Δείκτης συνολικού περιουσιακού στοιχείου προς κεφάλαιο - Ορισμός TAC
Ο δείκτης συνολικού περιουσιακού στοιχείου (TAC), ο οποίος επίσης αναφέρεται ως πολλαπλάσιο TAC, ήταν ένα ρυθμιστικό όριο για την τραπεζική μόχλευση που επιβλήθηκε στα καναδικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που ρυθμίζεται από το Γραφείο του Επιθεωρητή Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων (OSFI). Από τότε αντικαταστάθηκε από ένα νέο συντελεστή μόχλευσης που βασίζεται στο παγκόσμιο ρυθμιστικό πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ και δεν χρησιμοποιείται πλέον στην πράξη.
Πώς να υπολογίσετε το συνολικό αναλογία περιουσιακών στοιχείων προς κεφάλαιο - TAC
Ο δείκτης συνολικού ενεργητικού προς κεφάλαιο υπολογίστηκε διαιρώντας τα στοιχεία ενεργητικού του συνόλου του ισολογισμού και ορισμένα στοιχεία εκτός ισολογισμού που σχετίζονται με τον πιστωτικό κίνδυνο, με το σύνολο των εποπτικών κεφαλαίων. Ο δείκτης TAC των καναδικών τραπεζών αυξήθηκε σταθερά από τις αρχές της δεκαετίας του 1960 έως το 1980, όταν έφτασε στο ανώτατο σημείο του 40. Οι μεγάλες τράπεζες στη συνέχεια υπόκεινται σε πολλαπλάσιο του ενεργητικού προς κεφάλαιο από το 1982 έως το 1991, όταν επιβλήθηκε επίσημο ανώτατο όριο 20 .
Το ανώτατο αυτό όριο παρέμεινε σε ισχύ έως ότου αποφασίστηκε ότι οι τράπεζες που πληρούν ορισμένες προϋποθέσεις θα μπορούσαν να λάβουν ένα επιτρεπόμενο πολλαπλάσιο των 23, σε σύγκριση με ορισμένες αμερικανικές τράπεζες που είχαν αναλογία TAC άνω των 40 κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης.
Τα σχετικά χαμηλά επίπεδα τραπεζικής μόχλευσης κατά την έναρξη της χρηματοπιστωτικής κρίσης σήμαιναν ότι οι καναδικές τράπεζες απέφυγαν τις απώλειες και αντιμετώπιζαν λιγότερη πίεση για να αποσύρουν από τους διεθνείς ομολόγους τους, περιορίζοντας την ύφεση. Λόγω των τεράστιων επιπέδων υποθηκών που καλύπτονται από την κυβέρνηση στους ισολογισμούς τους, μετά από μια έκρηξη ρεκόρ κατοικιών, οι δείκτες μόχλευσης των καναδικών τραπεζών, οι οποίοι είναι ένα μέτρο της ικανότητας των τραπεζών να απορροφούν τις απώλειες, έχουν πέσει κάτω από τους Αμερικανούς και τους Ευρωπαίους ομότιμους.
Η διαφορά μεταξύ του TAC και του OSFI
Το OSFI αντικατέστησε το TAC με δείκτες μόχλευσης το 2015, στο πλαίσιο της ταχείας εισαγωγής των κεφαλαιακών κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ, οι οποίες έχουν προθεσμία 2022. Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, οι καναδικές τράπεζες υποχρεούνται πλέον να διατηρήσουν έναν δείκτη κεφαλαιακής απαίτησης 1ης βαθμίδας (CET1) 4, 5% των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού (RWA), έναν δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 6% των RWA και ένα συνολικού κεφαλαίου 8% των RWA. Ως αποτέλεσμα, τα TAC δεν χρησιμοποιούνται πλέον στην πράξη.
Περιορισμοί του Συνολικού Δείκτη Αξίας Κεφαλαίου - TAC
Ωστόσο, οι λόγοι CET1 μπορεί να είναι παραπλανητικοί, επειδή εξαρτώνται από τους υποκειμενικούς συντελεστές στάθμισης. Επειδή οι καναδικές τράπεζες έχουν τη δυνατότητα να χρησιμοποιούν χαμηλότερους συντελεστές στάθμισης από τους αμερικανούς τους ομότιμους, χρησιμοποιούν επιθετικές ποσότητες μόχλευσης και δημιουργούν μεγαλύτερο κίνδυνο. Το ερώτημα είναι πώς όλα αυτά θα διαδραματίσουν αν η καναδική έκρηξη στέγασης μετατραπεί σε αποτυχία και οι τράπεζες αναγκάζονται να κρατήσουν περισσότερα κεφάλαια από ό, τι κάνουν σήμερα.
Προς το παρόν, το OSFI έχει δώσει στις μεγαλύτερες τράπεζες του Καναδά μεγαλύτερη ευελιξία όσον αφορά τις κεφαλαιακές τους απαιτήσεις. Το 2018, έπεσε το βασικό κεφάλαιο της Βασιλείας ΙΙ, το οποίο περιορίζει τη χρήση εσωτερικών μοντέλων κινδύνου για τον υπολογισμό των ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων, στο 72, 5% από το 90%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.