Κατανόηση της Παγκόσμιας Ασφάλισης Ζημιών σε σχέση με τους IRA & 401 (k) s

Κάθε φορά που η χρηματιστηριακή αγορά βιώνει μια ώθηση ανάπτυξης, είναι δύσκολο ακόμα και οι πιο συντηρητικοί επενδυτές να καθίσουν στο περιθώριο. Αυτό το φαινόμενο, χωρίς αμφιβολία, εξηγεί τη δραματική άνοδο σε κάτι που ονομάζεται ασφαλισμένη καθολική ασφάλεια ζωής (IUL) τα τελευταία χρόνια.

Αναμφισβήτητα, οι καθιερωμένες πολιτικές καθολικής ζωής είναι από τις πιο καυτές προσφορές στον χρηματοπιστωτικό τομέα, αλλά είναι επίσης ένα από τα πιο αμφιλεγόμενα. Ορισμένοι οικονομικοί γκουρού παροτρύνουν τους επενδυτές να καθοδηγήσουν απόλυτα τις πολιτικές ολόκληρης της ζωής, επαναλαμβάνοντας το παλιό μέγιστο "αγοράζουν όρο και επενδύουν τα υπόλοιπα." Ωστόσο, με τον IUL, η συζήτηση είναι ιδιαίτερα φλογερή. Ακόμη και ο κορυφαίος ρυθμιστής ασφάλισης της Νέας Υόρκης έχει θέσει υπό αμφισβήτηση τις πρακτικές πωλήσεων που περιβάλλουν αυτή τη μοντέρνα μορφή ασφάλισης

Ανεξάρτητα από το αν τυχαίνει να πιστεύετε σε αυτό το εξειδικευμένο ασφαλιστικό προϊόν, είναι σχεδόν πάντα μια καλή ιδέα να μεγιστοποιήσετε το 401 (k) και τον IRA πριν τοποθετήσετε τα χρήματα σε μια πολιτική του IUL.

Ευρετηριασμένη καθολική ασφάλιση ζωής

Όπως και άλλα μόνιμα προϊόντα ασφάλισης ζωής, η IUL διαθέτει ένα ασφαλιστικό στοιχείο καθώς και ένα χρηματικό όφελος που οι κάτοχοι μπορούν να εκμεταλλευτούν όταν προκύψει η ανάγκη. Αλλά υπάρχει μια βασική διαφορά. Αντί της πίστωσης του λογαριασμού του κατόχου ενός ασφαλιστικού συμβολαίου που βασίζεται σε συντηρητικά ομόλογα, οι ασφαλιστές τον συνδέουν με ένα χρηματιστηριακό δείκτη όπως το S & P 500.

Ένα από τα κύρια σημεία πώλησης για την καθολική ζωή με τιμαριθμική αναπροσαρμογή είναι ότι δίνει στον ασφαλισμένο την έκθεση σε χρηματιστηριακή αγορά ενώ παράλληλα προστατεύει από τις απώλειες. Εάν ο υποκείμενος δείκτης χρηματιστηριακής αγοράς ανεβαίνει σε ένα συγκεκριμένο έτος, οι ιδιοκτήτες θα δουν το λογαριασμό τους να αυξηθεί κατά ένα ανάλογο ποσό.

Η λέξη "αναλογική" εδώ είναι το κλειδί. Οι ασφαλιστές χρησιμοποιούν μια φόρμουλα για να καθορίσουν πόσο να πιστώσουν το ταμειακό σας υπόλοιπο και, ενώ ο τύπος αυτός συνδέεται με την απόδοση ενός δείκτη, το ποσό της πίστωσης θα είναι σχεδόν πάντα μικρότερο. Εάν η αγορά αυξάνεται κατά 10 τοις εκατό κατά τη διάρκεια ενός έτους, το χρηματικό σας ποσό μπορεί να αυξηθεί μόνο από, για παράδειγμα, 7 ή 8 τοις εκατό.

Υπάρχει επίσης ένα ανώτατο όριο στο ποσό της πίστωσης, το οποίο περιορίζει την ανάπτυξη του λογαριασμού σας αν τα αποθέματα έχουν έτος πανό. Σύμφωνα με την Moore Market Intelligence, το μέσο όριο του πιστωτικού επιτοκίου είναι 12%. Έτσι, ακόμα κι αν ένα σημείο αναφοράς όπως το S & P 500 καταρρίπτει 20 τοις εκατό, το κέρδος σας μπορεί να είναι ένα κλάσμα αυτού του ποσού.

Για ορισμένους καταναλωτές, αυτό θα μπορούσε να είναι μια τιμή που είναι διατεθειμένη να πληρώσει, προκειμένου να μετριάσει τον κίνδυνο μείωσης του κινδύνου όταν η αγορά οδηγεί προς την άλλη κατεύθυνση. Οι περισσότερες πολιτικές IUL έχουν 0% εγγυημένο ελάχιστο πιστωτικό επιτόκιο, το οποίο σημαίνει - υποθετικά, ούτως ή άλλως - ότι ο λογαριασμός σας δεν θα χάσει αξία αν τα αποθέματα ξαφνικά καταδυθούν.

Ωστόσο, οι πιθανοί αντισυμβαλλόμενοι πρέπει επίσης να σκεφτούν τα αξιοσημείωτα υψηλά έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των διοικητικών τελών και των τελών παράδοσης, που συνδέονται με τη μόνιμη ασφάλεια ζωής. Η προμήθεια που καταβάλλεται στους αντιπροσώπους πωλήσεων είναι ιδιαίτερα απότομη και συχνά καταπίνει ολόκληρο το πρώτο έτος των ασφαλίστρων. Από εκεί, τα τέλη πωλήσεων συνεχίζουν συχνά γύρω στο 5% ετησίως, πριν μειωθούν. Ως αποτέλεσμα, το ταμειακό υπόλοιπο του λογαριασμού σας μπορεί να μην αρχίσει να παρουσιάζει σημαντική ανάπτυξη για χρόνια.

Οι επαναλήψεις καθιστούν πολύ λιγότερο την πώληση μακροπρόθεσμων πολιτικών, οι οποίες προσφέρουν ένα επίδομα θανάτου χωρίς τη συνιστώσα των μετρητών. Αυτός είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους ορισμένοι πράκτορες είναι πιο ικανοί να ασκήσουν καθολική πολιτική ζωής.

Ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν πρόκειται για πολιτικές IUL είναι η πολυπλοκότητα των συμβάσεων που υπογράφετε. Αυτό που πολλοί επενδυτές δεν αντιλαμβάνονται είναι ότι περιέχουν συχνά διατάξεις που επιτρέπουν στον ασφαλιστή να αλλάξει τους κανόνες του παιχνιδιού σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Για παράδειγμα, ορισμένες πολιτικές επιτρέπουν στην εταιρεία να μειώσει το ανώτατο όριο στις επιστροφές, προκειμένου να ενισχύσει τον ισολογισμό της.

Σύμφωνα με κάποιους επικριτές, ο αγωνιστικός χώρος των πωλήσεων για να προσελκύσουν πελάτες που ενδιαφέρονται για ευρετηριακά προϊόντα μπορεί να είναι εξίσου συγκεχυμένος. Η Reps χρησιμοποιεί μερικές φορές εικόνες που δείχνουν πόσα ασφαλισμένα μπορούν να κερδίσουν υπό ορισμένες συνθήκες της αγοράς. Όμως, η βιομηχανία έχει υποστεί πυρκαγιά επειδή στηρίζεται υπερβολικά σε ροζ προβολές που σχεδόν σίγουρα δεν θα συμβούν ποτέ.

Υπάρχει λοιπόν ο καθένας που θα ήταν σαφώς καλύτερος με μια καθολική πολιτική για την πολιτική τιμαριθμικής αναπροσαρμογής; Υπάρχει ένα επιχείρημα που πρέπει να γίνει για την κατοχή ενός εάν είστε ένα υψηλό καθαρό αξίας ατόμου και δεν θέλουν την οικογένειά σας να αντιμετωπίσει ένα γιγαντιαίο φορολογικό νομοσχέδιο μετά το θάνατό σας. Οι αμετάκλητες ασφαλιστικές συμβάσεις ζωής είναι από καιρό δημοφιλές φορολογικό καταφύγιο για τέτοια άτομα. Αν εμπίπετε σε αυτή την κατηγορία, πιθανόν να θέλετε να μιλήσετε με έναν οικονομικό σύμβουλο μόνο για να συζητήσετε εάν η αγορά μόνιμης ασφάλισης ταιριάζει με τη γενική στρατηγική σας.

Για σχεδόν όλους τους άλλους, όμως, είναι δύσκολο να βρεθεί ένας επιτακτικός λόγος για να επιλέξετε IUL πέρα ​​από την ασφαλιστική κάλυψη, ειδικά αν δεν έχετε ακόμη πληρώσει για τις συνεισφορές στους λογαριασμούς συνταξιοδότησής σας.

IRAs και 401 (k) s

Οι IRAs και οι 401 (k) s είναι λογαριασμοί ταμιευτηρίου. Τα χρήματα κατατίθενται στους λογαριασμούς, είτε πριν είτε μετά τη φορολογία, και επενδύονται για να δημιουργήσουν ένα ωοτόκο φωλιά. Τα κέρδη στα 401 (k) s και σε ορισμένους τύπους IRA συγκεντρώνονται χωρίς φόρους, παρόλο που οι φόροι καταβάλλονται όταν αποσύρονται τα χρήματα.

Οι λογαριασμοί αποταμιευτικής συνταξιοδότησης προέρχονται ενίοτε από τους εργοδότες ενός συμμετέχοντος. Σε σύγκριση με τις υψηλές αμοιβές των IULs, οι λογαριασμοί 401 (k) και IRA με κονδύλια χωρίς φόρο και οι τυπικοί ετήσιοι δείκτες εξόδων περίπου 1, 5% αρχίζουν να μοιάζουν με μια πολύ φθηνότερη εναλλακτική λύση. Ορισμένες επιλογές ενδέχεται να έχουν ακόμη χαμηλότερα τέλη, αφού τα τέλη αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης από έναν μεγάλο χορηγό της εταιρείας που εκπροσωπεί πολλούς συμμετέχοντες.

Το εισόδημα από επενδύσεις δεν συνοδεύεται από ανώτατο όριο, αν και δεν υπάρχει εγγυημένο πάτωμα. Ωστόσο, η έξυπνη επένδυση με κατάλληλα διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να μειώσει σημαντικά τον κίνδυνο που συνεπάγεται η επένδυση.

Για τους περισσότερους ανθρώπους που εξοικονομούν χρήματα για συνταξιοδότηση, αγοράζοντας μια λιγότερο δαπανηρή πολιτική όρων ζωής και επενδύοντας το υπόλοιπο σε ένα 401 (k) ή IRA είναι μια έξυπνη κίνηση. Στις περισσότερες περιπτώσεις, θα έχετε πολύ χαμηλότερες αμοιβές για να φάτε κατά την επιστροφή σας. Επιπλέον, δεν θα χρειαστεί να ανησυχείτε για τη λεπτή εκτύπωση στο συμβόλαιο IUL σας.

Βασικές τακτικές

• Τα συμβόλαια IUL προστατεύουν από τις ζημίες ενώ προσφέρουν κάποιο ασφάλιστρο κινδύνου μετοχών.
• Οι IRAs και 401 (k) s δεν προσφέρουν την ίδια προστασία προς τα κάτω, αν και δεν υπάρχει καπάκι στις επιστροφές.
• Οι ΔΕΠ έχουν απαράδεκτα υψηλά τέλη (τα οποία τρώνε μακριά με τις αποδόσεις σημαντικά με την πάροδο του χρόνου) και περίπλοκους όρους. Μπορεί να μην είναι κατάλληλη για ανθρώπους εκτός των ατόμων με υψηλό καθαρό κόστος που επιθυμούν να μειώσουν τη φορολογική τους επιβάρυνση.