Τα κρυμμένα τέλη σε 401 (k) s

Ακόμη και αν μέχρι στιγμής έχετε καταφέρει να αποφύγετε να καθίσετε σε μια συνάντηση οφέλους για την εταιρεία, ίσως εξοικειωθείτε με την έννοια ενός σχεδίου 401 (k). Το άρθρο 401 (k), φυσικά, είναι ένα σχέδιο καθορισμένων εισφορών, το οποίο σημαίνει ότι οι πληρωμές σε αυτό είναι σταθερές. Βάζετε ένα καθορισμένο ποσό ανά μισθό, ο εργοδότης σας μπορεί να ταιριάζει με κάποιο ποσοστό αυτού του ποσού και, χρόνια αργότερα, απολαμβάνετε κάποιο βαθμό οικονομικής ανεξαρτησίας αντί να παρατάξετε την κουζίνα της τοπικής σούπας.

Επιθυμεί να επαναλάβετε ότι θα πρέπει να αποδεχθείτε αυτόν τον εργοδότη που ταιριάζει με το μέγιστο όριο. Διαφορετικά απορρίπτετε δωρεάν χρήματα. Αυτό είναι το καλό μέρος.

Αλλά ακόμα κι αν ξέρετε πώς λειτουργεί ένα 401 (k) και με ενθουσιασμό συμβάλλει σε ένα, ξέρετε για τις κρυφές αμοιβές που μπορούν να έρθουν μαζί του;

Εύρεση των τελών στα 401 (k) s

Εάν δεν το κάνετε, μην αισθανθείτε χαζός. Μια έρευνα του TD Ameritrade που έληξε το 2018 για 1.000 επενδυτές διαπίστωσε ότι μόνο το 27% γνώριζε πόσα πληρώνουν σε τέλη 401 (k) Το 37% δεν συνειδητοποίησε ότι πληρώνουν καθόλου τέλη.

Δυστυχώς, το επενδυτικό naiveté είναι τέτοιο που εκατομμύρια άνθρωποι δεν σταματούν ποτέ να ρωτούν πόσο ο πάροχος 401 (k) - συνήθως, η επενδυτική εταιρεία που σχεδιάζει και διαχειρίζεται τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) στα οποία πηγαίνουν τα χρήματά σας - είναι κάνοντας τα μετρητά που σας δίνουν να επενδύσουν. Ο παροχέας σας δεν προσφέρει αυτές τις υπηρεσίες δωρεάν. Συλλέγει ένα τέλος κάθε μήνα και το σωρευτικό μέγεθος αυτών των τελών μπορεί να επηρεάσει τις ενδεχόμενες αποδόσεις σας. Περίπου το 95% των συμμετεχόντων 401 (k) πληρώνουν τέλη.

Με κάποιο τρόπο, είναι λίγο από εμάς να καλέσουμε αυτά τα "κρυφά" τέλη. Χάρη στην εντολή του Υπουργείου Εργασίας των ΗΠΑ το 2012, ο φορέας 401 (k) σας καλείται τώρα να αποκαλύψει όλες τις αμοιβές του στο ενημερωτικό δελτίο που σας δίνει όταν εγγράφεστε στο σχέδιο και το οποίο σας ενημερώνει και σας στέλνει κάθε χρόνο. Γνωρίζουμε ότι καταβροχίζετε αυτές τις δηλώσεις τη στιγμή που φτάνουν.

Σοβαρά, όμως, καθώς τα τέλη δεν είναι πλέον δύσκολο να εντοπιστούν, πληρώνει για να τους δώσει προσοχή. Όταν λαμβάνετε μια δήλωση ή ενημερωτικό δελτίο 401 (k), ελέγξτε για στοιχεία γραμμής ή κατηγορίες όπως "Συνολικά τέλη βάσει περιουσιακών στοιχείων", "Συνολικά λειτουργικά έξοδα ως%" ή "Δείκτες δαπανών".

Βασικές τακτικές

• Τα σχέδια 401 (k) έρχονται με μια ποικιλία αμοιβών που δεν είναι πάντα εμφανείς στον επενδυτή, αλλά μπορούν να επηρεάσουν σε μεγάλο βαθμό την απόδοση ενός λογαριασμού σε μακροπρόθεσμη βάση.
• Από το ποσό των 5% έως 2%, τα τέλη των σχεδίων 401 (k) μπορεί να διαφέρουν σημαντικά, ανάλογα με το μέγεθος του σχεδίου 401 (k) του εργοδότη σας, τον αριθμό των συμμετεχόντων και τον πάροχο του σχεδίου.
• Αντικατοπτρίζοντας ως επί το πλείστον το διοικητικό κόστος και το κόστος διαχείρισης επενδύσεων, τα τέλη 401 (k) προέρχονται από δύο πηγές: τον πάροχο του σχεδίου και τα ατομικά κεφάλαια στο πλαίσιο του σχεδίου.
• Οι μεμονωμένοι επενδυτές δεν μπορούν να κάνουν πολλά για τις αμοιβές παρόχων υπηρεσιών, αλλά μπορούν να προσπαθήσουν να επιλέξουν κεφάλαια στο πλαίσιο του σχεδίου με χαμηλότερους δείκτες κόστους ή εξόδων.

Δύο βασικά τέλη 401 (k)

Φυσικά, η εξεύρεση των τελών είναι ένα πράγμα. Η κατανόησή τους είναι άλλη.

Το πιο ισχυρό τέλος των τελών είναι το τέλος 12b-1, το οποίο κατονομάζεται στο σχετικό τμήμα του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940, το οποίο τέθηκε σε ισχύ δεκαετίες πριν οι δημοπρασίες αυτές είχαν γίνει δημοφιλείς και δημοκρατοποιήθηκαν στο βαθμό που είναι σήμερα. Σε γενικές γραμμές, κατατίθενται στο πλαίσιο των "τελών μάρκετινγκ", τα τέλη 12b-1 φαινομενικά προορίζονται για τους μεσάζοντες που πωλούν τα συγκεκριμένα σχέδια 401 (k) στον εργοδότη σας. Αυτά τα τέλη, που καλύπτονται από την πράξη στο 1% των περιουσιακών στοιχείων, συνιστούν προμήθεια, δηλαδή ένα έξοδο - όπως διακρίνεται από μια επένδυση στις πιθανές αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Σημειώστε ότι τα τέλη 12b-1, τα οποία χρεώνονται από μεμονωμένα ταμεία, είναι ξεχωριστά από τα τέλη διαχείρισης επενδύσεων, τα οποία είναι η περικοπή που ο προμηθευτής 401 (k) λαμβάνει για τον εαυτό του. Για παράδειγμα, η Fidelity Investments είναι ο μεγαλύτερος προμηθευτής 401 (k) s της Αμερικής. Ένα τυπικό συμβουλευτικό τέλος για ένα λογαριασμό χαρτοφυλακίου Fidelity ξεκινάει από 1, 7% και μειώνεται από εκεί μέχρι και το ήμισυ, ανάλογα με το πόσο τοποθετήσατε. (Υπάρχει λοιπόν ένας ασφαλής τρόπος να αποφύγετε τουλάχιστον κάποια χρεώσεις: έχετε μια μεγάλη ισορροπία, στην περίπτωση αυτή, ο πάροχος πιθανώς βασίζει το ποσοστό του στο μέγεθος όλων των λογαριασμών στο σχέδιο, όχι μόνο στη δική σας.)

401 κ) οι αμοιβές εμπίπτουν σε δύο βασικές κατηγορίες: αυτές που χρεώνει ο πάροχος του προγράμματος και εκείνες που χρεώνονται από τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα ETF στο λογαριασμό.

Καταργώντας 401 (k) χρεώσεις προγράμματος

Οι χρεώσεις προγραμματισμού 401 (k) κατά κανόνα εμπίπτουν σε τέσσερις κατηγορίες: επένδυση, διοικητική, ατομική υπηρεσία και στερητική της ελευθερίας. Για να επεξηγήσουμε το σημείο, εδώ είναι μια δειγματοληπτική περίληψη τριμηνιαίας περίληψης, όχι από ένα 401 (k) αλλά από μια επιχείρηση τρίτου που διαχειρίζεται τα σχέδια και διατηρεί αρχεία (ναι, μπορείτε να στοιχηματίσετε ότι θα πάρει και μια περικοπή, αλλά ο εργοδότης σας πιθανώς το παίρνει αυτό). Τα ποσά, τα οποία αντιπροσωπεύουν ποσά δολαρίων, ανέρχονται συνολικά σε 3.207, 70 δολάρια για το τρίμηνο.

Αυτό σημαίνει ότι ο συνεισφέρων πληρώνει 44, 91 δολάρια σε τέλη επί ενός κεφαλαίου ύψους $ 3, 207, 70. Περιέργως, αυτό είναι 1, 4% στην πένα, πράγμα που κάνει την εμφάνισή της να φαίνεται πως τα έξοδα είναι εκ των υστέρων προσαρμοσμένα στην αναλογία.

Είναι λογικό ότι μόνο το 98, 6% των συνεισφορών σας θα βρεθεί στις προβλεπόμενες επενδύσεις; Δεν πρόκειται για ρητορική ερώτηση.

Ο αντίκτυπος των τελών 401 (ια)

Τα ποσά των σχεδίων 401 (k) μπορεί να διαφέρουν σημαντικά, ανάλογα με το μέγεθος του σχεδίου 401 (k) του εργοδότη σας, τον αριθμό των συμμετεχόντων και τον πάροχο του σχεδίου. Σύμφωνα με μια μελέτη μεταξύ της εταιρίας χρηματοοικονομικής έρευνας BrightScope και του Ινστιτούτου Επενδύσεων, μεγάλα σχέδια (πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία) έχουν σχεδόν ομοιόμορφα αμοιβές κάτω του 1%. τα μεγαλύτερα σχέδια είναι συνήθως κάτω από 0, 50%. Η αγορά μικρών σχεδίων είναι μια διαφορετική ιστορία. Τα μέσα τέλη για τα μικρά σχέδια (κάτω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία) κυμαίνονται μεταξύ 1, 5% και 2%, με πολλά σχέδια με λιγότερα από 50 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία που πληρώνουν περισσότερο από 2% ετησίως σε τέλη.

Η διαφορά σε αυτές τις εκατοστιαίες μονάδες δεν ακούγεται πολύ, αλλά μπορεί πραγματικά να προστεθεί τα τελευταία χρόνια (και πιθανώς διατηρείτε το σχέδιο συνταξιοδότησης για χρόνια, σωστά;).

Πάρτε αυτό το παράδειγμα από τον Tom Zgainer, ιδρυτή του Best 401 (k) της Αμερικής, μιας συμβουλευτικής εταιρείας συνταξιοδοτικών προγραμμάτων. Τρεις φίλοι από την παιδική ηλικία, ο Joe, ο Tyler και ο David επιβαρύνονται με 100.000 δολάρια σε αμοιβαίο κεφάλαιο σε ηλικία 35 ετών. Κάθε λογαριασμός κερδίζει ετήσια απόδοση 8%, αλλά οι λογαριασμοί χρεώνουν ετήσιες προμήθειες 1%, 2% και 3% αντίστοιχα. Στην ηλικία των 65 ετών, συγκεντρώνονται για να συγκρίνουν τα υπόλοιπα των λογαριασμών. Ο Δαβίδ, ο οποίος πληρώνει 3%, έχει $ 432.194. Ο Tyler, ο οποίος πλήρωσε 2%, έχει 574.349 δολάρια. Ο Joe, ο οποίος πλήρωσε 1%, έχει 761.225 δολάρια.

1%

Το ετήσιο τέλος που χρεώνεται από το μέσο όρο 401 (k), σύμφωνα με το Κέντρο για την Αμερικανική Πρόοδο

Τι πρέπει να κάνετε για τα τέλη 401 (K)

Λίγο να μποϊκοτάρετε το 401 (k), δεν υπάρχει τίποτα που μπορείτε να κάνετε για τις χρεώσεις που χρεώνεστε από τον παροχέα ή τον διαχειριστή του προγράμματος 401 (k) - αν και αν ανακαλύψετε ότι είναι ανυπότακτοι (όπως το βόρειο από 2%), στο τμήμα ανθρωπίνων πόρων. Η αγορά 401 (k) είναι σήμερα μια απίστευτα ανταγωνιστική αγορά και αν οι προμήθειες ενός παρόχου είναι εκτός γραμμής, υπάρχουν πολλές πιο εύλογες εναλλακτικές λύσεις εκεί έξω.

Ωστόσο, μπορείτε να κάνετε κάποια ενέργεια όταν πρόκειται για χρεώσεις των μεμονωμένων κεφαλαίων στο πλαίσιο του σχεδίου 401 (k). Ανατρέξτε στο ενημερωτικό δελτίο τους, ή στο διαδίκτυο, για τους αναγραφόμενους δείκτες εξόδων, το οποίο είναι το άθροισμα των τελών τους, εκφρασμένο ως ετήσιο ποσοστό. εάν έχετε τη δυνατότητα επιλογής μεταξύ δύο παρόμοιων κεφαλαίων - για παράδειγμα, δύο ταμεία ανάπτυξης - με εκείνο με τη χαμηλότερη αναλογία εξόδων. Σε γενικές γραμμές, τα αμοιβαία κεφάλαια τείνουν να είναι πιο ακριβά από τα ομόλογα, και τα ΕΙΕΕ είναι πολύ φθηνότερα από τα αμοιβαία κεφάλαια. Αλλά βεβαίως, μην υποβαθμίζετε τους επενδυτικούς στόχους σας, την ανοχή κινδύνου ή την κοινή λογική μόνο για να κερδίσετε ένα χαμηλότερο τέλος.

Η κατώτατη γραμμή

Τα τέλη, ανεξάρτητα από το κατά πόσο αποκαλύπτονται εμφανώς, θα πρέπει να αποτελούν ένα μόνο κριτήριο για την επιλογή των επενδύσεων 401 (k). Κάθε ταμείο είναι διαφορετικό και ο σημαντικότερος παράγοντας για το πόσο κάνετε είναι η συνολική του απόδοση. Κοιτάξτε την τάξη περιουσιακών στοιχείων, τη σχετική αρμοδιότητα της διοίκησης και το ιστορικό. Καθένα από αυτά θα έχει πολύ μεγαλύτερο αντίκτυπο στις μακροπρόθεσμες αποδόσεις σας από τα τέλη. Και μην ξεχάσετε να αναφέρετε εάν είστε πιο άνετα με ένα ταμείο δείκτη ή ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο.