Κορυφαίοι λόγοι για τους οποίους οι σύμβουλοι πρέπει να πάνε στο RIA

Οι οικονομικοί σύμβουλοι σήμερα έχουν πολλές διαφορετικές πλατφόρμες για να επιλέξουν από όταν πρόκειται για τη διαχείριση των επιχειρήσεων τους. Ορισμένοι χρεώνουν μόνο προμήθειες, ενώ άλλοι χρεώνουν ένα συνδυασμό τελών και προμηθειών για τις υπηρεσίες τους. Αλλά πολλοί σύμβουλοι σήμερα επιλέγουν τώρα να εκτοξεύσουν τους διαμεσολαβητές τους συνολικά και να τρέξουν μόνο πρακτική αμοιβής. Ορισμένες επιχειρήσεις εξακολουθούν να παρέχουν ασφάλειες και προσόδους βάσει προμήθειας, αλλά άλλοι απέφυγαν ακόμη και αυτή την προσέγγιση και υιοθέτησαν μια ολιστική διάρθρωση μόνο για όλα τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρουν.

Αμοιβές έναντι προμηθειών

Ο προγραμματισμός με βάση τα τέλη μπορεί να παρέχει τόσο οικονομικούς σχεδιαστές όσο και πελάτες με πολλά βασικά πλεονεκτήματα σε σχέση με τον προγραμματισμό που βασίζεται σε προμήθειες. Ένα από τα πιο προφανή οφέλη για τους πελάτες είναι ότι γνωρίζουν ακριβώς τι πληρώνουν και λαμβάνουν σε αντάλλαγμα για τα χρήματά τους.

Οι περισσότεροι σύμβουλοι με αμοιβή χρεώνουν είτε ωριαία αμοιβή είτε κατ 'αποκοπήν αμοιβή για τις παρεχόμενες υπηρεσίες. Υπάρχει ελάχιστη ή καθόλου λεπτή εκτύπωση που πρέπει να προσπαθήσουν να βρουν και να διαβάσουν σε κουραστικά ενημερωτικά δελτία ή σε άλλα υλικά πωλήσεων που μπορεί να αποκαλύψουν σημαντικές πρόσθετες αμοιβές ή ποινές που ο σύμβουλος ίσως παραλείψει να αναφέρει κατά την αγορά.

Πολλοί καταχωρημένοι επενδυτικοί σύμβουλοι (ΔΑΕ) διαρθρώνουν επίσης τις αμοιβές τους ως ποσοστό των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (AUM), τα οποία ευθυγραμμίζουν άμεσα τα οικονομικά τους συμφέροντα με τον πελάτη, καθώς το ποσοστό τους θα αυξηθεί αναλογικά, καθώς αυξάνονται τα ταμεία των πελατών τους με την πάροδο του χρόνου. Οι σύμβουλοι που εργάζονται σε προμήθειες αντιμετωπίζουν συχνά τον πειρασμό να εμπορεύονται υπερβολικά τους λογαριασμούς των πελατών τους προκειμένου να παράγουν επαρκή έσοδα.

Επειδή οι RIAs συνήθως πληρώνονται πάντα για την παροχή του τι προσφέρουν ανεξάρτητα από τη διάρθρωση των τελών τους, είναι επίσης πιο διατεθειμένοι να παρέχουν πρόσθετες υπηρεσίες για πελάτες, όπως ο συνολικός οικονομικός προγραμματισμός και η ανάλυση κοινωνικής ασφάλισης.

Πολλοί σχεδιαστές που βασίζονται σε προμήθειες δεν έχουν καμιά διάθεση να προσφέρουν αυτού του είδους τη μη συναλλακτική υπηρεσία επειδή δεν μπορούν να δημιουργήσουν άμεσα έσοδα γι 'αυτούς. Οι πελάτες μπορούν επίσης να ξεκουραστούν ευκολότερα γνωρίζοντας ότι οι RIAs τηρούνται σε ένα αυστηρό καταπιστευτικό πρότυπο που απαιτεί από αυτούς να τοποθετούν άνευ όρων τα συμφέροντα των πελατών τους μπροστά από τα δικά τους, ανεξάρτητα από όλους τους άλλους παράγοντες.

Ακόμη και οι RIA που προσφέρουν επίσης ασφάλειες και προσόδους με βάση προμήθειες πρέπει να τηρούν αυτό το υψηλό επίπεδο όταν χρησιμοποιούν αυτά τα προϊόντα. Οι προγραμματιστές που πληρώνονται αποκλειστικά με προμήθεια πρέπει να πληρούν μόνο ένα πρότυπο πολύ χαμηλότερης καταλληλότητας, το οποίο εξετάζει απλώς την καταλληλότητα ενός συγκεκριμένου προϊόντος ή μιας επένδυσης για έναν πελάτη σε βάση μεμονωμένων συναλλαγών.

Επιπλέον, τα μέσα μαζικής ενημέρωσης προωθούσαν με ενθουσιασμό τους συμβούλους μόνο με αμοιβή για το κοινό τα τελευταία χρόνια, θεωρώντας τους ως ασφαλές καταφύγιο για τους αδημοσίευτους καταναλωτές που δεν θέλουν να πέσουν θύματα ασεβούς πωλητές αρπακτικών.

Μια δομή που βασίζεται σε αμοιβές μπορεί επίσης συχνά να παρέχει στους πελάτες πρόσθετο φορολογικό πλεονέκτημα, καθώς οτιδήποτε πληρώνουν από την τσέπη τους μπορεί να καταχωρηθεί ως διάφορα επενδυτικά έξοδα στο Πρόγραμμα Α για όσους είναι σε θέση να αναγράφουν τα στοιχεία. Οι προμήθειες χρησιμοποιούνται για τη μείωση της βάσης κόστους των κεφαλαιακών κερδών, αλλά δεν μπορούν να αναφερθούν ξεχωριστά σε έντυπο 1040.

Πρέπει να σημειωθεί ότι ενδέχεται να υπάρξουν στιγμές κατά τις οποίες οι επενδυτές θα πραγματοποιήσουν ουσιαστικά μεγαλύτερες αποταμιεύσεις από τα έξοδα προμήθειας από τις αμοιβές που καταβάλλονται από την τσέπη, ανάλογα με το είδος του λογαριασμού που χρησιμοποιείται, τον αριθμό των συναλλαγών που πραγματοποιήθηκαν, το ποσό κέρδους που πραγματοποιήθηκε και το μέγεθος του επενδυτή φορολογική κλίμακα.

Οι RIAs συχνά έχουν επίσης ευκολότερη όταν πρόκειται να παραμείνουν σε συμμόρφωση με τις ρυθμιστικές αρχές. Τα τμήματα συμμόρφωσης στους διαμεσολαβητές απαιτούνται από την Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA) για να παρακολουθούν τους εγγεγραμμένους αντιπροσώπους με παρθένα αρχεία ανά πάσα στιγμή όσο πιο κοντά σε εκείνους που έχουν δημιουργήσει μια εντυπωσιακή πειθαρχική ιστορία από μια πληθώρα παραβιάσεων που έχουν διαπράξει.

Όμως, αυτός ο τύπος επαναστατικής συμπεριφοράς είναι πολύ πιο δύσκολο να ξεφύγει κάτω από τα καταπιστευματικά καταστατικά, και όσοι επιχειρούν να το κάνουν μπορούν να πάρουν γρήγορα την άδεια RIA τους ανακληθεί. Οι RIAs μπορούν επίσης να έχουν πολύ πιο εύκολο χρόνο για την έγκριση των πωλήσεων και των υλικών μάρκετινγκ και συχνά απολαμβάνουν πολύ μεγαλύτερη ελευθερία σε ό, τι επιτρέπεται να παρουσιάζουν σε αυτά. Το μοντέλο RIA έρχεται επίσης συχνά με μεγαλύτερη γραφειοκρατική απλότητα, που επιτρέπει στους σχεδιαστές να αφιερώνουν περισσότερο χρόνο στην ανάπτυξη των επιχειρήσεων τους και στην εξυπηρέτηση των πελατών τους.

Χιλιετίες

Καθώς όσοι γεννήθηκαν στη Χιλιετηρίδα άρχισαν να ολοκληρώνουν τις σπουδές τους και ψάχνουν για δουλειά, γίνεται φανερό ότι επιθυμούν ένα διαφορετικό είδος χρηματοοικονομικής υπηρεσίας από τους σχεδιαστές τους και είναι πολύ πιο ανοιχτοί σε μια διάρθρωση με αμοιβή από τους γονείς τους.

Οι ηλικιωμένοι επενδυτές που έχουν πάντα καταβάλει προμήθειες μπορεί να είναι άνετοι με τη ρύθμιση αυτή, αλλά μπορεί να υπάρξει σημαντική μείωση σε αυτή την παραδοσιακή μορφή των επιχειρήσεων τα επόμενα χρόνια, καθώς η νεότερη γενιά αρχίζει να ξεπερνά τους ηλικιωμένους στο σύγχρονο εργατικό δυναμικό.

M & A

Οι συμβουλευτικές εταιρείες που χρεώνουν μόνο τέλη (ακόμη και αν προσφέρουν επίσης ασφάλειες και προσόδους) είναι πολύ πιο εύχρηστες από άποψη υλικοτεχνικής απόψεως τόσο για την αγορά όσο και για την πώληση από εκείνες που συνδέονται με έναν μεσίτη-αντιπρόσωπο. Η μετακίνηση λογαριασμών πελατών και η αλλαγή επωνυμίας μπορεί να συμβεί με τις εταιρείες RIA πολύ πιο γρήγορα και με πολύ λιγότερες νομικές και εταιρικές διαμάχες από ό, τι όταν εμπλέκεται ένας διαμεσολαβητής. Αυτό το πλεονέκτημα, με τη σειρά του, καθιστά τις εταιρείες RIA πιο ελκυστικές για τους πιθανούς αγοραστές, οι οποίοι μπορεί να είναι πρόθυμοι να πληρώσουν πολύ υψηλότερη τιμή γι 'αυτούς.

NAPFA

Αν και δεν θα έχουν έναν μεσίτη-αντιπρόσωπο να στραφούν προς βοήθεια για τη λειτουργία των επιχειρήσεων τους, οι συμβούλοι που βασίζονται σε αμοιβές δεν πρέπει να το πάνε μόνο του. Η Εθνική Ένωση Προσωπικών Χρηματοοικονομικών Συμβούλων (NAPFA) ιδρύθηκε το 1983 για να παρέχει επαγγελματική υποστήριξη για το πλήθος μόνο των αμοιβών. Αυτή η οργάνωση απαιτεί από τα μέλη της να τηρούν συγκεκριμένο κώδικα δεοντολογίας και να λαμβάνουν ετήσιο καταπιστευτικό όρκο που να αντανακλά τη δέσμευσή τους να ακολουθήσουν μια πρακτική που αποκαλύπτει συγκρούσεις συμφερόντων, παρέχει κατάλληλες γραπτές γνωστοποιήσεις και βεβαίως χρησιμοποιεί μια δομή αποζημίωσης βασισμένη αποκλειστικά στα τέλη .

Το NAPFA παρέχει επίσης στα μέλη του υποστήριξη δικτύωσης και μάρκετινγκ, ευκαιρίες για συνεχή εκπαίδευση και επαγγελματική ανάπτυξη και ετήσια συνέδρια όπου τα μέλη μπορούν να ανταλλάσσουν ιδέες και να μαθαίνουν για νέα προϊόντα και υπηρεσίες και καινοτομίες στον κλάδο. Οι πελάτες που επιδιώκουν μια καθαρή αμοιβή βασισμένη προσέγγιση στον προγραμματισμό τους μπορούν επίσης να βρουν έναν σχεδιαστή μελών στην περιοχή τους στην ιστοσελίδα του οργανισμού.

Η κατώτατη γραμμή

Αν και οι πωλήσεις χρηματοπιστωτικών προϊόντων που βασίζονται σε προμήθειες δεν πρόκειται να εξαφανιστούν σύντομα, οι σύμβουλοι που βασίζονται σε αμοιβές διευρύνουν το τμήμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς και συνεχίζουν να δημιουργούν ατμό στον αγώνα για νέους πελάτες. Οι σύμβουλοι που επιθυμούν να μάθουν περισσότερα σχετικά με τα πλεονεκτήματα του να γίνουν RIA και να χρεώνουν μόνο τέλη σε πελάτες θα πρέπει να επισκέπτονται την ιστοσελίδα του NAPFA.