμμισμένο} r = Σ (X-X) -Y) 2 Σ (X-X) (Υ-Υ) όπου: r = συντελεστής συσχέτισηςX = ο μέσος όρος παρατηρήσεων της μεταβλητής XY = ο μέσος όρος παρατηρήσεων της μεταβλητής Υ

Ανάγνωση του Πίνακα Συσχέτισης

Με βάση αυτές τις γνώσεις σχετικά με τις συσχετίσεις, ας δούμε τους παρακάτω πίνακες, οι οποίοι δείχνουν συσχετισμό μεταξύ των μεγάλων ζευγών νομισμάτων (βάσει πρόσφατων συναλλαγών στις αγορές συναλλάγματος).

Ο παραπάνω ανώτερος πίνακας δείχνει ότι για ένα μήνα τα EUR / USD και GBP / USD είχαν πολύ ισχυρό θετικό συσχετισμό 0, 95. Αυτό σημαίνει ότι όταν τα ράλλυ ευρώ / δολάρια ΗΠΑ, το GBP / USD έχει αυξηθεί επίσης 95% του χρόνου. Κατά τους τελευταίους έξι μήνες, ο συσχετισμός ήταν ασθενέστερος (0, 66), αλλά μακροπρόθεσμα (ένα έτος) τα δύο ζεύγη νομισμάτων εξακολουθούν να έχουν ισχυρή συσχέτιση.

Αντίθετα, το EUR / USD και το USD / CHF είχαν σχεδόν τέλεια αρνητική συσχέτιση -1, 00. Αυτό σημαίνει ότι το 100% του χρόνου, όταν το EUR / USD συσπειρώθηκε, το USD / CHF που πωλήθηκε. Αυτή η σχέση ισχύει και για μεγαλύτερες χρονικές περιόδους καθώς τα στοιχεία συσχετισμού παραμένουν σχετικά σταθερά.

Ωστόσο, οι συσχετισμοί δεν παραμένουν σταθεροί. Πάρτε USD / CAD και USD / CHF, για παράδειγμα. Με συντελεστή 0, 95, είχαν έντονο θετικό συσχετισμό κατά το τελευταίο έτος, αλλά η σχέση τους επιδεινώθηκε σημαντικά τον προηγούμενο μήνα, κάτω από 0, 28. Αυτό θα μπορούσε να οφείλεται σε διάφορους λόγους που προκαλούν βραχυπρόθεσμα μια απότομη αντίδραση για ορισμένα εθνικά νομίσματα, όπως ο ραγδαίος ρυθμός αύξησης των τιμών του πετρελαίου (ο οποίος επηρεάζει ιδιαίτερα τις καναδικές και τις αμερικανικές οικονομίες) ή η γελοιοποίηση της Τράπεζας του Καναδά.

Οι συσχετίσεις αλλάζουν

Είναι λοιπόν σαφές ότι οι συσχετισμοί αλλάζουν, γεγονός που καθιστά ακόμα πιο σημαντική τη μετάβαση των συσχετισμών. Ο αισθηματισμός και οι παγκόσμιοι οικονομικοί παράγοντες είναι πολύ δυναμικοί και μπορούν ακόμη και να αλλάξουν σε καθημερινή βάση. Οι ισχυροί συσχετισμοί σήμερα ενδέχεται να μην είναι σύμφωνοι με τη μακροπρόθεσμη συσχέτιση μεταξύ δύο ζευγών νομισμάτων. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ρίχνουμε μια ματιά στο εξάμηνο συσχετισμός είναι επίσης πολύ σημαντικό. Αυτό παρέχει μια σαφέστερη προοπτική στη μέση εξάμηνη σχέση μεταξύ των δύο ζευγών νομισμάτων, η οποία τείνει να είναι πιο ακριβής. Οι συσχετισμοί αλλάζουν για διάφορους λόγους, οι πιο συνηθισμένοι από τους οποίους περιλαμβάνουν διαφορετικές νομισματικές πολιτικές, ευαισθησία ορισμένων ζευγαριών νομισμάτων στις τιμές των βασικών εμπορευμάτων, καθώς και μοναδικούς οικονομικούς και πολιτικούς παράγοντες.

Υπολογισμός των συσχετισμών σας

Ο καλύτερος τρόπος για να κρατάτε το ρεύμα στην κατεύθυνση και τη δύναμη των ζευγών συσχετισμού είναι να τα υπολογίζετε μόνοι σας. Αυτό μπορεί να ακούγεται δύσκολο, αλλά είναι πραγματικά απλό. Το λογισμικό βοηθά γρήγορα στον υπολογισμό των συσχετισμών για μεγάλο αριθμό εισροών.

Για να υπολογίσετε μια απλή συσχέτιση, απλά χρησιμοποιήστε ένα πρόγραμμα υπολογιστικού φύλλου, όπως το Microsoft Excel. Πολλά πακέτα χαρτογράφησης (ακόμη και ορισμένα δωρεάν) σας επιτρέπουν να κάνετε λήψη ιστορικών ημερήσιων τιμών νομισμάτων, τα οποία στη συνέχεια μπορείτε να μεταφέρετε στο Excel. Στο Excel, απλά χρησιμοποιήστε τη συνάρτηση συσχέτισης, η οποία είναι = CORREL (εύρος 1, εύρος 2). Οι μονοετείς, έξι, τριμηνιαίες και μονομηνιαίες αναγνώσεις δίνουν την πιο ολοκληρωμένη άποψη των ομοιότητες και των διαφορών στη συσχέτιση με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, μπορείτε να αποφασίσετε μόνοι σας ποιες ή πολλές από αυτές τις αναγνώσεις θέλετε να αναλύσετε.

Εδώ εξετάζεται η διαδικασία υπολογισμού των συσχετισμών βήμα προς βήμα:

1. Λάβετε τα στοιχεία τιμολόγησης για τα δύο ζεύγη νομισμάτων σας. GBP / USD και USD / JPY
2. Δημιουργήστε δύο μεμονωμένες στήλες, καθεμία με ένα από αυτά τα ζεύγη. Στη συνέχεια, συμπληρώστε τις στήλες με τις προηγούμενες ημερήσιες τιμές που εμφανίστηκαν για κάθε ζεύγος για την περίοδο που αναλύετε
3. Στο κάτω μέρος της μιας από τις στήλες, σε μια κενή σχισμή, πληκτρολογήστε in = CORREL (
4. Επισημάνετε όλα τα δεδομένα σε μία από τις στήλες τιμολόγησης. θα πρέπει να πάρετε μια σειρά από κελιά στο πλαίσιο φόρμουλα.
5. Πληκτρολογήστε κόμμα για να δηλώσετε ένα νέο κελί
6. Επαναλάβετε τα βήματα 3-5 για το άλλο νόμισμα
7. Κλείστε τη φόρμουλα έτσι ώστε να μοιάζει με = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8. Ο αριθμός που παράγεται αντιπροσωπεύει τη συσχέτιση μεταξύ των δύο ζευγών νομισμάτων

Αν και οι συσχετισμοί αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου, δεν είναι απαραίτητο να ενημερώνετε καθημερινά τους αριθμούς σας. η ενημέρωση μία φορά κάθε μερικές εβδομάδες ή τουλάχιστον μια φορά το μήνα είναι γενικά μια καλή ιδέα.

Πώς να χρησιμοποιήσετε συσχετίσεις για το εμπόριο Forex

Τώρα που γνωρίζετε πώς να υπολογίζετε τις συσχετίσεις, είναι καιρός να πάρετε τον τρόπο χρήσης τους προς όφελός σας.

Πρώτον, μπορούν να σας βοηθήσουν να αποφύγετε την είσοδο δύο θέσεων που ακυρώνουν ο ένας τον άλλον. Για παράδειγμα, γνωρίζοντας ότι το EUR / USD και το USD / CHF κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις σχεδόν στο 100% του χρόνου, θα δείτε ότι έχει ένα χαρτοφυλάκιο μεγάλων EUR / Το δολάριο ΗΠΑ και το μακρύ δολάριο ΗΠΑ / CHF είναι το ίδιο με το γεγονός ότι δεν έχει σχεδόν καμία θέση - επειδή, όπως δείχνει η συσχέτιση, όταν τα ράλι EUR / USD, το USD / CHF θα υποστεί μια πώληση. Από την άλλη πλευρά, η κατοχή μεγάλων EUR / USD και των μεγάλων AUD / USD ή NZD / USD είναι παρόμοια με τον διπλασιασμό στην ίδια θέση, δεδομένου ότι οι συσχετισμοί είναι τόσο ισχυροί.

Η διαφοροποίηση είναι ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να εξεταστεί. Δεδομένου ότι ο συσχετισμός EUR / USD και AUD / USD δεν είναι παραδοσιακά 100% θετικός, οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτά τα δύο ζευγάρια για να διαφοροποιήσουν τον κίνδυνο τους κάπως διατηρώντας παράλληλα μια βασική κατεύθυνση. Για παράδειγμα, για να εκφράσει μια bearish προοπτική στο δολάριο ΗΠΑ, ο έμπορος, αντί να αγοράσει δύο παρτίδες του EUR / USD, μπορεί να αγοράσει μία παρτίδα EUR / USD και μία παρτίδα AUD / USD. Η ατελής συσχέτιση μεταξύ των δύο διαφορετικών ζευγών νομισμάτων επιτρέπει μεγαλύτερη διαφοροποίηση και οριακά χαμηλότερο κίνδυνο. Επιπλέον, οι κεντρικές τράπεζες της Αυστραλίας και της Ευρώπης έχουν διαφορετικές μεροληψίες στη νομισματική πολιτική, οπότε σε περίπτωση ράλι δολαρίου, το αυστραλιανό δολάριο μπορεί να επηρεάζεται λιγότερο από το ευρώ ή αντίστροφα.

Ένας έμπορος μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει διαφορετικές τιμές pip ή σημείων για το δικό του πλεονέκτημα. Ας εξετάσουμε εκ νέου το EUR / USD και το USD / CHF. Έχουν μια σχεδόν τέλεια αρνητική συσχέτιση, αλλά η αξία ενός pip που κινείται στο EUR / USD είναι $ 10 για πολλές 100.000 μονάδες, ενώ η αξία ενός pip σε USD / CHF είναι $ 9.24 για τον ίδιο αριθμό μονάδων. Αυτό σημαίνει ότι οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν το USD / CHF για να αντισταθμίσουν την έκθεση EUR / USD.

Ορίστε πώς θα λειτουργούσε η αντιστάθμιση: Πείτε ότι ένας έμπορος είχε χαρτοφυλάκιο μιας σύντομης παρτίδας EUR / USD 100.000 μονάδων και μιας σύντομης παρτίδας USD / CHF των 100.000 μονάδων. Όταν το EUR / USD αυξάνεται κατά 10 pips ή πόντους, ο έμπορος θα μειωθεί κατά $ 100 στη θέση. Ωστόσο, δεδομένου ότι το USD / CHF κινείται απέναντι από το EUR / USD, η βραχεία θέση USD / CHF θα ήταν κερδοφόρα, πιθανότατα να κινείται κοντά σε δέκα pips υψηλότερα, φτάνοντας τα 92, 40 δολάρια. Αυτό θα μετατρέψει την καθαρή απώλεια του χαρτοφυλακίου σε - 7, 60 δολάρια αντί - 100 δολάρια. Φυσικά, αυτό το αντιστάθμισμα σημαίνει επίσης μικρότερα κέρδη σε περίπτωση ισχυρής πώλησης EUR / USD, αλλά στο χειρότερο σενάριο, οι απώλειες γίνονται σχετικά χαμηλότερες.

Ανεξάρτητα από το αν επιθυμείτε να διαφοροποιήσετε τις θέσεις σας ή να βρείτε εναλλακτικά ζευγάρια για να αξιοποιήσετε την άποψή σας, είναι πολύ σημαντικό να γνωρίζετε τη συσχέτιση μεταξύ των διαφόρων ζευγών νομισμάτων και τις μεταβαλλόμενες τάσεις τους. Αυτή είναι η ισχυρή γνώση για όλους τους επαγγελματίες επιχειρηματίες που κατέχουν περισσότερα από ένα ζεύγη νομισμάτων στους λογαριασμούς διαπραγμάτευσης τους. Τέτοιες γνώσεις βοηθούν τους εμπόρους να διαφοροποιήσουν, να αντισταθμίσουν ή να διπλασιάσουν τα κέρδη.

Η κατώτατη γραμμή

Για να είστε αποτελεσματικός έμπορος και να κατανοήσετε την έκθεσή σας, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τον τρόπο με τον οποίο τα διαφορετικά ζεύγη νομισμάτων κινούνται μεταξύ τους. Ορισμένα ζεύγη νομισμάτων κινούνται σε συνδυασμό μεταξύ τους, ενώ άλλα μπορεί να είναι πολικά αντίθετα. Η γνώση σχετικά με τη συσχέτιση νομισμάτων βοηθά τους εμπόρους να διαχειρίζονται καλύτερα τα χαρτοφυλάκιά τους. Ανεξάρτητα από τη στρατηγική συναλλαγών σας και αν θέλετε να διαφοροποιήσετε τις θέσεις σας ή να βρείτε εναλλακτικά ζευγάρια για να αξιοποιήσετε την άποψή σας, είναι πολύ σημαντικό να έχετε κατά νου τη συσχέτιση μεταξύ των διαφόρων ζευγών νομισμάτων και τις μεταβαλλόμενες τάσεις τους.