Ορισμός του Αναλογικού Χρέους προς Κεφαλαιοποίηση

Ποιος είναι ο λόγος συνολικού χρέους προς κεφαλαιοποίηση;

Ο συνολικός δείκτης χρέους προς κεφαλαιοποίηση είναι ένα εργαλείο που μετρά το συνολικό ποσό του οφειλόμενου χρέους της εταιρείας ως ποσοστό της συνολικής κεφαλαιοποίησης της επιχείρησης. Ο λόγος είναι ένας δείκτης της μόχλευσης της εταιρείας, η οποία είναι το χρέος που χρησιμοποιείται για την αγορά περιουσιακών στοιχείων.

Οι εταιρείες με υψηλότερο χρέος πρέπει να το διαχειριστούν προσεκτικά, εξασφαλίζοντας επαρκή ταμειακή ροή για τη διαχείριση του κεφαλαίου και των πληρωμών τόκων για το χρέος. Το υψηλότερο χρέος ως ποσοστό του συνολικού κεφαλαίου σημαίνει ότι μια επιχείρηση έχει υψηλότερο κίνδυνο αφερεγγυότητας.

Ο τύπος για το συνολικό λόγο χρέωσης προς κεφαλαιοποίηση είναι

Συνολικό χρέος προς κεφαλαιοποίηση = (SD + LTD) (SD + LTD + SE) όπου: SD = βραχυπρόθεσμο χρέοςLTD = μακροπρόθεσμο χρέοςSE = μετοχικό κεφάλαιο \ \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {where:} \\ & SD = \ text {βραχυπρόθεσμο χρέος} (SD + LTD + SE) (SD + LTD) όπου: SD = βραχυπρόθεσμο χρέοςLTD = μακροπρόθεσμο χρέος = μακροπρόθεσμο χρέοςSE = μετοχικό κεφάλαιο

Τι σημαίνει ο συνολικός λόγος χρέους προς κεφαλαιοποίηση;

Κάθε επιχείρηση χρησιμοποιεί περιουσιακά στοιχεία για τη δημιουργία πωλήσεων και κερδών, και η κεφαλαιοποίηση αναφέρεται στο ποσό των χρημάτων που αντλήθηκαν για την αγορά περιουσιακών στοιχείων. Μια επιχείρηση μπορεί να συγκεντρώσει χρήματα εκδίδοντας χρέος στους πιστωτές ή πωλώντας μετοχές στους μετόχους. Μπορείτε να δείτε το ποσό του αντληθέντος κεφαλαίου όπως αναφέρεται στο λογαριασμό μακροπρόθεσμου χρέους και μετοχικού κεφαλαίου στον ισολογισμό της εταιρείας.

Βασικές τακτικές

• Ο δείκτης συνολικού χρέους προς κεφαλαιοποίηση είναι ένα μέτρο φερεγγυότητας που δείχνει το ποσοστό του χρέους που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση για τη χρηματοδότηση των στοιχείων ενεργητικού της, σε σχέση με το ποσό των ιδίων κεφαλαίων που χρησιμοποιήθηκαν για τον ίδιο σκοπό.
• Ένα υψηλότερο αποτέλεσμα του αποτελέσματος σημαίνει ότι μια επιχείρηση είναι περισσότερο αξιοσημείωτη, γεγονός που συνεπάγεται μεγαλύτερο κίνδυνο αφερεγγυότητας.

Παραδείγματα του λόγου του συνολικού χρέους προς κεφαλαιοποίηση που χρησιμοποιείται

Υποθέστε, για παράδειγμα, ότι η εταιρεία ABC έχει βραχυπρόθεσμο χρέος ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων, μακροπρόθεσμο χρέος ύψους 30 εκατομμυρίων δολαρίων και μετοχικό κεφάλαιο ύψους 60 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης χρέους προς κεφαλαιοποίηση της εταιρείας υπολογίζεται ως εξής:

Συνολικός λόγος χρέους προς κεφαλαιοποίηση:

($ 10 εκατ. + $ 30 εκατ.) ($ 10 εκατ. + $ 30 εκατ. + $ 60 εκατ.) = 0.4 = 40% \ frac {(\ } {= $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill}}} = 0.4 = 40 \% ($ 10 mill. ($ 10 εκατ. + $ 30 εκατ.) = 0.4 = 40%

Ο λόγος αυτός δείχνει ότι το 40% της κεφαλαιακής διάρθρωσης της εταιρείας αποτελείται από χρέος.

Εξετάστε την κεφαλαιακή διάρθρωση μιας άλλης εταιρείας, της XYZ, η οποία έχει βραχυπρόθεσμο χρέος 5 εκατομμυρίων δολαρίων, μακροπρόθεσμο χρέος 20 εκατομμυρίων δολαρίων και μετοχές κεφαλαίου ύψους 15 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης χρέους προς κεφαλαιοποίηση της επιχείρησης υπολογίζεται ως εξής:

Συνολικό χρέος προς κεφαλαιοποίηση:

($ 5 εκατομμύρια + 20 εκατομμύρια δολάρια) ($ 5 εκατομμύρια + 20 εκατομμύρια δολάρια + 15 εκατομμύρια δολάρια) = 0.625 = 62.5% \ frac {(\ $ 5 \ κείμενο {μύλος. } {= $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.} + \ $ 15 \ text {mill}}} = 0.625 = 62.5 \% ($ 5 εκατομμύρια + 20 εκατομμύρια δολάρια) = 0.625 = 62.5%

Παρόλο που το XYZ έχει χαμηλότερο συνολικό χρέος σε σχέση με το δολάριο σε σχέση με το ABC, 25 εκατομμύρια δολάρια έναντι 40 εκατομμυρίων δολαρίων, το χρέος περιλαμβάνει ένα σημαντικά μεγαλύτερο τμήμα της κεφαλαιακής του διάρθρωσης. Σε περίπτωση οικονομικής ύφεσης, η XYZ μπορεί να έχει δυσκολία να κάνει τις πληρωμές τόκων για το χρέος της, σε σύγκριση με την εταιρεία ABC.

Το αποδεκτό επίπεδο του συνολικού χρέους μιας εταιρείας εξαρτάται από τη βιομηχανία στην οποία δραστηριοποιείται. Ενώ οι εταιρείες σε τομείς έντασης κεφαλαίου, όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, οι αγωγοί και οι τηλεπικοινωνίες έχουν συνήθως υψηλή μόχλευση, οι ταμειακές ροές τους έχουν μεγαλύτερο βαθμό προβλεψιμότητας από τις εταιρείες άλλων τομέων που παράγουν λιγότερο συνεπή κέρδη.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργεί ο δείκτης μόχλευσης Ένας δείκτης μόχλευσης είναι μία από τις πολλές οικονομικές μετρήσεις που εξετάζουν πόσο κεφάλαιο έρχεται με τη μορφή χρέους ή που αξιολογεί την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώσει οικονομικές υποχρεώσεις. περισσότερα Πώς να αξιοποιήσετε καλύτερα τον λόγο χρέους προς κεφάλαιο Ο δείκτης χρέους προς κεφάλαιο είναι μια μέτρηση της οικονομικής μόχλευσης μιας εταιρείας. Ο δείκτης χρέους / κεφαλαίου υπολογίζεται με βάση το χρεωστικό χρέος της εταιρείας, τόσο τις βραχυπρόθεσμες όσο και τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, και τη διαίρεσή της από το συνολικό κεφάλαιο. περισσότερος λόγος χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο - Δ / Ε Ορισμός Ο δείκτης χρέους προς μετοχές (D / E) υποδεικνύει το ποσό του χρέους που χρησιμοποιεί μια εταιρεία για τη χρηματοδότηση των στοιχείων ενεργητικού της σε σχέση με την αξία των ιδίων κεφαλαίων. περισσότερα Κατανόηση του δείκτη μετοχικού κεφαλαίου Ο δείκτης μετοχικού κεφαλαίου χρησιμοποιείται για να προσδιοριστεί πόση μέτοχος θα λάβει σε περίπτωση εκκαθάρισης σε επίπεδο εταιρείας. περισσότεροι δείκτες κεφαλαιοποίησης Οι δείκτες κεφαλαιοποίησης είναι δείκτες που μετρούν το ποσοστό του χρέους στην κεφαλαιουχική δομή μιας εταιρείας. Οι δείκτες κεφαλαιοποίησης περιλαμβάνουν το δείκτη χρέους / ιδίων κεφαλαίων, το δείκτη μακροπρόθεσμου χρέους προς κεφαλαιοποίηση και το συνολικό δείκτη χρέους προς κεφαλαιοποίηση. Περισσότερο Σύνολο Συνολικού Χρέους προς Σύνολο Ενεργητικού Το σύνολο του χρέους προς το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων είναι δείκτης μόχλευσης που δείχνει το συνολικό ποσό του χρέους μιας εταιρείας σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών