Ένας πλήρης οδηγός για τα καλύτερα ETF του 2019

Από τον Μάρτιο του 2019, υπάρχουν περισσότερα από 5.000 προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ΕΤΠ) στις ΗΠΑ, ενώ οι επενδυτές αντιμετωπίζουν μια συγκλονιστική σειρά επιλογών όσον αφορά τον εντοπισμό των καλύτερων χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) για το χαρτοφυλάκιό τους.

Φυσικά, αυτό που ορίζει ένα "καλύτερο ETF" δεν είναι στατικό. Ορισμένες επενδυτικές ιδέες που δουλεύουν για επενδυτές ηλικίας 25 ετών δεν είναι πιθανώς κατάλληλες για τους συνταξιούχους. Δηλαδή, αυτό που ορίζει το καλύτερο ETF για διάφορους επενδυτές εξαρτάται από τα επιμέρους επίπεδα ανοχής κινδύνου και επενδυτικούς στόχους. Τα καλύτερα ETF δεν είναι αναγκαστικά εκείνα με τη μεγαλύτερη απόδοση, αλλά είναι αυτά που προσφέρουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο / ανταμοιβή στην αντίστοιχη κατηγορία τους. Οι παράγοντες αυτοί στις μεταβλητές όπως η ρευστότητα, η μακρο-σταθερότητα, οι κατανομές και το γενικό κλίμα των επενδυτών.

Ενώ το τοπίο του ΕΙΕΕ είναι μεγάλο και αυξάνεται την ημέρα, ορισμένα κεφάλαια μπορούν να θεωρηθούν τα καλύτερα - από την πλειοψηφία των επενδυτών - στις αντίστοιχες κατηγορίες τους. Εδώ είναι ένας πλήρης κατάλογος των ETF που είναι μεταξύ των καλύτερων κεφαλαίων σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.

Καλύτερη Τεχνολογία ΕΙΕΕ

Η τεχνολογία είναι το μεγαλύτερο τομεακό βάρος του S & P 500 και ως εκ τούτου είναι συχνά ένα από τα μεγαλύτερα τομεακά ανοίγματα σε μια ευρεία ποικιλία αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράς. Ορισμένα ταμεία τεχνολογίας είναι επίσης τα πιο δημοφιλή ταμεία του τομέα. Ωστόσο, οι παραδοσιακοί χρηματιστηριακοί οργανισμοί που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι κεφαλαιοποιημένοι, πράγμα που σημαίνει ότι οι μεγαλύτερες μετοχές τεχνολογίας αναλαμβάνουν τα μεγαλύτερα βάρη εντός αυτών των κεφαλαίων. Ιστορικά στοιχεία δείχνουν ότι άλλες στρατηγικές μπορούν επίσης να ανταμείψουν τους επενδυτές.

Για παράδειγμα, το χαρτοφυλάκιο τεχνολογίας Equal Weight (RYT) του Invesco S & P 500 είναι ένα ταμείο ίσου βάρους, όπου καμία από τις συμμετοχές του δεν υπερβαίνει τα 1, 85%. Οι μετοχές που κυριάρχησαν ψηλότερα στην αγορά ταύρων των ΗΠΑ από τον Μάρτιο του 2009 μπορεί να φανούν επικίνδυνες, αλλά η RYT προτείνει κάτι διαφορετικό, όπως η Apple Inc. (AAPL) και η Microsoft Corp. (MSFT).

Από τα τέλη Μαρτίου του 2019, η RYT έχει τελικά 10ετή κέρδη 21, 33%. Συγκρίνετε αυτήν την αύξηση 16, 37% του S & P κατά την ίδια χρονική περίοδο. Παρόλο που η στρατηγική ισοτιμίας RYT σημαίνει ότι αποδίδει μεγαλύτερη σημασία στα μικρότερα αποθέματα, το αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν μόνο ελαφρώς πιο ευμετάβλητο από το Nasdaq 100 με μεγάλη κεφαλαιοποίηση κατά τη διάρκεια αυτών των 10 ετών.

Τα καλύτερα ETF βασικών εμπορευμάτων

Τα εμπορεύματα ήταν δύσκολο να εισέλθουν, αλλά κατέστησαν μία από τις πιο έντονα διαπραγματεύσιμες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που έγιναν πιο προσιτές από τα ETF. Ορισμένα εμπορεύματα ETF, συμπεριλαμβανομένων των χρυσών κεφαλαίων, είναι τόσο μεγάλα που η αγορά του ΕΜΤ παίζει τώρα σημαντικό ρόλο στην ανακάλυψη των τιμών.

Χρυσά και ασημένια ETFs: Από τα ETF που υποστηρίζονται από φυσικές χρυσές αγορές, εκ των οποίων οι δεκάδες είναι εισηγμένες παγκοσμίως, η κορυφαία επιλογή για επαγγελματίες εμπόρους είναι η SPDR Gold Shares (GLD) λόγω της ισχυρής ρευστότητας και των σφιχτών spreads bid / ask. Για τους επενδυτές buy-and-hold, το iShares Gold Trust (IAU) είναι ιδανικό επειδή ο ετήσιος δείκτης εξόδων είναι 15 μονάδες βάσης κάτω από τις GLD.

Το iShares Silver Trust (SLV) είναι το μεγαλύτερο και πιο έντονα διαπραγματευόμενο ασημένιο ETF στις Η.Π.Α., αλλά είναι ακριβότερο από τους χρυσούς ομολόγους του με ετήσια χρέωση 0, 50%.

ETF πετρελαίου: Τα ETP πετρελαίου είναι διαφορετικά ζώα από ό, τι τα αντίστοιχα πολύτιμα μέταλλα τους. Λόγω της χρήσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, πολλά ETP πετρελαίου καθιστούν τις κακές μακροπρόθεσμες επενδύσεις επειδή μπορούν να εκθέσουν τους επενδυτές σε contango χρησιμοποιώντας προθεσμιακά συμβόλαια μπροστά. Το αμερικανικό ταμείο πετρελαίου 12 μηνών (USL) υιοθετεί μια διαφορετική προσέγγιση.

"Το Benchmark της USL είναι η προθεσμιακή σύμβαση προθεσμιακών συμβολαίων που λήγει και οι συμβάσεις για τους επόμενους 11 μήνες για συνολικά 12 διαδοχικούς μήνες. Εάν το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης στο εγγύς μέλλον είναι εντός δύο εβδομάδων από τη λήξη του, ο δείκτης αναφοράς θα είναι η λήξη της σύμβασης του επόμενου μήνα και οι συμβάσεις για τους επόμενους 11 διαδοχικούς μήνες ", σύμφωνα με τον εκδότη USCF Investments. Οι επενδυτές που επιθυμούν αυξημένη ρευστότητα θα μπορούσαν να εξετάσουν (USO) ως εναλλακτική λύση.

Τα καλύτερα ETF που αγοράζουν και κρατούν

Ο καθορισμός των καλύτερων χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο για αγορά και αγορά είναι υποκειμενικό και θέμα προσωπικής προτίμησης, αλλά ορισμένα κονδύλια θεωρούνται ακρογωνιαίοι λίθοι πολλών χαρτοφυλακίων. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια επιλογή buy-and-hold για εγχώριες μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε επικεντρώνεται σε κεφάλαια με χαμηλή μεταβλητότητα, όπως το iShares Edge MSCI Min Vol ΗΠΑ ETF (USMV).

Τα ETF χαμηλής μεταβλητότητας, ένας από τους κυρίαρχους τύπους στον έξυπνο τομέα beta, έχουν σχεδιαστεί για να λειτουργούν λιγότερο κακώς από τα παραδοσιακά ταμεία κατά τη διάρκεια των χρηματιστηριακών αγορών, χωρίς να συγκεντρώνουν όλα τα πλεονεκτήματα μιας αγοράς ταύρων. Τούτου λεχθέντος, τα αποθέματα χαμηλής μεταβλητότητας ξεπέρασαν τους υψηλότερους ομότιμους εταίρους σε μακρές περιόδους εκμετάλλευσης και η USMV έριξε το S & P 500 ελαφρώς, αν και παρέμεινε λιγότερο ασταθής.

Αναφορικά με την αστάθεια, τα μεσαία κεφαλαιοποιητικά στοιχεία είναι συνήθως λιγότερο ασταθή από τα μικρά ανώτατα όρια κατά τη διάρκεια της μεγάλης απόστασης, ενώ παράγουν καλύτερα αποδόσεις από ό, τι τα μεγάλα κεφάλαια χωρίς σημαντική μεταβλητότητα. Για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, ένας ακόμα καλύτερος τρόπος πρόσβασης στα μέσα του κεφαλαίου είναι με μερίσματα μέσω του WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON). Η DON παρακολουθεί ένα δείκτη σταθμισμένου μερίσματος και έχει προσφέρει εντυπωσιακές μακροπρόθεσμες υπεραποδόσεις του δείκτη S & P MidCap400.

Η DON ήταν ένα από τα καλύτερα μεσαίου μεγέθους κεφάλαια, ενεργά ή παθητικά από την ίδρυσή της πριν από μια δεκαετία.

Οι μικρές κεφαλαιοί είναι επίσης νικητές σε μακροπρόθεσμη βάση, αλλά τα μικρότερα αποθέματα είναι ιστορικά πιο ασταθή από τους ομολόγους τους μεγάλου και μέσου όρου. Οι επενδυτές μπορούν να βελτιώσουν αυτή την κατάσταση, υιοθετώντας έναν ισχυρό συνδυασμό παραγόντων: μικρό μέγεθος και αξία. Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν παραδώσει ιστορικά αστρικές μακροπρόθεσμες αποδόσεις, ενώ είναι λιγότερο ασταθές από τα μικρότερα αποθέματα χωρίς την ονομαστική αξία.

Το iShares S & P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) έχει τριετή τυπική απόκλιση 16, 49%, η οποία είναι πολύ χαμηλότερη από τη συγκρίσιμη μετρική σε δείκτες ανάπτυξης χαμηλού κεφαλαιοποίησης αναφοράς. Οι εκτιμήσεις για τον δείκτη μικρής κεφαλαιοποίησης περιλαμβάνουν συχνά τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, τα βιομηχανικά προϊόντα και ίσως το κυκλικό βάρος των καταναλωτών.

Καλύτερο Διεθνές ΕΙΕΕ

Η επιλογή των μετοχών είναι μια δύσκολη προσπάθεια, γι 'αυτό και πολλοί ενεργοί διευθυντές αποτυγχάνουν να κτυπήσουν τα σημεία αναφοράς τους και γιατί πολλοί επενδυτές έχουν βαρύσει σε παθητικά διαχειριζόμενα ETF. Η συλλογή αποθεμάτων σε αγορές εκτός των ΗΠΑ είναι ακόμη πιο δύσκολη.

Ένα ιδανικό για πολλούς επενδυτές να αξιοποιούν τις ξένες αγορές είναι μέσω μιας ευρείας προσέγγισης που συνδυάζει αναπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Το iShares Core MSCI Total Διεθνές Χρηματιστήριο ETF (IXUS) το κάνει αυτό, μολονότι αυξάνει περισσότερο προς τις ανεπτυγμένες αγορές. Η IXUS παρέχει έκθεση σε πάνω από 4.150 αποθέματα με μικρή ετήσια χρέωση 0, 10%.

"Η προσέγγιση του αμοιβαίου κεφαλαίου με βάση την κεφαλαιακή επίδραση του χαρτοφυλακίου στρέφει το χαρτοφυλάκιο προς μεγάλες πολυεθνικές επιχειρήσεις", δήλωσε η ανεξάρτητη εταιρεία επενδύσεων Morningstar. «Αυτές οι εταιρείες τείνουν να είναι πιο κερδοφόρες και λιγότερο ασταθείς από τους μικρότερους ομολόγους τους».

Με μια χαμηλή τυπική απόκλιση, το IXUS είναι επίσης κατάλληλο για συντηρητικούς επενδυτές που αναζητούν να εξαλείψουν τη διεθνή έκθεση στα χαρτοφυλάκιά τους.

Καλύτερο ETF μερισμάτων

Οι επενδυτές μερισμάτων έχουν πολλά χρηματιστήρια ανταλλαγής, αλλά πολλά από τα παλαιότερα κεφάλαια αυτής της κατηγορίας αποδίδουν σε μία από τις δύο προσεγγίσεις: τη στάθμιση των αποθεμάτων με βάση την απόδοση ή τη μέτρηση των στοιχείων κατά το μήκος των γραμμών αύξησης των μερισμάτων.

Ενώ το ιστορικό ρεκόρ μερισμάτων μιας εταιρείας μπορεί να είναι διδακτικό, δεν είναι ο μόνος τρόπος για να προβλέψετε την αύξηση των πληρωμών. Μετά από όλα, αυτό που έκανε μια εταιρεία πέρυσι (ή πριν από πέντε χρόνια) δεν σημαίνει ότι θα επαναληφθεί φέτος. Η μεθοδολογία του WisdomTree των ΗΠΑ για το Μέσο Ανάπτυξης Μερίσματος (DGRW) καθιστά ένα συναρπαστικό παιχνίδι για κάθε επενδυτή εισοδήματος.

Η DGRW παρακολουθεί τον Δείκτη Ανάπτυξης Μερισμάτων της WisdomTree στις ΗΠΑ, ο οποίος χρησιμοποιεί παράγοντες ποιότητας και ανάπτυξης.

"Η κατάταξη των συντελεστών ανάπτυξης βασίζεται στις προσδοκίες μακροπρόθεσμης αύξησης των κερδών, ενώ η κατάταξη των συντελεστών ποιότητας βασίζεται σε τριετείς ιστορικούς μέσους όρους για απόδοση ιδίων κεφαλαίων και απόδοση των περιουσιακών στοιχείων", σύμφωνα με την WisdomTree, τον εκδότη. Επιπλέον, η DGRW καταβάλλει μηνιαίο μέρισμα.

Το καλύτερο ΕΤΠ 2019

Το Vanguard είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος χορηγός του ETF από τα περιουσιακά στοιχεία. Ο γίγαντας των χρηματιστηρίων του Valley Forge, με έδρα το Pennsylvania, είχε 5, 3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) από τις 15 Μαρτίου 2019, ακολουθώντας μόνο τα iShares στο ETF AUM. Σε σύγκριση με τους αντιπάλους όπως το iShares και το εμπορικό σήμα SPDR της State Street, το συνολικό ETF σταθερότητας του Vanguard είναι σχετικά μικρό, αλλά αρκετά μεγάλο ώστε να καταστήσει δύσκολη την αποτύπωση του καλύτερου ETF του Vanguard.

Ένα πρωτοποριακό ETF που θα μπορούσε να ξεχωρίσει το 2019 είναι το Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). Με τις ανεπτυγμένες μετοχές της αγοράς να διαπραγματεύονται σε απότομες εκπτώσεις σε σχέση με το S & P 500, οι επενδυτές θα μπορούσαν να είναι διατεθειμένοι να αγκαλιάσουν το VEA και πάλι το 2019.

Η VEA παρέχει έκθεση σε περίπου 3.937 συμμετοχές σε μετοχές από περισσότερες από 20 χώρες από τον Ιανουάριο του 2019. Το ETF χρεώνει μόλις το 0, 07% ετησίως, καθιστώντας το φθηνότερο από το 93% των ανταγωνιστικών στρατηγικών.

Καλύτερο ETF Fidelity

Η Fidelity Investments, γνωστή κυρίως για τα ενεργά αμοιβαία κεφάλαια και το τεράστιο αποτύπωμα της στην αγορά 401 (k), εισήλθε αργά στην αρένα του ETF, αλλά η εταιρεία με έδρα τη Βοστώνη έκανε την παρουσία της αισθητή με τα ETF χαμηλού κόστους στην αγορά καθώς και ορισμένα έξυπνα προϊόντα beta.

Μια από τις καλύτερες προσφορές ETF της εταιρείας μπορεί να είναι ο Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), ο οποίος έκανε το ντεμπούτο του στο τρίτο τρίμηνο του 2016. Ο παράγοντας ποιότητας είναι συχνά ανθεκτικός σε μακροπρόθεσμη βάση και τα χαρακτηριστικά του περιλαμβάνουν τις εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα, τους ισολογισμούς ή / και την εντυπωσιακή δημιουργία ταμειακών ροών και τις εταιρείες ευρείας τάφρου, μεταξύ άλλων χαρακτηριστικών.

Η FQAL παρακολουθεί τον δείκτη Fidelity US Factor Quality, ο οποίος φιλοξενεί περίπου 125 μετοχές, γεγονός που υποδηλώνει ότι η ονομασία ποιότητας δεν είναι εύκολο να επιτευχθεί. Το ETF χρεώνει 0, 29% ετησίως, το οποίο είναι δίκαιο στις έξυπνες στρατηγικές beta και οι πελάτες της Fidelity μπορούν να το εμπορεύονται χωρίς προμήθεια.

Best Energy ETF

Οι έμπειροι επενδυτές στον ενεργειακό τομέα γνωρίζουν ότι αυτός ο τομέας είναι μια πρόταση κινδύνου / ανταμοιβής. Στο χώρο του ETF, οι στρατηγικές ίσων βαρών και άλλων έξυπνων βημάτων μπορούν να είναι αποτελεσματικές σε επίπεδο τομέα, αλλά με ενέργεια, ίσως είναι καλύτερο να ακολουθήσουμε τις προπαγανδικές μεθοδολογίες.

Το Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) είναι κατάλληλο για μια σειρά επενδυτών. Όπως και κάθε άλλη κεφαλαιοποιημένη ενέργεια ETF στην αγορά, το FENY διατίθεται σε μεγάλο βαθμό στην Exxon Mobil Corp. (XOM) και την Chevron Corp. (CVX), τις δύο μεγαλύτερες πετρελαϊκές εταιρείες των ΗΠΑ. Ωστόσο, η FENY κατέχει 130 μετοχές, υποδεικνύοντας ότι έχει κάποια έκθεση σε δυνητικά ελπιδοφόρα μικρότερα αποθέματα ενέργειας και ένα μεγαλύτερο κατάλογο από τον Δείκτη Ενέργειας S & P 500.

Η FENY έχει ετήσια αμοιβή μόλις 0, 08%, καθιστώντας την το λιγότερο ακριβό ενεργειακό ETF στην αγορά. Όπως και το FQAL, η FENY διατίθεται στους πελάτες Fidelity χωρίς προμήθεια.

Το καλύτερο οικονομικό ETF

Υπάρχουν περίπου 40 ETF που απαριθμούνται στις ΗΠΑ και είναι αφιερωμένα στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, πολλά από τα οποία χαρακτηρίζονται ως ισχυρές επιλογές. Το μέγεθος μόνο δεν είναι καθοριστικός παράγοντας για την αξία του ETF ή για το δυναμικό alpha-delivery, αλλά στην περίπτωση του τομέα επιλογής χρηματοδότησης SPDR (XLF) το μέγεθος δεν βλάπτει. Καθώς το μεγαλύτερο ETF παρακολούθησε αυτόν τον τομέα με πάνω από 24 δισεκατομμύρια δολάρια AUM από τις 15 Μαρτίου 2019, η XLF έχει ελκυστικά χαμηλά περιθώρια προσφοράς / ζήτησης, έναν παράγοντα που πρέπει να ληφθεί υπόψη για τους ενεργούς εμπόρους. Το XLF χρεώνει μια αναλογία εξόδων 0, 13%.

Αρχική σε σχεδόν 70 μετοχές, η XLF διαθέτει εταιρείες στις διαφοροποιημένες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. ΑΣΦΑΛΙΣΗ; τράπεζες · κεφαλαιαγορές · υποθήκες εμπιστοσύνης επενδύσεων σε ακίνητα (REITs)? καταναλωτική χρηματοδότηση · και τις οικονομίες και τις χρηματοπιστωτικές βιομηχανίες υποθηκών. Οι μεγαλύτερες χρηματοπιστωτικές εταιρείες στις ΗΠΑ είναι συνήθως τα χρηματιστήρια ή οι τράπεζες επενδύσεων και ως εκ τούτου, οι δύο αυτές βιομηχανίες αντιπροσωπεύουν σχεδόν τα δύο τρίτα του βάρους του XLF.

Η σταθμισμένη μέση αγοραία αξία των εξαρτημάτων της XLF υπερβαίνει τα 94, 81 δισ. Δολάρια.

Καλύτερο ETF της Τράπεζας

Υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ των διαφοροποιημένων ETF χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, όπως το XLF, και των τραπεζικών ETF. Η πρώην ομάδα προτίθεται να διαφοροποιηθεί, ενώ τα τραπεζικά ETFs προσπαθούν να αφοσιωθούν σε τραπεζικά αποθέματα χωρίς να συμπεριλαμβάνουν εταιρείες κεφαλαιαγορών ή ασφαλιστικούς φορείς.

Το πρώτο Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO), το οποίο έκανε το ντεμπούτο του το τρίτο τρίμηνο του 2016, είναι νέο σε σχέση με άλλες τράπεζες ETFs, αλλά το ταμείο χρησιμοποιεί μια ενδιαφέρουσα μεθοδολογία. Η FTXO παρακολουθεί τον δείκτη Nasdaq US Smart Banks, ο οποίος χρησιμοποιεί το συντελεστή αύξησης, αξίας και μεταβλητότητας στο σχήμα στάθμισης. Τα στοιχεία σταθμίζονται με βάση τις βαθμολογίες τους σε αυτούς τους παράγοντες.

Λόγω της αυστηρής φύσης της μεθοδολογίας έξυπνης βαρύτητας της FTXO, η σύνθεση της είναι μικρή σε σύγκριση με τα γνωστά σημεία αναφοράς των τραπεζών. Το First Trust ETF κατέχει 30 μετοχές σε σύγκριση με 77 στο δείκτη S & P Banks Select Industry Index.

Ενώ το FTXO είναι μια απόκλιση από τις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και τα τραπεζικά ETFs, πιθανότατα δεν θα πρέπει να συνδυαστεί με κονδύλια όπως η XLF λόγω της μεγάλης αλληλεπικάλυψης μεταξύ των μεγάλων μετοχικών τραπεζικών αποθεμάτων, όπως JPMorgan Chase & Co. (JPM) και Bank of America Corp. BAC).

Οι κορυφαίες 10 εκμεταλλεύσεις της FTXO χαρακτηρίζονται ως μεγάλα χρηματικά κέντρα ή υπερπεριφερειακές τράπεζες.