Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις
Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, γνωστές και ως διαπραγματεύσιμοι τίτλοι ή προσωρινές επενδύσεις, είναι εκείνες οι οποίες μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά, συνήθως εντός 5 ετών. Πολλές βραχυπρόθεσμες επενδύσεις πωλούνται ή μετατρέπονται σε μετρητά μετά από περίοδο μόλις 3-12 μηνών. Ορισμένα κοινά παραδείγματα βραχυπρόθεσμων επενδύσεων περιλαμβάνουν τα CD, τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης, τα κρατικά ομόλογα και τους λογαριασμούς του Δημοσίου. Συνήθως, οι επενδύσεις αυτές είναι υψηλής ποιότητας και πολύ ρευστά περιουσιακά στοιχεία ή επενδυτικά οχήματα.
Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις μπορούν επίσης να αναφέρονται ειδικά σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - παρόμοιου είδους, αλλά με μερικές πρόσθετες απαιτήσεις - που ανήκουν σε μια εταιρεία. Καταγεγραμμένο σε ξεχωριστό λογαριασμό,
και περιλαμβάνονται στον τομέα των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων του εταιρικού ισολογισμού, πρόκειται για επενδύσεις που έχει πραγματοποιήσει μια εταιρεία οι οποίες αναμένεται να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους.
Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις
Πώς λειτουργούν οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις
Ο στόχος μιας βραχυπρόθεσμης επένδυσης - τόσο για τις εταιρείες όσο και για τους μεμονωμένους / θεσμικούς επενδυτές - είναι η προστασία του κεφαλαίου, ενώ παράλληλα δημιουργείται απόδοση παρόμοια με το ταμείο του Treasury Bill ή άλλο παρόμοιο σημείο αναφοράς.
Οι εταιρείες σε ισχυρή ταμειακή θέση θα έχουν λογαριασμό βραχυπρόθεσμων επενδύσεων στον ισολογισμό τους. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία μπορεί να αντέξει οικονομικά να επενδύσει υπερβολικά μετρητά σε μετοχές, ομόλογα ή ισοδύναμα μετρητών για να κερδίσει υψηλότερο επιτόκιο από ό, τι θα κέρδιζε από ένα κανονικό λογαριασμό ταμιευτηρίου.
Υπάρχουν δύο βασικές απαιτήσεις για μια εταιρεία να χαρακτηρίσει μία επένδυση ως βραχυπρόθεσμη. Πρώτον, πρέπει να είναι ρευστό, όπως ένα απόθεμα που είναι εισηγμένο σε μια μεγάλη χρηματιστηριακή αγορά που διαπραγματεύεται συχνά ή χρεόγραφα του αμερικανικού δημοσίου. Δεύτερον, η διοίκηση πρέπει να προτίθεται να πουλήσει την ασφάλεια σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα, όπως 12 μήνες. Τα διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα, γνωστά και ως "βραχυπρόθεσμα χαρτιά", που έχουν λήξη εντός ενός έτους ή λιγότερο, όπως τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και τα εμπορικά χρεόγραφα, επίσης θεωρούνται ως βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.
Οι διαπραγματεύσιμοι τίτλοι περιλαμβάνουν επενδύσεις σε κοινές και προνομιούχες μετοχές. Οι εμπορεύσιμοι χρεωστικοί τίτλοι μπορούν να περιλαμβάνουν εταιρικά ομόλογα - δηλαδή, ομόλογα που εκδίδονται από άλλη εταιρεία - αλλά πρέπει επίσης να έχουν σύντομες ημερομηνίες λήξης και πρέπει να διαπραγματεύονται ενεργά για να θεωρηθούν ρευστά.
Βασικές τακτικές
- Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις είναι εμπορεύσιμοι τίτλοι ή πολύ ρευστά περιουσιακά στοιχεία που έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν ένα ασφαλές, προσωρινό χώρο στάθμευσης για τα πλεονάζοντα μετρητά.
- Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις μπορούν επίσης να αναφέρονται σε συμμετοχές που κατέχει μια εταιρεία, αλλά σκοπεύει να πωλήσει μέσα σε ένα έτος ή (αν το χρέος) ωριμάσει εντός ενός έτους.
- Τα CD, οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος και τα έντοκα γραμμάτια είναι συνήθεις τύποι βραχυπρόθεσμων επενδύσεων χαμηλού κινδύνου.
Παραδείγματα βραχυπρόθεσμων επενδύσεων
Ορισμένες κοινές βραχυπρόθεσμες επενδύσεις και στρατηγικές που χρησιμοποιούνται από εταιρείες και μεμονωμένους επενδυτές περιλαμβάνουν:
- Πιστοποιητικά κατάθεσης (CD): Οι καταθέσεις αυτές προσφέρονται από τράπεζες και συνήθως πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο, επειδή δεσμεύουν μετρητά για μια δεδομένη περίοδο. Είναι ασφαλισμένοι σε FDIC μέχρι 250.000 δολάρια.
- Λογαριασμοί χρηματαγοράς: Οι αποδόσεις σε αυτούς τους ασφαλισμένους λογαριασμούς FDIC θα κερδίσει τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου, αλλά απαιτούν ελάχιστη επένδυση. Λάβετε υπόψη ότι οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος διαφέρουν από τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος, τα οποία δεν είναι ασφαλιζόμενα από την FDIC.
- Θησαυροί: Υπάρχει μια ποικιλία από αυτά τα κυβερνητικά εκδομένα ομόλογα, όπως σημειώσεις, λογαριασμοί, χρεόγραφα κυμαινόμενου επιτοκίου και τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό (TIPS).
- Δανειακά κεφάλαια: Προσφέρονται από επαγγελματίες διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων / εταιρείες επενδύσεων, τα κονδύλια αυτά είναι καλύτερα για μικρότερο χρονικό διάστημα και μπορούν να προσφέρουν καλύτερες από τις μέσες αποδόσεις για τον κίνδυνο. Απλά να γνωρίζετε τα τέλη.
- Δημοτικά ομόλογα: Αυτά τα ομόλογα, που εκδίδονται από τοπικούς, κρατικούς ή μη ομοσπονδιακούς κρατικούς οργανισμούς, μπορούν να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις και φορολογικά πλεονεκτήματα, καθώς συχνά απαλλάσσονται από τους φόρους εισοδήματος.
- Παροχή δανείων από peer-to-peer (P2P): Τα πλεονάζοντα μετρητά μπορούν να τεθούν σε λειτουργία μέσω μιας από αυτές τις πλατφόρμες δανεισμού που ταιριάζουν με τους δανειολήπτες στους δανειστές.
- Roth IRA: Για άτομα, αυτά τα οχήματα μπορούν να προσφέρουν ευελιξία και μια ποικιλία επενδυτικών επιλογών. Οι συνεισφορές, αλλά όχι κέρδη, στους IRA Roth μπορούν να αποσυρθούν οποιαδήποτε στιγμή, χωρίς χρέωση ή οφειλόμενο φόρο.
Αν έχετε υπερβάλλοντα μετρητά, η χρήση του για να εξοφλήσετε χρέη υψηλότερων τόκων μπορεί να είναι πιο συμφέρουσα από την επένδυση σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις χαμηλού κινδύνου αλλά χαμηλής απόδοσης.
Παράδειγμα πραγματικής ζωής των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων
Στην τριμηνιαία δήλωση της 31ης Μαρτίου 2018, η Microsoft Corp. ανέφερε ότι κατέχει συνολικά 135 δισεκατομμύρια δολάρια βραχυπρόθεσμων επενδύσεων στον ισολογισμό της. Η μεγαλύτερη συνιστώσα ήταν τα αμερικανικά χρεόγραφα και τα πρακτορεία οργανισμών, τα οποία ήταν 108 δισ. Δολάρια. Στη συνέχεια ακολούθησαν εταιρικά χαρτονομίσματα / ομόλογα αξίας 6.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξένα κρατικά ομόλογα ύψους 4, 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια / τίτλους αξίας 3, 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) αξίας 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δημοτικών τίτλων στα 269 εκατομμύρια δολάρια.
Η Apple Inc. κατείχε επίσης βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ύψους 254 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις 31 Μαρτίου 2018. Οι δύο μεγάλες επενδύσεις ήταν εταιρικές αξίες που αντιπροσωπεύουν 138 δισεκατομμύρια δολάρια και τίτλους αμερικανικού δημοσίου / οργανισμού που ήταν 62, 3 δισεκατομμύρια δολάρια. Η επένδυση της εταιρείας σε εμπορικά χαρτιά ανερχόταν σε 17, 4 δισεκατομμύρια δολάρια και τα αμοιβαία κεφάλαια ήταν 800 εκατομμύρια δολάρια. Η Apple είχε επίσης τίτλους εκτός ΗΠΑ των 8, 2 δισ. Δολαρίων και πιστοποιητικά / προθεσμιακές καταθέσεις ύψους 7, 3 δισ. Δολαρίων. Τα ενυπόθηκα δάνεια / ενυπόθηκα δάνεια ήταν 20 δισεκατομμύρια δολάρια και τα δημοτικά χρεόγραφα στα 973 εκατομμύρια δολάρια, ολοκληρώνοντας τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.