Ο εξουσιοδοτημένος οικονομικός αναλυτής (CFA)
Ένας εξουσιοδοτημένος οικονομικός αναλυτής (CFA) είναι ένας παγκοσμίως αναγνωρισμένος επαγγελματικός τίτλος που έδωσε το Ινστιτούτο CFA (πρώην AIMR) για τη μέτρηση και την πιστοποίηση της ικανότητας και της ακεραιότητας των οικονομικών αναλυτών. Οι υποψήφιοι πρέπει να περάσουν τρία επίπεδα εξετάσεων που καλύπτουν τομείς όπως η λογιστική, η οικονομία, η ηθική, η διαχείριση χρημάτων και η ανάλυση ασφάλειας.
Από το 1963 έως το πρώτο εξάμηνο του 2016 υποβλήθηκαν 1.348.103 υποψήφιοι για τις εξετάσεις επιπέδου 1, ενώ 209.561 υποψήφιοι τελικά θα περάσουν τις εξετάσεις επιπέδου 3, αντιπροσωπεύοντας σταθμισμένο μέσο ποσοστό ολοκλήρωσης 15, 5%. Τα τελευταία 10 χρόνια, το ποσοστό ολοκλήρωσης ήταν ελαφρώς χαμηλότερο στο 12, 9%.
Ιστορικά, τα ποσοστά επιτυχίας σε κάθε εξέταση ήταν κάτω από το 50%, καθιστώντας αυτή τη σειρά δοκιμών μία από τις πιο δύσκολες ομάδες χρηματοοικονομικών πιστοποιήσεων. για κάθε εξέταση συνιστάται τουλάχιστον 300 ώρες σπουδών.
1:47Τι είναι ένα CFA;
Τα βασικά του να γίνεις Chartered Financial Analyst
Ο Χάρτης του CFA είναι ένας από τους πιο αξιόπιστους ορισμούς στον τομέα της χρηματοδότησης και θεωρείται ευρέως ότι αποτελεί το χρυσό πρότυπο στον τομέα της επενδυτικής ανάλυσης. Η ονομασία διανέμεται από το Ινστιτούτο CFA, το οποίο είναι μια παγκόσμια μη κερδοσκοπική επαγγελματική οργάνωση με περισσότερους από 100.000 κατόχους χαρτών, διαχειριστές χαρτοφυλακίων και άλλους οικονομικούς επαγγελματίες σε 135 χώρες. Η αναφερόμενη αποστολή της είναι να προωθήσει και να αναπτύξει υψηλό επίπεδο εκπαιδευτικών, δεοντολογικών και επαγγελματικών προτύπων στον κλάδο των επενδύσεων.
Πριν γίνει κάτοχος charter CFA, ένας υποψήφιος πρέπει να πληροί μία από τις ακόλουθες εκπαιδευτικές απαιτήσεις. Ο υποψήφιος πρέπει να έχει τετραετή επαγγελματική εμπειρία, πτυχίο ή να είναι στο τελευταίο έτος του πτυχίου ή συνδυασμός επαγγελματικής επαγγελματικής εμπειρίας και εκπαίδευσης συνολικής τετραετίας. Για τα προπτυχιακά προσόντα, το πρόγραμμα του πτυχιούχου πρέπει να ολοκληρωθεί πριν εγγραφεί για την εξέταση επιπέδου ΙΙ. Εκτός από την εκπαιδευτική απαίτηση, ο υποψήφιος πρέπει να έχει ένα διεθνές διαβατήριο, να ολοκληρώσει την αξιολόγηση στα αγγλικά, να ανταποκριθεί στα επαγγελματικά κριτήρια συμμετοχής και να ζήσει σε μια συμμετέχουσα χώρα.
Μετά την ικανοποίηση των απαιτήσεων εγγραφής, ο υποψήφιος πρέπει να περάσει και τα τρία επίπεδα του προγράμματος CFA με διαδοχική σειρά. Ο υποψήφιος πρέπει στη συνέχεια να γίνει μέλος του Ινστιτούτου CFA και να καταβάλει ετήσια τέλη. Τέλος, πρέπει να υπογράφει ετησίως ότι ακολουθεί τον κώδικα δεοντολογίας και τα πρότυπα επαγγελματικής συμπεριφοράς του Ινστιτούτου CFA. Η μη τήρηση της ηθικής και των προτύπων αποτελεί αιτία για την πιθανή ανάκληση της σύμβασης CFA για ολόκληρη τη ζωή.
Η επιτυχής διεξαγωγή των εξετάσεων του προγράμματος CFA απαιτεί ισχυρή πειθαρχία και μεγάλο αριθμό σπουδών. Οι τρεις εξετάσεις μπορούν να γίνουν μια φορά το χρόνο τον Ιούνιο, με εξαίρεση το επίπεδο Ι, το οποίο μπορεί να ληφθεί και το Δεκέμβριο. Το 2019, οι εξετάσεις επιπέδου Ι, ΙΙ και ΙΙΙ θα δοθούν στις 19 Ιουνίου. Το Επίπεδο Ι προσφέρεται επίσης στις 9 Δεκεμβρίου.
Παρόλο που οι εξετάσεις μπορούν να ληφθούν όσες φορές απαιτείται, κάθε εξέταση συνήθως απαιτεί υποψήφιοι για μελέτη πάνω από 300 ώρες. Δεδομένου του σημαντικού χρόνου που πρέπει να δαπανηθούν για σπουδές, πολλοί υποψήφιοι αποτρέπονται από τη συνέχιση του Προγράμματος CFA μετά την αποτυχία ενός από τα επίπεδα. Για να λάβουν έναν χάρτη, κάθε υποψήφιος πρέπει να περάσει και τις τρεις εξετάσεις και να έχει τέσσερα χρόνια ειδικευμένης εργασιακής εμπειρίας στη λήψη αποφάσεων για επενδύσεις.
Οι εξετάσεις είναι δύσκολες. Μόνο το 43% πέρασε το επίπεδο εξετάσεων τον Ιούνιο του 2018, το οποίο είναι παρόμοιο με τα προηγούμενα έτη. Έχοντας το σωστό σχέδιο και την πειθαρχία να ακολουθήσετε το σχέδιο είναι απαραίτητες δεξιότητες για να περάσετε και τις τρεις εξετάσεις. Συγκεκριμένα, το 2018 είδε έναν αριθμό ρεκόρ δοκιμαστών, σύμφωνα με το Ινστιτούτο CFA. Το Ινστιτούτο δήλωσε ότι περισσότερα από 77.000 άτομα παρακολούθησαν τη δοκιμασία του επιπέδου 1 τον Δεκέμβριο, σημειώνοντας αύξηση 13% από το 2017. Η αύξηση των δοκιμαστών απέκτησε κυρίως την Ασία. Το Ινστιτούτο διαθέτει τώρα κέντρα εξέτασης σε 43 χώρες σε όλο τον κόσμο.
- Ο Χάρτης του CFA είναι ένας από τους πιο αξιόπιστους ορισμούς στον τομέα της χρηματοδότησης και θεωρείται ευρέως ότι αποτελεί το χρυσό πρότυπο στον τομέα της επενδυτικής ανάλυσης.
- Για να γίνουν κάτοχοι τσάρτερ, οι υποψήφιοι πρέπει να περάσουν τρεις δύσκολες εξετάσεις, να αποκτήσουν πτυχίο πανεπιστημίου και να έχουν τουλάχιστον τέσσερα χρόνια σχετικής επαγγελματικής πείρας. Η επιτυχής διεξαγωγή των εξετάσεων του προγράμματος CFA απαιτεί ισχυρή πειθαρχία και μεγάλο αριθμό σπουδών.
- Από τον Ιανουάριο του 2019, περισσότεροι από 154.000 εγγεγραμμένοι κάτοχοι ναύλων CFA παγκοσμίως σε περισσότερες από 165 χώρες και περιοχές.
- Η ονομασία εκδίδεται από το Ινστιτούτο CFA, το οποίο έχει οκτώ γραφεία παγκοσμίως και υπάρχουν 151 τοπικές κοινωνίες.
Επίπεδο 1 Εξετάσεων
Ο έλεγχος επιπέδου 1 του CFA διενεργείται δύο φορές το χρόνο τον Ιούνιο και τον Δεκέμβριο. Εστιάζεται στην ανάλυση χρησιμοποιώντας τα εργαλεία των 10 θεματικών πεδίων του Υποψήφιου Σώματος Γνώσης. Οι τομείς αυτοί είναι δεοντολογικά και επαγγελματικά πρότυπα, ποσοτικές μέθοδοι, οικονομικά, χρηματοοικονομική πληροφόρηση και ανάλυση, εταιρική χρηματοδότηση, επενδύσεις σε μετοχές, σταθερό εισόδημα, παράγωγα, εναλλακτικές επενδύσεις, διαχείριση χαρτοφυλακίου και σχεδιασμός πλούτου. Η μορφή εξετάσεων είναι 240 ερωτήσεις πολλαπλών επιλογών που πρέπει να ολοκληρωθούν εντός 6 ωρών. Το ποσοστό επιτυχίας των εξετάσεων επιπέδου Ι του Ιουνίου 2018 ήταν 43%.
Τα δεκαετή σταθμισμένα έσο όρια επιτυχίας CFA για το Επίπεδο 1 είναι 40%.
Επίπεδο 2 Εξετάσεων
Οι εξετάσεις επιπέδου 2 προσφέρονται μόνο μία φορά τον χρόνο τον Ιούνιο. Επικεντρώνεται στην αποτίμηση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων και τονίζει την εφαρμογή επενδυτικών εργαλείων και εννοιών σε περιβάλλοντα συμφραζομένων. Οι ερωτήσεις σχετικά με τις εξετάσεις σχετικά με τη χρηματοοικονομική αναφορά και την ανάλυση βασίζονται συνήθως στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (IFRS). Η μορφή εξέτασης είναι 20 σύνολα στοιχείων (μικρές μελέτες περιπτώσεων) με 6 ερωτήσεις πολλαπλών επιλογών για κάθε σύνολο (120 ερωτήσεις συνολικά). Το ποσοστό επιτυχίας εξετάσεων επιπέδου ΙΙΙ του Ιουνίου 2018 ήταν 45%.
Ο δεκαετής σταθμισμένος μέσος όρος του ποσοστού επιτυχίας του CFA επιπέδου 2 είναι 43%.
Επίπεδο 3 Εξετάσεων
Οι εξετάσεις επιπέδου 3 προσφέρονται μόνο μία φορά τον χρόνο τον Ιούνιο. Επικεντρώνεται στον αποτελεσματικό σχεδιασμό του πλούτου και στη διαχείριση χαρτοφυλακίου, απαιτώντας από τον υποψήφιο να συνθέσει όλες τις έννοιες και τις αναλυτικές μεθόδους σε ολόκληρο το πρόγραμμα σπουδών. Η μορφή εξέτασης είναι μεταξύ 8-12 δομημένων δοκιδωτών ερωτήσεων και 10 ερωτήσεων πολλαπλών επιλογών που πρέπει να ολοκληρωθούν μέσα σε 6 ώρες. Οι χειρόγραφες απαντήσεις βαθμολογούνται με το χέρι. Η βαθμολογία επιτυχίας του Ιουνίου 2018 επιπέδου 3 ήταν 56%.
51%
Το 10ετές σταθμισμένο μέσο όρο επιτυχίας για το Επίπεδο 3 είναι το υψηλότερο στο 51%.
Οι επιτυχημένοι υποψήφιοι χρειάζονται κατά μέσο όρο τέσσερα χρόνια για να κερδίσουν την ονομασία. Η τοποθέτηση του θέματος σε κάθε μία από τις εξετάσεις στις 10 περιοχές της γνώσης κυμαίνεται από 0 έως 55%, ανάλογα με το επίπεδο. Οι πιο πρόσφατοι διορθωτικοί συντελεστές είναι διαθέσιμοι στη διεύθυνση www.cfainstitute.org.
Περιορισμοί του Χάρτη της CFA
Ο χάρτης του CFA είναι ευρέως σεβαστός, αναγνωρισμένος παγκοσμίως και μια δύσκολη προσπάθεια να επιτευχθεί. Ωστόσο, δεν είναι εγγυημένη διαδρομή προς πλούτο και δόξα. Πριν κάνετε τη βύθιση, εξετάστε προσεκτικά αρκετά μειονεκτήματα για να κερδίσετε ένα. Το CFA δεν είναι μια γρήγορη λύση για μια κακή σταδιοδρομία. Εάν εγγράφεστε στο πρόγραμμα για να ξεκινήσετε μια σταδιοδρομία, μπορείτε να θελήσετε να εξετάσετε άλλους λόγους που η σταδιοδρομία σας δεν προχωράει πρώτα. Ίσως πριν επενδύσετε υπερβολική ποσότητα χρόνου και ένα σημαντικό χρηματικό ποσό για την οικοδόμηση της γενεαλογίας σας, μπορείτε να επιλέξετε να βελτιώσετε τις μαλακές δεξιότητές σας, όπως η ηθική της εργασίας και η πολιτική ικανοποίηση.
Το να γίνετε charterholder CFA είναι μια τεράστια επένδυση με το χρόνο - ένα συνιστώμενο ελάχιστο των 300 ωρών ετησίως για τρία χρόνια - ή περισσότερο, αν αποτύχετε και αποφασίσετε να κάνετε ξανά μια εξέταση. Θα θυσιάσετε ίσως το χρόνο με την οικογένεια και τους φίλους σας και την επιδίωξη των χόμπι που απολαμβάνετε. Και αφού διαπράξατε όλη την ώρα, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα κερδίσετε το χάρτη.
Ενώ ο παράγοντας κόστους μπορεί να μην είναι ένα σημαντικό θέμα, αξίζει να αναλογιστούμε. Ένας υποψήφιος επιπέδου Ι θα πληρώσει μια εφάπαξ αμοιβή εγγραφής προγράμματος συν ένα τέλος εγγραφής εξέτασης. Οι υποψήφιοι επιπέδου ΙΙ και ΙΙΙ θα πληρώσουν επίσης ένα τέλος εγγραφής. Υπάρχει επίσης το κόστος των βιβλίων και των προγραμμάτων σπουδών που θα πρέπει να αγοράσετε. Συνολικά, θα πρέπει να περιμένετε να δαπανήσετε αρκετές χιλιάδες δολάρια κάθε φορά που επιχειρείτε τις εξετάσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.