Μη πραγματοποιημένο κέρδος
Ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος είναι ένα δυνητικό κέρδος που υπάρχει στο χαρτί, το οποίο προκύπτει από μια επένδυση. Πρόκειται για μια αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου που δεν έχει ακόμη πωληθεί για μετρητά, όπως μια θέση μετοχών που έχει αυξηθεί σε αξία αλλά παραμένει ανοικτή. Ένα κέρδος γίνεται όταν η θέση πωλείται με κέρδος.
Βασικές τακτικές
- Ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος είναι ένα θεωρητικό κέρδος που υπάρχει σε χαρτί, το οποίο προκύπτει από μια επένδυση που δεν έχει ακόμη πωληθεί για μετρητά.
- Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη καταγράφονται στις οικονομικές καταστάσεις διαφορετικά ανάλογα με τον τύπο της ασφάλειας.
- Τα κέρδη δεν επηρεάζουν τους φόρους έως ότου η επένδυση πωληθεί και αναγνωριστεί ένα πραγματοποιημένο κέρδος.
Μη πραγματοποιημένο κέρδος
Πώς λειτουργεί το Unrealized Gain
Ένα μη πραγματοποιηθέν κέρδος προκύπτει όταν η τρέχουσα τιμή ενός τίτλου είναι υψηλότερη από την τιμή που ο επενδυτής αρχικά κατέβαλε για την ασφάλεια, καθαρά από τα τέλη χρηματιστηριακών συναλλαγών. Πολλοί επενδυτές υπολογίζουν την τρέχουσα αξία των χαρτοφυλακίων επενδύσεων που βασίζονται σε μη πραγματοποιημένες αξίες. Σε γενικές γραμμές, τα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται μόνο όταν πωλούνται και πραγματοποιούνται.
Όταν εμφανίζονται μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, συνήθως σημαίνει ότι ένας επενδυτής πιστεύει ότι η επένδυση έχει περιθώρια για υψηλότερα μελλοντικά κέρδη. Διαφορετικά, θα πωλούσε τώρα και θα αναγνώριζε το σημερινό κέρδος. Επιπρόσθετα, τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη εμφανίζονται μερικές φορές επειδή η κατοχή μιας επένδυσης για παρατεταμένο χρονικό διάστημα μειώνει τη φορολογική επιβάρυνση του κέρδους.
Για παράδειγμα, αν ένας επενδυτής κατέχει ένα απόθεμα για περισσότερο από ένα έτος, ο φορολογικός του συντελεστής μειώνεται στο μακροπρόθεσμο φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. Περαιτέρω, εάν ένας επενδυτής επιθυμεί να μεταφέρει την φορολογική επιβάρυνση των κεφαλαιουχικών κερδών σε ένα άλλο φορολογικό έτος, μπορεί να πουλήσει το απόθεμα τον Ιανουάριο ενός επόμενου έτους, αντί να το πωλήσει στην τρέχουσα χρονιά.
Καταγραφή μη πραγματοποιηθέντων κερδών
Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη καταγράφονται διαφορετικά, ανάλογα με τον τύπο της ασφάλειας. Τα χρεόγραφα που κρατούνται μέχρι τη λήξη τους δεν έχουν καταγραφεί στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά η εταιρεία μπορεί να αποφασίσει να συμπεριλάβει μια γνωστοποίηση γι 'αυτές στις υποσημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι τίτλοι που κρατούνται για διαπραγμάτευση καταχωρούνται στον ισολογισμό στην εύλογη αξία τους και τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Συνεπώς, η αύξηση ή μείωση της εύλογης αξίας των τίτλων που κατέχονται προς διαπραγμάτευση επηρεάζει το καθαρό εισόδημα της εταιρείας και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Οι τίτλοι που είναι διαθέσιμοι προς πώληση εγγράφονται επίσης στον ισολογισμό μιας εταιρείας ως περιουσιακό στοιχείο στην εύλογη αξία. Ωστόσο, τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες καταχωρούνται στα συνολικά έσοδα στον ισολογισμό.
Παράδειγμα μη πραγματοποιημένου κέρδους
Εάν ένας επενδυτής αγόρασε 100 μετοχές της ABC Company στα 10 δολάρια ανά μετοχή και η εύλογη αξία των μετοχών αυξήθηκε στη συνέχεια στα 12 δολάρια ανά μετοχή, το μη πραγματοποιηθέν κέρδος από τις μετοχές που είχε στην κατοχή του θα ήταν $ 200 ($ 2 ανά μετοχή * 100 μετοχές ). Εάν ο επενδυτής πωλήσει τελικά τις μετοχές όταν η τιμή διαπραγμάτευσης είναι $ 14, θα έχει πραγματοποιημένο κέρδος $ 400 ($ 4 ανά μετοχή * 100 μετοχές).
Μη πραγματοποιημένο κέρδος έναντι μη πραγματοποιηθείσας απώλειας
Το αντίθετο από ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος είναι μια μη πραγματοποιηθείσα απώλεια. Αυτός ο τύπος ζημίας συμβαίνει όταν ένας επενδυτής κρατάει μια χαμένη επένδυση, όπως ένα απόθεμα που έχει μειωθεί σε αξία από τότε που άνοιξε τη θέση του. Παρόμοια με ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος, μια απώλεια γίνεται όταν η θέση κλείσει για μια απώλεια.
Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και οι μη πραγματοποιηθείσες ζημίες αποκαλούνται συχνά κέρδη ή ζημίες "χαρτιού", εφόσον το πραγματικό κέρδος ή ζημία δεν προσδιορίζεται μέχρι να κλείσει η θέση. Μια θέση με ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος μπορεί τελικά να μετατραπεί σε θέση με μια μη πραγματοποιημένη απώλεια καθώς η αγορά κυμαίνεται και αντίστροφα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.