Κατανόηση του μοτίβου κηροπήγου 'Hanging Man'

Ο κρεμασμένος είναι ένας τύπος κερί. Τα κηροπήγια εμφανίζουν τις υψηλές, χαμηλές τιμές ανοίγματος και κλεισίματος για μια ασφάλεια για ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο. Τα κηροπήγια αντικατοπτρίζουν την επίδραση των συναισθημάτων των επενδυτών στις τιμές ασφαλείας και χρησιμοποιούνται από ορισμένους τεχνικούς εμπόρους για να καθορίσουν πότε θα εισέλθουν και θα τερματιστούν οι συναλλαγές.

Ο όρος "κρεμασμένος άνδρας" αναφέρεται στο σχήμα του κεριού, καθώς και η εμφάνιση αυτού του σχεδίου. Ο κρεμασμένος άνθρωπος αντιπροσωπεύει μια πιθανή αντιστροφή σε μια uptrend. Ενώ η πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου που βασίζεται αποκλειστικά σε ένα μοντέλο κρεμασμένου άνδρα είναι μια επικίνδυνη πρόταση, πολλοί πιστεύουν ότι είναι ένα βασικό στοιχείο που αποδεικνύει ότι το συναίσθημα της αγοράς αρχίζει να μετατρέπεται. Η δύναμη στην ανοδική πορεία δεν είναι πλέον εκεί.

Ο Κρεμάμενος άνθρωπος εξήγησε

Ο κρεμαστός εμφανίζεται όταν υπάρχουν δύο βασικά κριτήρια:

• Το περιουσιακό στοιχείο παρουσιάζει ανοδική τάση.
• Το κερί έχει ένα μικρό πραγματικό σώμα (απόσταση μεταξύ ανοικτού και κλεισίματος) και μια μακρά χαμηλότερη σκιά. Υπάρχει ελάχιστη ή καμία ανώτερη σκιά.

Δεδομένων αυτών των δύο κριτηρίων, όταν ένας κρεμαστός άνδρας διαμορφώνεται σε ανοδική πορεία, δείχνει ότι οι αγοραστές έχουν χάσει τη δύναμή τους. Ενώ η ζήτηση έχει ωθήσει την τιμή των μετοχών υψηλότερη, αυτή την ημέρα, υπήρξε σημαντική πώληση. Ενώ οι αγοραστές κατόρθωσαν να φέρουν την τιμή πίσω στο ανοικτό, η αρχική εκποίηση αποτελεί ένδειξη ότι ένας αυξανόμενος αριθμός επενδυτών πιστεύει ότι η τιμή έχει κορυφωθεί. Για τους πιστούς στη διαπραγμάτευση των κηροπλαστών, το πρότυπο προσφέρει την ευκαιρία να πουλήσουν τις υπάρχουσες μακρές θέσεις ή ακόμη και να υποχωρήσουν εν αναμονή της μείωσης των τιμών.

Ο κρεμασμένος άνθρωπος χαρακτηρίζεται από ένα μικρό "σώμα" πάνω από μια μακρά χαμηλότερη σκιά. Η κάτω από τη σκιά θα πρέπει να είναι τουλάχιστον διπλάσια από το μήκος του σώματος.

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει δύο μοτίβα ανδρών στο Facebook, Inc. (FB), τα οποία οδήγησαν σε βραχυπρόθεσμες κινήσεις χαμηλότερες στην τιμή. Η μακροπρόθεσμη κατεύθυνση του περιουσιακού στοιχείου δεν επηρεάστηκε, καθώς τα αιωρούμενα σχέδια για τον άνθρωπο είναι χρήσιμα μόνο για τη μέτρηση των βραχυχρόνιων αλλαγών ορμής και τιμών.

Παρόλο που οι έμποροι συχνά υπολογίζουν σε σχηματισμούς κηροφόρων για να ανιχνεύσουν τη μετακίνηση μεμονωμένων αποθεμάτων, είναι επίσης σκόπιμο να αναζητήσουμε μοτίβα κηροπήγια σε ευρετήρια, όπως το S & P 500 ή το Dow Jones Industrial Average. Τα κηροπήγια μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την παρακολούθηση της ορμής και της τιμολόγησης σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των νομισμάτων ή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.

Διακριτικά χαρακτηριστικά

Αν είναι ένα πραγματικό μοτίβο κρέμονται από άνθρωπο, η κάτω σκιά είναι τουλάχιστον δύο φορές όσο το σώμα. Με άλλα λόγια, οι έμποροι θέλουν να δουν αυτή τη μακρά κατώτερη σκιά για να επαληθεύσουν ότι οι πωλητές έμπαιναν επιθετικά σε κάποιο σημείο κατά τη διάρκεια του σχηματισμού αυτού του κεριού.

Η "Εγκυκλοπαίδεια των διαγραμμάτων κηροπήγιας" του Thomas Bulkowski δείχνει ότι όσο μεγαλύτερη είναι η κατώτερη σκιά, τόσο πιο νόημα γίνεται το σχέδιο. Χρησιμοποιώντας ιστορικά δεδομένα της αγοράς, σπούδασε περίπου 20.000 κρεμασμένα σχήματα. Στις περισσότερες περιπτώσεις, εκείνοι με επιμήκεις σκιές υπερέβαιναν εκείνους με βραχύτερους. Μερικοί έμποροι θα αναζητήσουν επίσης ισχυρό όγκο συναλλαγών. Η έρευνα του Bulkowski υποστηρίζει αυτή την άποψη. Από τα πολλά κηροπήγια που ανέλυσε, τα άτομα με βαρύτερο όγκο συναλλαγών ήταν καλύτεροι προγνωστικοί παράγοντες της τιμής που κινείται χαμηλότερα από εκείνους με χαμηλότερο όγκο.

Ένα άλλο χαρακτηριστικό χαρακτηριστικό είναι η παρουσία ενός κεριού επιβεβαίωσης την ημέρα που εμφανίζεται ένας κρεμαστός άνδρας. Δεδομένου ότι ο κρεμασμένος άνθρωπος υπονοεί μια πτώση των τιμών, το σήμα πρέπει να επιβεβαιωθεί από μια πτώση των τιμών την επόμενη μέρα. Αυτό μπορεί να έρθει μέσα από ένα χάσμα χαμηλότερο ή η τιμή απλά να κινούνται την επόμενη μέρα (χαμηλότερα κοντά από το άτομο που κρέμεται κοντά). Σύμφωνα με τον Bulkowski, τέτοια περιστατικά προκάλεσαν μια περαιτέρω αντιστροφή των τιμών μέχρι το 70% του χρόνου.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το χρώμα του πραγματικού σώματος του κρεμασμένου άνδρα δεν προκαλεί ανησυχία. Το μόνο που έχει σημασία είναι ότι το πραγματικό σώμα είναι σχετικά μικρό σε σύγκριση με τη χαμηλότερη σκιά.

Εμπορία του κρεμαστού

Οι τύποι κρεμασμένων ατόμων που έχουν πάνω από τον μέσο όρο όγκο, πολύ χαμηλότερες σκιές και ακολουθούνται από μια μέρα πώλησης έχουν την καλύτερη πιθανότητα να οδηγήσουν στην χαμηλότερη τιμή. Ως εκ τούτου, προκύπτει ότι αυτά είναι ιδανικά πρότυπα για να ανταλλάξουν από.

Αφού δείτε ένα τέτοιο μοτίβο, σκεφτείτε να ξεκινήσετε ένα σύντομο εμπόριο κοντά στο κλείσιμο της επόμενης ημέρας μετά τον κρέμοντα. Μια πιο επιθετική στρατηγική είναι να κάνετε ένα εμπόριο κοντά στην τιμή κλεισίματος του κρεμαστού ή κοντά στο ανοιχτό του επόμενου κεριού. Τοποθετήστε μια εντολή stop-loss πάνω από το ύψος του κρεμασμένου άνδρα κεριού. Το παρακάτω γράφημα δείχνει τις πιθανές καταχωρίσεις, καθώς και τη θέση stop-loss.

Ένα από τα προβλήματα με τα κηροπήγια είναι ότι δεν παρέχουν στόχους τιμών. Συνεπώς, παραμείνετε στο εμπόριο, ενώ η ορμή προς τα κάτω παραμένει άθικτη, αλλά βγείτε όταν η τιμή αρχίσει να αυξάνεται και πάλι. Τα μοντέλα κρεμασμένων ατόμων είναι μόνο βραχυπρόθεσμα σήματα αναστροφής.

Ένα ζήτημα αξιοπιστίας

Αν ψάχνετε για οποιοδήποτε κρεμασμένο άτομο, το μοτίβο είναι μόνο ένας ήπιος προβλεπτικός παράγοντας αντιστροφής. Ψάξτε για συγκεκριμένα χαρακτηριστικά και γίνεται πολύ καλύτερος προγνωστικός παράγοντας. Ο Bulkowski είναι μεταξύ εκείνων που αισθάνονται ότι ο σχηματισμός κρέμονται είναι ανεξάντλητος. Σύμφωνα με την ανάλυσή του, η ανοδική τάση των τιμών συνεχίζει πραγματικά μια μικρή πλειοψηφία του χρόνου όταν ο κρεμασμένος άνθρωπος εμφανίζεται σε ένα γράφημα.

Ωστόσο, υπάρχουν πράγματα που πρέπει να αναζητήσετε ότι αυξάνουν τις πιθανότητες να πέσει η τιμή μετά από έναν κρεμασμένο άνδρα. Αυτά περιλαμβάνουν τον όγκο άνω του μέσου όρου, τις μακρύτερες χαμηλότερες σκιές και την πώληση την επόμενη μέρα. Ψάχνοντας για κρέμονται πρότυπα κηροπήγια άνθρωπος με όλα αυτά τα χαρακτηριστικά, γίνεται ένας καλύτερος προγνωστικός παράγοντας της τιμής κινείται χαμηλότερα. Ράβετε εμπόριο μόνο σε αυτούς τους ισχυρούς τύπους μοτίβων.

Κρεμαστά άνθρωπος Versus πυροβολούν αστέρια και σφυριά

Υπάρχουν δύο άλλα παρόμοια σχέδια κεριών. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε κάποια σύγχυση.

Ο κρέμεται άνθρωπος εμφανίζεται κοντά στην κορυφή μιας ανοδικής τάσης, και έτσι κάνει τα αστέρια γυρίσματα. Η διαφορά είναι ότι το μικρό πραγματικό σώμα ενός κρεμαστού είναι κοντά στην κορυφή ολόκληρου του κηροπήγου και έχει μακρά κατώτερη σκιά . Ένα αστέρι σκοποβολής ως ένα μικρό πραγματικό σώμα κοντά στο κάτω μέρος του κηροπήγου, με μια μακρά ανώτερη σκιά . Βασικά, ένα σκοπευτικό αστέρι είναι ένας κρεμασμένος άνθρωπος αναστρέφοντας ανάποδα. Και στις δύο περιπτώσεις, οι σκιές πρέπει να είναι τουλάχιστον δύο φορές το ύψος του πραγματικού σώματος. Και οι δύο υποδεικνύουν πιθανή διαφάνεια χαμηλότερη στην τιμή.

Ο κρέμεται άνθρωπος και το σφυρί είναι και τα δύο πρότυπα κηροπήγια που δείχνουν αναστροφή της τάσης. Η μόνη διαφορά μεταξύ των δύο είναι η φύση της τάσης στην οποία εμφανίζονται. Εάν το μοτίβο εμφανιστεί σε ένα γράφημα με ανοδική τάση που υποδεικνύει μια αντίστροφη μέτρηση, ονομάζεται κρεμαστός. Εάν εμφανίζεται σε πτωτική τάση που υποδηλώνει μια αναστροφή, είναι σφύρα. Εκτός από αυτή τη βασική διαφορά, τα σχέδια και τα εξαρτήματά τους είναι πανομοιότυπα.

Η κατώτατη γραμμή

Οι κρεμασμένοι άντρες εμφανίζονται συχνά. Αν τον επισημάνετε όλα σε ένα γράφημα, θα διαπιστώσετε ότι οι περισσότεροι είναι κακοί προγνωστικοί παράγοντες μιας χαμηλότερης τιμής. Αναζητήστε αυξημένη ένταση ήχου, μεταβίβαση την επόμενη ημέρα και μακρύτερες χαμηλότερες σκιές και το σχέδιο γίνεται πιο αξιόπιστο. Χρησιμοποιήστε μια απώλεια στάσης πάνω από το κρεμασμένο άτομο υψηλό αν πρόκειται να το εμπορεύεται.