Εθνική Ένωση Futures (NFA)
Το National Futures Association (NFA) είναι ένας ανεξάρτητος οργανισμός αυτορρύθμισης για τις αμερικανικές αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και παραγώγων. Η εντολή της NFA, που ορίζεται από την Επιτροπή Εμπορίου Futures Commodities (CFTC) ως καταχωρημένο συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, είναι να προστατεύει την ακεραιότητα των αγορών παραγώγων, να προστατεύει τους επενδυτές και να διασφαλίζει ότι τα μέλη εκπληρώνουν τις ρυθμιστικές υποχρεώσεις τους.
Το NFA λειτουργεί χωρίς κόστος για τον φορολογούμενο και χρηματοδοτείται κυρίως από εισφορές, αμοιβές και αποζημιώσεις που καταβάλλονται από μέλη και άλλους χρήστες των αγορών παραγώγων.
Βασικές τακτικές
- Το National Futures Association (NFA) είναι ένας ανεξάρτητος οργανισμός αυτορρύθμισης για τις αμερικανικές αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και παραγώγων.
- Οι επιχειρήσεις και τα άτομα που εργάζονται στον τομέα των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των παραγώγων πληρώνουν τα δικαιώματα συμμετοχής και πρέπει να τηρούν τους κανόνες που επιβάλλει η NFA.
- Η μη συμμόρφωση με τους κανόνες της NFA θα μπορούσε να σημαίνει πρόστιμα ή ανάκληση της ιδιότητας του μέλους NFA.
Κατανόηση της Εθνικής Ένωσης Futures (NFA)
Η συμμετοχή του NFA παρέχει στο επενδυτικό κοινό τη διαβεβαίωση ότι όλες οι επιχειρήσεις, οι μεσάζοντες και οι συνεργάτες που συνεργάζονται μαζί τους στα χρηματιστήρια μελλοντικής εκπλήρωσης των ΗΠΑ πρέπει να τηρούν τα ίδια υψηλά πρότυπα επαγγελματικής συμπεριφοράς. Οι επιχειρήσεις που εργάζονται στον κλάδο πρέπει να καταβάλλουν εισφορές στη NFA, πράγμα που σημαίνει πως τα NFA παίρνουν τα χρήματά του.
Το NFA άρχισε να λειτουργεί το 1982, μετά την ίδρυση της Commodity Futures Trading Commission (CFTC) το 1974, η εν λόγω νομοθεσία επέτρεψε επίσης τη δημιουργία εγγεγραμμένων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, διευκολύνοντας έτσι τη δημιουργία μιας εθνικής οργάνωσης αυτορρύθμισης.
Εκτός από τη ρύθμιση της αμερικανικής αγοράς συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, τα καθήκοντα και οι λειτουργίες της NFA περιλαμβάνουν καταχώρηση, συμμόρφωση και διαιτησία. Καταπολεάζει την απάτη και την κατάχρηση στις προθεσμιακές αγορές μέσω ενός συνδυασμού απαιτήσεων καταχώρισης, κανόνων συμμόρφωσης, ισχυρής αρχής επιβολής και επιτήρησης αγοράς σε πραγματικό χρόνο.
Μέλη Επιχειρήσεις
Οι κανονισμοί CFTC απαιτούν επίσης, με λίγες εξαιρέσεις, τις καταχωρημένες από την CFTC επιχειρήσεις να είναι μέλη της NFA. Όλοι οι επαγγελματίες που είναι υποχρεωμένοι να εγγραφούν στο χρηματιστήριο πρέπει να υποβληθούν σε έρευνα πριν μπορέσουν να εγγραφούν.
Οι επαγγελματίες του μέλλοντος κατατάσσονται στις ακόλουθες κατηγορίες.
- Πράκτορες Pool Commodity (CPO): Άτομα ή οργανισμοί που λειτουργούν και ζητούν κεφάλαια για μια ομάδα εμπορευμάτων.
- Σύμβουλοι εμπορικών συναλλαγών (CTA): Άτομα ή οργανισμοί που συμβουλεύουν τους πελάτες για συναλλαγές επί παραγώγων.
- Εμπόρους της Επιτροπής Futures (FCM): Μια οντότητα που δέχεται ή διεκδικεί συναλλαγές.
- Εισαγωγή στους μεσίτες (IB): Άτομα ή οργανισμοί που συνδέουν πελάτες με έναν μεσίτη.
- Λιανικός Αντιπρόσωπος Συναλλάγματος (RFED): Ένας αντισυμβαλλόμενος σε συναλλαγές νομισμάτων εκτός ΗΠΑ.
- Ανταλλαγή αντιπροσώπων: Κάνει μια αγορά και διεξάγει συναλλαγές ως ανταλλαγές.
Επιπλέον, οι ακόλουθες εταιρείες και ιδιώτες εκτός ΗΠΑ πρέπει επίσης να εγγραφούν:
- Απαλλασσόμενη Εταιρεία εκτός ΗΠΑ: Μία μη-αμερικανική επιχείρηση που πραγματοποιεί απευθείας συναλλαγές με αμερικανούς πελάτες μόνο σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια εκτός ΗΠΑ.
- Συνδεδεμένο Πρόσωπο (AP): Πρόσωπο που ζητά πελάτες, παραγγελίες ή κεφάλαια για λογαριασμό CPO, CTA, FCM, IB ή RFED.
- Broker δαπέδου (FB): Ένα άτομο που αγοράζει ή πωλεί παράγωγα για οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο.
- Εμπορικός δάπεδο (FT): Πρόσωπο που αγοράζει ή πωλεί παράγωγα για δικό του λογαριασμό.
Κανόνες και επιβολή του νόμου για τα εθνικά μίντια (NFA)
Το NFA, ως οργανισμός αυτορρύθμισης, έχει την εξουσία να αναζητά και να εφαρμόζει αυτό που πιστεύει ότι είναι οι βέλτιστες πρακτικές για τη βιομηχανία. Το NFA δημιουργεί κανόνες που πρέπει να τηρούν τα μέλη του.
Το NFA έχει την εξουσία να επιβάλλει πρόστιμα ή να ανακαλεί την ιδιότητα του μέλους (που θα μπορούσε να κλείσει μια επιχείρηση) των μελών του.
Προσφέρει μια διαδικασία διαιτησίας για να βοηθήσει τους πελάτες και τις επιχειρήσεις να διευθετήσουν διαφορές ή να καταλήξουν σε ψήφισμα σχετικά με ισχυρισμούς περί λανθασμένης αντιμετώπισης.
Παράδειγμα του τι κάνει η Εθνική Ένωση Futures (NFA)
Το 2019, με βάση καταγγελίες που υποβλήθηκαν το 2018, η East West Global LLC, μαζί με δύο άτομα στην επιχείρηση, επιβλήθηκαν πρόστιμα και ένα από τα άτομα είχε ανακληθεί για πέντε χρόνια.
Η εταιρεία και δύο άτομα χρεώθηκαν για τη χρήση ελλιπών διαφημιστικών υλικών, ελλιπών πρακτικών πωλήσεων και αδυναμίας να πληρούν τα υψηλά πρότυπα εμπορικής τιμής, μεταξύ πολλών άλλων χρεώσεων.
Ένας από τους ιδιώτες διατάχθηκε από κοινού, μαζί με την εταιρεία, και χωριστά να καταβάλει πρόστιμο 75.000 δολαρίων. Η εταιρία διατάχθηκε επίσης να διορθώσει τα θέματα που αναφέρονται στην καταγγελία.
Το άλλο άτομο, κατόπιν προσφοράς διακανονισμού, συμφώνησε να μην υποβάλει αίτηση για την ιδιότητα του μέλους της NFA (ή να συσχετίσει την ιδιότητα του μέλους) για πέντε χρόνια. Μετά από πέντε χρόνια, εάν επανεκτεθεί για ένταξη, θα χρειαστεί να καταβάλει άμεσα πρόστιμο ύψους 90.000 δολαρίων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.