Κύριος » επιχειρηματίες » 5 κορυφαίοι επενδυτές που κέρδισαν από την παγκόσμια οικονομική κρίση

5 κορυφαίοι επενδυτές που κέρδισαν από την παγκόσμια οικονομική κρίση

επιχειρηματίες : 5 κορυφαίοι επενδυτές που κέρδισαν από την παγκόσμια οικονομική κρίση

Αν και η σύσταση για αγορά όταν υπάρχει αίμα στους δρόμους έχει αποδοθεί σε περισσότερους από έναν πλούσιο επιχειρηματία, είναι μια σταθερή προσέγγιση για τη δημιουργία ουσιαστικού πλούτου. Μια άλλη συχνά παρατιθέμενη παραπομπή της οποίας η πραγματική προέλευση συζητείται είναι ότι η αγορά μπορεί να παραμείνει παράλογη περισσότερο από ό, τι μπορείτε να μείνετε διαλυτές. Δείχνει ότι η αγορά όταν υπάρχει πανικός στον αέρα είναι πολύ πιο εύκολο να αναφερθεί παρά να γίνει.

Για να αναφέρουμε ένα ακόμη κλισέ, υπάρχουν ορισμένες δυσκολίες στην αλίευση ενός πτώσης μαχαίρι ή στην επένδυση σε ένα απόθεμα, ομόλογο ή άλλη ασφάλεια όταν η τιμή του πέφτει. Αλλά υπάρχουν ορισμένα άτομα που έχουν ένα πλεονέκτημα για να το πράξουν. Σε αυτό το άρθρο, περιγράψαμε πέντε επενδυτές οι οποίοι παρουσίασαν αξιοσημείωτο χρονοδιάγραμμα, πραγματοποιώντας μεγάλες επενδύσεις κατά τη διάρκεια της πιστωτικής κρίσης και βρίσκονται σε καλό δρόμο προς τεράστια κέρδη ως αποτέλεσμα.

Βασικές τακτικές

  • Η οικονομική κρίση 2008-09 είδε τις αγορές να μειώνονται, σβήνοντας τρισεκατομμύρια δολάρια πλούτου σε όλο τον κόσμο.
  • Οι αξιόπιστοι επενδυτές αναγνώρισαν μια μοναδική ευκαιρία αγοράς, με πολλές μετοχές εταιρειών προς πώληση σε βαθιές εκπτώσεις.
  • Με τις αγορές που ανακάμπτουν από τη μεγάλη ύφεση, αυτοί οι επενδυτές έχουν πραγματοποιήσει τεράστια κέρδη από τους δυνατούς χειρισμούς τους.

Η κρίση

Δεν μπορείτε πραγματικά να καταλάβετε τις φιλοσοφίες και τις δράσεις των επιτυχημένων επενδυτών χωρίς πρώτα να χειριστείτε τη χρηματοπιστωτική κρίση. Αυτό που συνέβη στο προβάδισμα μέχρι τη συντριβή και η ύφεση που ακολούθησε είναι ακόμα μπροστά και κέντρο στο μυαλό πολλών επενδυτών και εταιρειών.

Η οικονομική κρίση του 2007-2008 ήταν ίσως η χειρότερη που έπληξε τον κόσμο από το χτύπημα της χρηματιστηριακής αγοράς το 1929. Το 2007, η αμερικανική αγορά ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων κατέρρευσε, στέλνοντας σοκ σε ολόκληρη την αγορά. Οι επιπτώσεις έγιναν αισθητές σε ολόκληρο τον κόσμο και προκάλεσαν την αποτυχία αρκετών μεγάλων τραπεζών, όπως η Lehman Brothers.

Ο πανικός ακολούθησε, με τους ανθρώπους να πιστεύουν ότι θα χάσουν περισσότερα εάν δεν πουλήσουν τις αξίες τους. Πολλοί επενδυτές είδαν τις τιμές των χαρτοφυλακίων τους να μειώνονται κατά 30%. Οι πωλήσεις κατέληξαν σε τιμές κατώτατου ορίου, διαγράφοντας τυχόν δυνητικά κέρδη που οι επενδυτές κανονικά θα είχαν κάνει χωρίς την κρίση. Ενώ πολλοί άνθρωποι είδαν αυτό ως ευκαιρία πώλησης, υπήρχαν άλλοι που το είδαν αυτό σαν μια ευκαιρία να αυξήσουν τις θέσεις τους στην αγορά σε μια μεγάλη έκπτωση.

Μερικοί επενδυτές είδαν την τεράστια πώληση ως ευκαιρία να αυξήσουν τις θέσεις τους στην αγορά με μεγάλη έκπτωση.

Γουόρεν Μπάφετ

(Φωτογραφία: Shutterstock)

Τον Οκτώβριο του 2008, ο Warren Buffett δημοσίευσε ένα άρθρο στο τμήμα New York Times, το οποίο δηλώνει ότι αγόραζε αμερικανικά αποθέματα κατά τη διάρκεια της ύφεσης που προκάλεσε η πιστωτική κρίση. Η απόκτησή του να αγοράζει όταν υπάρχει αίμα στους δρόμους είναι να "φοβάσαι όταν άλλοι είναι άπληστοι και να είσαι άπληστος όταν άλλοι φοβούνται".

Ο Buffett ήταν ιδιαίτερα εξειδικευμένος κατά τη διάρκεια της πιστωτικής συρρίκνωσης. Οι αγορές του περιελάμβαναν την αγορά 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε συνεχείς προνομιούχες μετοχές της Goldman Sachs (GS), οι οποίες του πλήρωσαν επιτόκιο 10% και περιλάμβαναν επίσης δικαιώματα αγοράς για την αγορά πρόσθετων μετοχών της Goldman. Η Goldman είχε επίσης τη δυνατότητα να επαναγοράσει τις κινητές αξίες με πριμ 10%. Αυτή η συμφωνία χτυπήθηκε μεταξύ Buffett και της τράπεζας όταν έπληξαν τη συμφωνία το 2008. Η τράπεζα κατέληξε να αγοράζει τις μετοχές το 2011.

Ο Buffett έκανε το ίδιο με τη General Electric (GE), αγοράζοντας 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε προνόμια διαρκούς προτίμησης με επιτόκιο 10% και εξαγοράσιμη σε τρία χρόνια με πριμ 10%. Αγόρασε επίσης δισεκατομμύρια σε μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές της Swiss Re και της Dow Chemical (DOW), οι οποίες απαιτούσαν ρευστότητα για να περάσουν από την ταραχώδη πιστωτική κρίση. Ως αποτέλεσμα, ο Buffett έχει κάνει δισεκατομμύρια για τον εαυτό του, αλλά βοήθησε επίσης να κατευθύνει αυτές και άλλες αμερικανικές επιχειρήσεις σε μια εξαιρετικά δύσκολη περίοδο.

John Paulson

(Φωτογραφία: Adobe Stock)

Ο διευθυντής του hedge fund John Paulson έφθασε στη φήμη κατά τη διάρκεια της πιστωτικής κρίσης για ένα θεαματικό στοίχημα ενάντια στην αμερικανική αγορά κατοικίας. Αυτό το επίκαιρο στοίχημα έκανε την επιχείρησή του, Paulson & Co., που εκτιμάται σε 2, 5 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια της κρίσης. Γύρισε ταχύτατα τα εργαλεία το 2009 για να στοιχηματίσει σε μια επόμενη ανάκαμψη και καθιέρωσε μια θέση πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Τράπεζα της Αμερικής (BAC) καθώς και μια θέση περίπου 100 εκατομμυρίων δολαρίων στη Goldman Sachs. Στοίχισε επίσης μεγάλο χρονικό διάστημα με χρυσό και επίσης επένδυσε σε μεγάλο βαθμό στις Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) και σε λίγα άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Οι συνολικές επιστροφές του hedge fund του Paulson για το 2009 ήταν αξιοπρεπείς, αλλά σημείωσε τεράστια κέρδη στις μεγάλες τράπεζες στις οποίες επένδυσε. Η φήμη που κέρδισε κατά τη διάρκεια της πιστωτικής κρίσης βοήθησε επίσης να φέρει δισεκατομμύρια πρόσθετα περιουσιακά στοιχεία και προσοδοφόρα τέλη διαχείρισης επενδύσεων τόσο για τον ίδιο όσο και για την επιχείρησή του.

Jamie Dimon

(Φωτογραφία: Thinkstock)

Αν και δεν ήταν αληθινός μεμονωμένος επενδυτής, ο Jamie Dimon χρησιμοποίησε το φόβο προς όφελός του κατά τη διάρκεια της πιστωτικής κρίσης, σημειώνοντας τεράστια κέρδη για την JP Morgan. Στο ύψος της χρηματοπιστωτικής κρίσης, ο Dimon χρησιμοποίησε τη δύναμη του ισοζυγίου της τράπεζάς του για να αποκτήσει την Bear Stearns και την Washington Mutual, δύο χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έφεραν ερείπια με τεράστια στοιχήματα στις αμερικανικές κατοικίες. Η JPMorgan εξαγόρασε τη Bear Stearns για $ 10 ανά μετοχή ή περίπου το 15% της αξίας της από τις αρχές Μαρτίου 2008. Τον Σεπτέμβριο του ίδιου έτους εξαγόρασε επίσης την WaMu. Η τιμή αγοράς ήταν επίσης ένα κλάσμα της αξίας της WaMu νωρίτερα κατά το έτος. Από τα χαμηλότερα επίπεδα τον Μάρτιο του 2009, οι μετοχές της JP Morgan σχεδόν τριπλασιάστηκαν και οι μέτοχοι και ο CEO της ήταν αρκετά πλούσιοι.

Μπεν Μπερνάνκι

(Φωτογραφία: AP)

Όπως ο Jamie Dimon, ο Ben Bernanke δεν είναι μεμονωμένος επενδυτής. Όμως, ως επικεφαλής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Fed), βρισκόταν στο τιμόνι του γεγονότος που αποδείχθηκε ότι ήταν ζωτικής σημασίας για την Fed. Οι ενέργειες της Fed ελήφθησαν για να προστατεύσουν τόσο τα αμερικανικά όσο και τα παγκόσμια χρηματοπιστωτικά συστήματα από την κατάρρευση, αλλά γενναία δράση ενόψει της αβεβαιότητας που αναπτύχθηκε καλά για τους Fed και τους υποκείμενους φορολογούμενους.

Ένα πρόσφατο άρθρο αναφέρει ότι τα κέρδη της Fed ανήλθαν στα 82 δισ. Δολάρια το 2010. Αυτό περιλάμβανε περίπου 3, 5 δισεκατομμύρια δολάρια από την αγορά των περιουσιακών στοιχείων της Bear Stearns, της AIG, 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με επιστροφές 1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε αγορές με ασφάλεια υπό μορφή στεγαστικών δανείων (MBS) 26 δισ. Δολάρια από το δημόσιο χρέος. Ο ισολογισμός της Fed τριπλασιάστηκε από εκτιμώμενα 800 δισεκατομμύρια δολάρια το 2007 για να απορροφήσει μια κατάθλιψη στο χρηματοπιστωτικό σύστημα, αλλά φαίνεται ότι έχει εργαστεί καλά από την άποψη των κερδών τώρα που οι συνθήκες έχουν επιστρέψει περισσότερο στο φυσιολογικό.

Carl Icahn

(Φωτογραφία: Thinkstock)

Ο Carl Icahn είναι ένας άλλος θρυλικός επενδυτής με αστεία ιστορία επενδύσεων σε δυσχερείς τίτλους και περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια της ύφεσης. Η τεχνογνωσία του είναι κυρίως στις εταιρείες που αγοράζουν και τις εταιρείες τυχερών παιχνιδιών. Στο παρελθόν, απέκτησε τρεις ιδιοκτησίες παιχνιδιού στο Λας Βέγκας κατά τη διάρκεια οικονομικών δυσχερειών και τις πώλησε με υψηλό κέρδος όταν βελτιώθηκαν οι συνθήκες στη βιομηχανία.

Για να αποδείξει ότι ο Icahn γνωρίζει τις κορυφές της αγοράς και τις γούρνες, πώλησε τα τρία ακίνητα το 2007 για περίπου 1, 3 δισεκατομμύρια δολάρια - πολλές φορές την αρχική του επένδυση. Άρχισε τις διαπραγματεύσεις ξανά κατά τη διάρκεια της πιστωτικής κρίσης και κατάφερε να εξασφαλίσει την πτώχευση ιδιοκτησίας του Fontainebleau στο Βέγκας για περίπου 155 εκατομμύρια δολάρια ή περίπου το 4% του εκτιμώμενου κόστους για την κατασκευή του ακινήτου. Η Icahn κατέληξε να πωλεί το ημιτελές ακίνητο για περίπου 600 εκατομμύρια δολάρια το 2017 σε δύο επιχειρήσεις επενδύσεων, κάνοντας σχεδόν τέσσερις φορές την αρχική επένδυσή του.

Η κατώτατη γραμμή

Η διατήρηση της προοπτικής σε περίοδο κρίσης αποτελεί βασικό παράγοντα διαφοροποίησης για τους επενδυτές που προαναφέρθηκαν. Η JP Morgan και η Fed είναι σίγουρα μεγάλα ιδρύματα που οι μεμονωμένοι επενδυτές δεν μπορούν να ελπίζουν να αντιγράψουν στα δικά τους χαρτοφυλάκια, αλλά και τα δύο προσφέρουν διδάγματα για το πώς να εκμεταλλευτούν την αγορά όταν βρίσκεται σε πανικό. Όταν επανέλθουν πιο ομαλοποιημένες συνθήκες, οι καταλαβαίοι επενδυτές μπορούν να μείνουν με σημαντικά κέρδη και εκείνοι που είναι σε θέση να επαναλάβουν τις προηγούμενες επιτυχίες τους σε επακόλουθες κάμψεις καταλήγουν να πλουτίζουν.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας