Συνοπτική επισκόπηση του τομέα ασφάλισης

Ο ασφαλιστικός τομέας αποτελείται από εταιρείες που προσφέρουν διαχείριση κινδύνων με τη μορφή ασφαλιστικών συμβάσεων. Η βασική έννοια της ασφάλισης είναι ότι ένα συμβαλλόμενο μέρος, ο ασφαλιστής, θα εγγυηθεί την πληρωμή για ένα αβέβαιο μελλοντικό γεγονός. Εν τω μεταξύ, ένα άλλο συμβαλλόμενο μέρος, ο ασφαλισμένος ή ο αντισυμβαλλόμενος, πληρώνει ένα μικρότερο ασφάλιστρο στον ασφαλιστή με αντάλλαγμα την προστασία αυτή σε αυτό το αβέβαιο μελλοντικό περιστατικό.

Ως κλάδος, η ασφάλιση θεωρείται ως ένας βραδείας ανάπτυξης ασφαλής τομέας για τους επενδυτές. Αυτή η αντίληψη δεν είναι τόσο ισχυρή όσο ήταν στη δεκαετία του 1970 και του 1980, αλλά εξακολουθεί να είναι γενικά αληθής σε σύγκριση με άλλους οικονομικούς τομείς.

Βασικές τακτικές

• Ο ασφαλιστικός κλάδος αποτελείται από διαφορετικούς τύπους παικτών που λειτουργούν σε διάφορους χώρους.
• Οι εταιρείες ασφάλισης ζωής επικεντρώνονται στον προγραμματισμό της κληρονομιάς και την αντικατάσταση της αξίας του ανθρώπινου κεφαλαίου, οι ασφαλιστικές εταιρείες υγείας καλύπτουν τις ιατρικές δαπάνες και η ασφάλιση ατυχημάτων / ατυχημάτων με σκοπό την αντικατάσταση της αξίας των κατοικιών, των αυτοκινήτων ή των τιμαλφών.
• Οι ασφαλιστικές εταιρείες μπορούν να διαρθρωθούν είτε ως παραδοσιακές μετοχικές εταιρείες με εξωτερικούς επενδυτές, είτε ως αμοιβαίες εταιρείες όπου οι αντισυμβαλλόμενοι είναι οι ιδιοκτήτες.

Ποιοι είναι οι διαφορετικοί τύποι ασφαλιστικών εταιρειών;

Δεν είναι όλες οι ασφαλιστικές εταιρείες που προσφέρουν τα ίδια προϊόντα ή εξυπηρετούν την ίδια βάση πελατών. Μεταξύ των μεγαλύτερων κατηγοριών ασφαλιστικών εταιρειών είναι οι ασφαλιστές ατυχημάτων και υγείας. ασφαλιστές περιουσίας και ατυχημάτων · και οικονομικούς εγγυητές. Τα πιο συνηθισμένα είδη προσωπικών ασφαλιστηρίων συμβολαίων είναι τα αυτοκίνητα, η υγεία, οι ιδιοκτήτες σπιτιού και η ζωή. Τα περισσότερα άτομα στις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν τουλάχιστον έναν από αυτούς τους τύπους ασφάλισης και η ασφάλιση αυτοκινήτων απαιτείται από το νόμο.

Οι εταιρείες ατυχημάτων και υγείας είναι ίσως οι πιο γνωστές. Αυτές περιλαμβάνουν εταιρείες όπως η UnitedHealth, η Anthem, η Aetna και η AFLAC, οι οποίες έχουν σχεδιαστεί για να βοηθούν τους ανθρώπους που έχουν υποστεί σωματική βλάβη.

Οι εταιρείες ασφάλισης ζωής εκδίδουν κυρίως πολιτικές που καταβάλλουν παροχές θανάτου ως κατ 'αποκοπήν ποσό κατά το θάνατο των ασφαλισμένων στους δικαιούχους τους. Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής μπορούν να πωληθούν ως διάρκεια ζωής, η οποία είναι λιγότερο δαπανηρή και λήγει στο τέλος της θητείας ή μόνιμη (συνήθως ολόκληρη ζωή ή καθολική ζωή), η οποία είναι πιο δαπανηρή αλλά διαρκεί μια ζωή και φέρει συνιστώσα συσσώρευσης μετρητών. Οι ασφαλιστές ζωής μπορούν επίσης να πωλούν μακροπρόθεσμες πολιτικές αναπηρίας που αντικαθιστούν το εισόδημα του ασφαλισμένου σε περίπτωση ασθενείας ή αναπηρίας. Οι γνωστοί ασφαλιστές ζωής περιλαμβάνουν τους Northwest Mutual, τον Guardian, τον Prudential και τον William Penn.

Οι εταιρείες ιδιοκτησίας και ατυχημάτων ασφαλίζονται έναντι ατυχημάτων μη υλικής βλάβης. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει αγωγές, ζημιές σε προσωπικά περιουσιακά στοιχεία, ατυχήματα αυτοκινήτων και άλλα. Οι μεγάλοι ασφαλιστές περιουσιακών στοιχείων και ατυχημάτων περιλαμβάνουν το State Farm, Nationwide και Allstate.

Οι επιχειρήσεις απαιτούν ειδικούς τύπους ασφαλιστηρίων συμβολαίων που ασφαλίζουν έναντι συγκεκριμένων τύπων κινδύνων που αντιμετωπίζει μια συγκεκριμένη επιχείρηση. Για παράδειγμα, ένα εστιατόριο γρήγορου φαγητού χρειάζεται μια πολιτική που καλύπτει ζημιές ή τραυματισμούς που προκύπτουν ως αποτέλεσμα μαγειρέματος με φριτέζα. Ένας αντιπρόσωπος αυτοκινήτων δεν υπόκειται σε αυτό το είδος κινδύνου, αλλά απαιτεί κάλυψη για ζημιά ή τραυματισμό που μπορεί να συμβεί κατά τη διάρκεια των δοκιμών.

Υπάρχουν επίσης ασφαλιστήρια συμβόλαια διαθέσιμα για πολύ ειδικές ανάγκες, όπως απαγωγή και λύτρα (K & R), ιατρική αμέλεια και ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης, επίσης γνωστή ως ασφάλιση σφαλμάτων και παραλείψεων.

Ορισμένες εταιρείες ασχολούνται με την αντασφάλιση για τη μείωση του κινδύνου. Αντασφάλιση είναι η ασφάλιση που οι ασφαλιστικές εταιρείες αγοράζουν για να προστατευθούν από τις υπερβολικές απώλειες λόγω της υψηλής έκθεσης. Η αντασφάλιση αποτελεί αναπόσπαστο συστατικό στοιχείο των προσπαθειών των ασφαλιστικών εταιρειών να διατηρήσουν τους εαυτούς τους φερέγγυους και να αποφύγουν την αθέτηση υποχρεώσεων λόγω πληρωμών και οι ρυθμιστικές αρχές να τις ορίσουν για εταιρείες συγκεκριμένου μεγέθους και τύπου.

Για παράδειγμα, μια ασφαλιστική εταιρεία μπορεί να γράψει υπερβολική ασφάλιση τυφώνων, με βάση μοντέλα που δείχνουν χαμηλές πιθανότητες ενός τυφώνα που προκαλεί γεωγραφική περιοχή. Εάν το αδιανόητο συνέβη με έναν τυφώνα που έπληξε αυτή την περιοχή, θα μπορούσαν να προκύψουν σημαντικές απώλειες για την ασφαλιστική εταιρεία. Χωρίς την αντασφάλιση να πάρει μέρος του κινδύνου από το τραπέζι, οι ασφαλιστικές εταιρείες θα μπορούσαν να εγκαταλείψουν τη δραστηριότητά τους κάθε φορά που επλήγη μια φυσική καταστροφή.

Αμοιβαία έναντι ασφαλιστικών εταιρειών αποθεμάτων

Οι ασφαλιστικές εταιρείες ταξινομούνται είτε ως αποθέματα είτε ως αμοιβαία ανάλογα με τη δομή ιδιοκτησίας του οργανισμού. Υπάρχουν επίσης κάποιες εξαιρέσεις, όπως το Blue Cross / Blue Shield και οι αδελφικές ομάδες που έχουν ακόμα διαφορετική δομή. Παρόλα αυτά, οι μετοχές και οι εταιρείες αλληλασφάλισης είναι μακράν οι πιο διαδεδομένοι τρόποι με τους οποίους οι ασφαλιστικές εταιρείες οργανώνονται.

Σε όλο τον κόσμο, υπάρχουν περισσότερες εταιρείες αλληλασφάλισης, αλλά στις ΗΠΑ, ασφαλιστικές εταιρείες αποθεμάτων ξεπερνούν τους αμοιβαίους ασφαλιστές.

Μια εταιρεία ασφάλισης μετοχών είναι μια εταιρεία που ανήκει στους μετόχους ή τους μετόχους της και ο στόχος της είναι να κερδίσει κέρδη. Οι αντισυμβαλλόμενοι δεν συμμετέχουν άμεσα στα κέρδη ή τις ζημίες της εταιρείας. Για να λειτουργήσει ως χρηματιστηριακή εταιρεία, ο ασφαλιστής πρέπει να έχει ένα ελάχιστο κεφάλαιο και ένα πλεόνασμα επί του χεριού πριν λάβει έγκριση από τις κρατικές ρυθμιστικές αρχές. Άλλες απαιτήσεις πρέπει επίσης να πληρούνται εάν οι μετοχές της εταιρείας είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο. Μερικοί γνωστοί Αμερικανοί ασφαλιστές μετοχών περιλαμβάνουν τους Allstate, MetLife και Prudential.

Μια αμοιβαία ασφαλιστική εταιρεία είναι μια εταιρεία που ανήκει αποκλειστικά στους αντισυμβαλλομένους, οι οποίοι είναι «συμβατικοί πιστωτές» με δικαίωμα ψήφου στο διοικητικό συμβούλιο. Γενικά, οι εταιρείες διαχειρίζονται και τα περιουσιακά στοιχεία (ασφαλιστικά αποθέματα, πλεόνασμα, κεφάλαια έκτακτης ανάγκης, μερίσματα) διακρατούνται προς όφελος και προστασία των αντισυμβαλλομένων και των δικαιούχων τους.

Η διοίκηση και το διοικητικό συμβούλιο καθορίζουν το ποσό του λειτουργικού εισοδήματος που καταβάλλεται κάθε χρόνο ως μέρισμα στους αντισυμβαλλομένους. Αν και δεν είναι εγγυημένες, υπάρχουν εταιρείες που έχουν καταβάλει μέρισμα κάθε χρόνο, ακόμη και σε δύσκολες οικονομικές περιόδους. Οι μεγάλοι αμοιβαίοι ασφαλιστές στις ΗΠΑ περιλαμβάνουν τη Northwestern Mutual, την Guardian Life, την Penn Mutual και την Mutual της Omaha.

Τι είναι η ασφάλιση;

Ένα από τα πιο ενδιαφέροντα χαρακτηριστικά των ασφαλιστικών εταιρειών είναι ότι τους επιτρέπεται ουσιαστικά να χρησιμοποιούν τα χρήματα των πελατών τους για να επενδύσουν μόνοι τους. Αυτό τα κάνει όμοια με τις τράπεζες, αλλά η επένδυση συμβαίνει σε ακόμη μεγαλύτερη έκταση. Αυτό μερικές φορές αναφέρεται ως "ο πλωτήρας".

Το float εμφανίζεται όταν ένα συμβαλλόμενο μέρος επεκτείνει χρήματα σε ένα άλλο μέρος και δεν αναμένει την εξόφλησή του παρά μόνο μετά από ένα περιστασιακό γεγονός. Αυτός ο μηχανισμός σημαίνει ουσιαστικά ότι οι ασφαλιστικές εταιρείες έχουν θετικό κόστος κεφαλαίου. Αυτό τους διακρίνει από τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, τις τράπεζες και τα αμοιβαία κεφάλαια. Για τους επενδυτές σε ασφαλιστικές εταιρείες αποθεμάτων (ή αντισυμβαλλόμενους στις αμοιβαίες εταιρείες), αυτό σημαίνει τη δυνατότητα για χαμηλότερου κινδύνου, σταθερές αποδόσεις.

Ασφαλίσεων και πώλησης χρηματοοικονομικών προϊόντων

Τα σχέδια ασφάλισης είναι το κύριο προϊόν του τομέα. Ωστόσο, πρόσφατες δεκαετίες έχουν φέρει μια σειρά εταιρικών συνταξιοδοτικών προγραμμάτων σε επιχειρήσεις και προσόδους σε συνταξιούχους.

Αυτό θέτει τις ασφαλιστικές εταιρείες σε άμεσο ανταγωνισμό με άλλους παρόχους χρηματοπιστωτικών περιουσιακών στοιχείων σε αυτούς τους τύπους προϊόντων. Πράγματι, πολλοί ασφαλιστικοί πράκτορες χαρακτηρίζονται σήμερα ως οικονομικοί σύμβουλοι πλήρους υπηρεσίας που προσφέρουν τόσο προϊόντα προστασίας, όσο και επενδύσεις, οικονομικό σχεδιασμό και προγραμματισμό συνταξιοδότησης. Πολλές ασφαλιστικές εταιρείες έχουν τώρα δικό τους μεσίτη-αντιπρόσωπο είτε εσωτερικά είτε σε εταιρική σχέση.