Το Trailing Stop / Stop-Loss Combo οδηγεί σε κερδοφόρες συναλλαγές

Οι διαδικτυακοί μεσίτες παρακολουθούν συνεχώς τρόπους περιορισμού των ζημιών των επενδυτών. Ένας από τους πιο συνηθισμένους μηχανισμούς προστασίας είναι μια στρατηγική εξόδου γνωστή ως εντολή stop-loss, όπου εάν η τιμή μιας μετοχής μειωθεί σε ένα ορισμένο επίπεδο, η θέση θα πωληθεί αυτόματα στην τρέχουσα τιμή της αγοράς, για να αποφευχθούν περαιτέρω απώλειες.

Ωστόσο, οι έμποροι μπορούν να ενισχύσουν την αποτελεσματικότητα μιας απώλειας διακοπής, συνδυάζοντάς την με μια σταθερή στάση, η οποία είναι μια εντολή συναλλαγής όπου η τιμή stop-loss δεν έχει καθοριστεί σε ένα ενιαίο ποσό απόλυτου δολαρίου, αλλά είναι μάλλον καθορισμένο σε ένα ορισμένο ποσοστό ή το δολάριο κάτω από την τιμή της αγοράς. Όταν η τιμή αυξάνεται, τραβάει τη στάση μαζί με αυτήν. Στη συνέχεια, όταν η τιμή τελικά σταματήσει να αυξάνεται, η νέα τιμή stop-loss παραμένει στο επίπεδο που μεταφέρθηκε, προστατεύοντας έτσι αυτομάτως το αρνητικό του επενδυτή, κλείνοντας τα κέρδη καθώς η τιμή φθάνει σε νέα υψηλά επίπεδα.

Οι ενδιάμεσες στάσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν με ανταλλαγές μετοχών, δικαιωμάτων προαίρεσης και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που υποστηρίζουν τις παραδοσιακές εντολές διακοπής-απωλειών.

Βασικές τακτικές

• Με εντολή stop-loss, εάν η τιμή μιας μετοχής μειωθεί σε ένα ορισμένο επίπεδο, η θέση θα πωληθεί αυτόματα στην τρέχουσα τιμή της αγοράς, για να μειωθούν οι περαιτέρω απώλειες.
• Οι έμποροι μπορούν να βελτιώσουν την αποτελεσματικότητα μιας απώλειας διακοπής, συνδυάζοντάς την με μια σταθερή στάση, μια εντολή συναλλαγής όπου η τιμή stop-loss δεν έχει καθοριστεί σε ένα ενιαίο ποσό απόλυτου δολαρίου, αλλά είναι μάλλον καθορισμένο σε ένα συγκεκριμένο ποσοστό ή ένα δολάριο ποσό χαμηλότερο από την αγοραία τιμή.

Trailing-Stop / Stop-Loss Combo για κερδοφόρες συναλλαγές

Λειτουργίες μιας Σταθερής Στάσης

Για να κατανοήσετε καλύτερα πώς λειτουργούν οι ενδιάμεσες στάσεις, εξετάστε ένα απόθεμα με τα ακόλουθα δεδομένα:

Τιμή αγοράς = 10 $
Τελευταία τιμή κατά τη στιγμή της θέσης stop stop = $ 10.05
Επόμενο ποσό = 20 σεντ
Άμεση αποτελεσματική τιμή stop-loss = 9, 85 δολάρια

Εάν η τιμή της αγοράς ανέλθει στα 10, 97 δολάρια, η τιμή stop stop θα ανέλθει στα 10, 77 δολάρια. Αν η τελευταία τιμή πέσει τώρα στα 10, 90 δολάρια, η τιμή stop σας θα παραμείνει ανέπαφη στα $ 10, 77. Εάν η τιμή συνεχίζει να μειώνεται, αυτή τη φορά στα 10, 76 δολάρια, θα διεισδύσει στο επίπεδο στάσης σας, ενεργοποιώντας αμέσως μια εντολή αγοράς. Η παραγγελία σας θα υποβληθεί με βάση την τελευταία τιμή των 10, 76 δολαρίων. Υποθέτοντας ότι η τιμή προσφοράς ήταν 10, 75 δολάρια την εποχή εκείνη, η θέση θα κλείσει σε αυτό το σημείο και την τιμή. Το καθαρό κέρδος θα ήταν 75 σεντ ανά μετοχή, μείον προμήθειες, φυσικά.

Κατά τη στιγμιαία πτώση των τιμών, είναι σημαντικό να αντισταθείτε στην ώθηση για την επαναφορά της στάσης σας, ή αλλιώς η αποτελεσματική διακοπή της απώλειας σας μπορεί να καταλήξει σε χαμηλότερο επίπεδο από το αναμενόμενο. Με τον ίδιο τρόπο, το reining σε μια απώλεια stop-stop συνιστάται όταν βλέπετε ορμή κορυφή στα διαγράμματα, ειδικά όταν το απόθεμα χτυπά ένα νέο υψηλό.

[Οι ενδιάμεσες στάσεις είναι μόνο ένας τρόπος για τον έλεγχο της σχέσης κινδύνου-ανταμοιβής κατά τη διαπραγμάτευση. Το πρόγραμμα τεχνικής ανάλυσης της Investopedia θα σας δείξει πώς να χρησιμοποιήσετε αυτές τις στρατηγικές και πολλά άλλα για να ελέγξετε τον κίνδυνο και να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις.]

Επανεξέταση του προαναφερθέντος παραδείγματος, όταν η τελευταία τιμή χτυπά $ 10.80, ένας έμπορος μπορεί να σφίξει τη στάση από 20 σε 11 σεντς, επιτρέποντας κάποια ευελιξία στην κίνηση των τιμών του αποθέματος, διασφαλίζοντας παράλληλα ότι η στάση ενεργοποιείται πριν εμφανιστεί μια ουσιαστική απόσυρση. Οι έξυπνοι έμποροι διατηρούν την επιλογή να κλείνουν μια θέση ανά πάσα στιγμή, υποβάλλοντας μια εντολή πώλησης στην αγορά.

Το καλύτερο και των δύο κόσμων

Όταν συνδυάζετε τις παραδοσιακές απώλειες διακοπής με τις στάσεις που ακολουθούν, είναι σημαντικό να υπολογίσετε τη μέγιστη ανοχή κινδύνου. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να ορίσετε μια στάση-απώλεια κατά 2% κάτω από την τρέχουσα τιμή των μετοχών και η stop stop σε 2, 5% κάτω από την τρέχουσα τιμή των μετοχών. Καθώς η τιμή της μετοχής αυξάνεται, ο τελικός σταθμός θα ξεπεράσει την σταθερή απώλεια στάσης, καθιστώντας την περιττή ή παρωχημένη. Οποιαδήποτε περαιτέρω αύξηση των τιμών θα σημαίνει περαιτέρω ελαχιστοποίηση των δυνητικών ζημιών με κάθε ανοδική τιμή. Η προστιθέμενη προστασία είναι ότι ο τελικός σταθμός θα κινηθεί μόνο προς τα πάνω, οπότε κατά τη διάρκεια των ωρών λειτουργίας της αγοράς, το τελικό χαρακτηριστικό θα επανυπολογίζει επανειλημμένα το σημείο ενεργοποίησης της στάσης.

Χρησιμοποιώντας το Trailing Stop / Stop-Loss Combo στις ενεργές συναλλαγές

Οι μεταφορικές στάσεις είναι πιο δύσκολο να χρησιμοποιηθούν με ενεργές συναλλαγές λόγω των διακυμάνσεων των τιμών και της μεταβλητότητας ορισμένων αποθεμάτων, ιδίως κατά την πρώτη ώρα της ημέρας διαπραγμάτευσης. Και πάλι, αυτές οι ταχέως μεταβαλλόμενες μετοχές συνήθως προσελκύουν τους εμπόρους, λόγω της δυνατότητάς τους να παράγουν σημαντικά ποσά σε σύντομο χρονικό διάστημα. Εξετάστε το ακόλουθο παράδειγμα μετοχών:

Τιμή αγοράς = 90, 13 $
Αριθμός μετοχών = 600
Stop-loss = $ 89, 70
Πρώτη stop stop = 49 σεντ
Δεύτερη stop stop = 40 σεντ
Τρίτη στάση στάσης = 25 σεντ

Σχήμα 1: Μια εντολή διακοπής stop-loss

Στο Σχήμα 1, βλέπουμε ένα απόθεμα σε σταθερή ανοδική πορεία, όπως καθορίζεται από έντονες γραμμές στους κινούμενους μέσους όρους. Λάβετε υπόψη ότι όλα τα αποθέματα φαίνεται να αντιμετωπίζουν αντίσταση σε τιμή που τελειώνει σε ".00m" και επίσης σε ".50", αν και όχι τόσο έντονα. Είναι σαν οι έμποροι να είναι απρόθυμοι να το πάρουν στο επόμενο επίπεδο δολαρίου.

Το απόθεμά μας είναι το απόθεμα Z, το οποίο αγοράστηκε στα $ 90, 13 με απώλεια στα $ 89, 70 και μια αρχική στάση 49 σεντ. Όταν η τελευταία τιμή έφθασε τα $ 90, 21, η διακοπή της απώλειας ακυρώθηκε, καθώς η στάση του σταθμού ανέλαβε. Καθώς η τελευταία τιμή έφθασε τα 90, 54 δολάρια, η στάση που καταλήγει ήταν πιο σφιχτή στα 40 σεντς, με σκοπό την εξασφάλιση ενός εμπορικού ισοζυγίου σε ένα χειρότερο σενάριο.

Δεδομένου ότι η τιμή ώθησε σταθερά προς τα $ 92, ήρθε η ώρα να σφίξετε τη στάση. Όταν η τελευταία τιμή έφτασε τα 91, 97 δολάρια, η στάση που στάλθηκε ήταν πιο σφιχτή στα 25 σεντς από 40 σεντς. Η τιμή υποχώρησε στα 91, 48 δολ. Για μικρά κέρδη και όλες οι μετοχές πωλήθηκαν με μέση τιμή $ 91, 70. Το καθαρό κέρδος μετά από προμήθειες ήταν $ 942 ή 1, 74%.

Για να μπορέσει αυτή η στρατηγική να ασχοληθεί με ενεργές συναλλαγές, πρέπει να ορίσετε μια τιμή stop stop, η οποία θα προσαρμόσει τις κανονικές διακυμάνσεις των τιμών για το συγκεκριμένο απόθεμα και θα πιάσει μόνο την πραγματική μείωση της τιμής. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με διεξοδική μελέτη ενός αποθέματος για αρκετές ημέρες πριν από την ενεργό διαπραγμάτευση. Στη συνέχεια, θα πρέπει να είστε σε θέση να χρονομετρήσετε το εμπόριο σας κοιτάζοντας ένα αναλογικό ρολόι και σημειώνοντας τη γωνία του μακρινού βραχίονα όταν δείχνει μεταξύ 1 μμ και 2 μμ, την οποία θα θέλετε να χρησιμοποιήσετε ως οδηγό. Τώρα, όταν ο αγαπημένος σας κινητός μέσος είναι σταθερός σε αυτή τη γωνία, παραμείνετε με την αρχική απώλεια stop stop. Καθώς ο κινούμενος μέσος όρος αλλάζει κατεύθυνση, πέφτοντας κάτω από τις 2 μ.μ., ήρθε η ώρα να σφίξετε την απλωμένη στάση (βλ. Εικόνα 1).

Το combo stop stop / stop-loss combo εξαλείφει το συναισθηματικό στοιχείο από τη διαπραγμάτευση, επιτρέποντάς σας να κάνετε ορθολογικά μετρημένες αποφάσεις βάσει στατιστικών πληροφοριών.

Κίνδυνος εμπόρου

Οι έμποροι αντιμετωπίζουν ορισμένους κινδύνους στη χρήση διακοπών. Για αρχάριους, οι διαμορφωτές της αγοράς γνωρίζουν πολύ καλά τις τυχόν απώλειες που έχετε σταματήσει με τον μεσίτη σας και μπορεί να αναγκάσετε να πετάξετε μια τιμή στην τιμή, με αποτέλεσμα να βγείτε από τη θέση σας και, στη συνέχεια, να τρέξετε ξανά την τιμή. Και στην περίπτωση μίας στάσης, υπάρχει η πιθανότητα να το θέσει πολύ σφιχτά κατά τη διάρκεια των πρώτων σταδίων του αποθέματος που συγκεντρώνει την υποστήριξή του. Σε αυτή την περίπτωση, το αποτέλεσμα θα είναι το ίδιο, όπου η στάση θα ενεργοποιηθεί από μια προσωρινή απομάκρυνση των τιμών, αφήνοντας τους εμπόρους να τρελαίνονται πάνω από τις αντιληπτές απώλειες. Αυτό μπορεί να είναι ένα σκληρό ψυχολογικό χάπι για να καταπιεί.

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που υπάρχουν σημαντικοί κίνδυνοι που συνεπάγεται η χρήση κατακόρυφων στάσεων, ο συνδυασμός τους με τις παραδοσιακές απώλειες μπορεί να προχωρήσει πολύ προς την κατεύθυνση της ελαχιστοποίησης των απωλειών και της προστασίας των κερδών.