Τα 5 κορυφαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης για το 2019

Οι επενδυτές ενδιαφέρονται όλο και περισσότερο για τα ομόλογα υψηλής απόδοσης, προσπαθώντας να βρουν καλύτερες επιδόσεις από αυτές που μπορούν να προσφέρουν τα κρατικά ομόλογα. Η Federal Reserve, μετά την οικονομική κρίση του 2008, μείωσε τις αποδόσεις σε πιο συντηρητικά χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος του δημοσίου, αφήνοντας πολλούς επενδυτές να αναζητούν αποδόσεις αλλού. Τα ομόλογα υψηλής απόδοσης φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο απ 'ό, τι τα δάνεια του Δημοσίου, όμως οι επενδυτές αναγκάζονται να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αναλάβουν αυτόν τον κίνδυνο παρά να ασχοληθούν με τη μεταβλητότητα της αγοράς μετοχών.

Βασικές τακτικές

• Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλών αποδόσεων επενδύουν σε ομόλογα χαμηλών επιτοκίων - χαμηλής πιστοληπτικής ικανότητας, τα οποία φέρουν υψηλότερη απόδοση από την αγορά.
• Οι επενδυτές αναζητούν ομολογίες υψηλής απόδοσης για να κερδίσουν καλύτερη απόδοση από ό, τι οι εταιρείες με χαμηλή απόδοση, αλλά ασφαλέστερες, κυβερνητικές και υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας.
• Η κατοχή ομολόγων υψηλής απόδοσης έρχεται με ιδιαίτερους κινδύνους μοναδικούς για αυτό το τμήμα της αγοράς σταθερού εισοδήματος. Βεβαιωθείτε ότι έχετε καταλάβει το προϊόν ή το ταμείο πριν επενδύσετε.

Ταμείο Κεφαλαίου & Εισοδήματος Fidelity (FAGIX)

Δημιουργήθηκε το 1977, το Fidelity Capital & Income Fund επενδύει τόσο σε μετοχικούς τίτλους όσο και σε χρεόγραφα, με έμφαση σε χρεόγραφα χαμηλότερης ποιότητας. Το ταμείο επικεντρώνεται επίσης σε εταιρείες που αντιμετωπίζουν οικονομικές δυσκολίες. Έχει 12, 36 δισ. Δολάρια υπό διαχείριση ενεργητικού (AUM) από τον Οκτώβριο του 2018.

Πληρώνει απόδοση 4, 01%. Οι χρεωστικοί τίτλοι στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν μέση σταθμισμένη ληκτότητα 11, 4 ετών με διάρκεια 3, 75 ετών. Αυτή είναι μια μικρότερη διάρκεια, η οποία δείχνει ότι τα ομόλογα έχουν μικρότερη έκθεση σε κίνδυνο από την αύξηση των επιτοκίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λογική αναλογία εξόδων 0, 67% και έχει μέση απόδοση δέκα ετών 9, 96%.

Οι 10 κορυφαίες συμμετοχές του Fidelity Capital & Income Fund περιλαμβάνουν τα μέσα σταθερού εισοδήματος από τις εταιρείες ενέργειας, τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες και εκείνες στον τομέα της τεχνολογίας. Αυτοί οι τρεις τομείς αποτελούν το 36, 57% των τρεχουσών εκμεταλλεύσεών τους. Απαιτεί αρχική ελάχιστη επένδυση 2.500 δολαρίων.

Μετοχές επενδυτών (VWEHX) με υψηλή απόδοση από εταιρικά κεφάλαια

Το εταιρικό κεφάλαιο Vanguard High Yield εστιάζεται στο εταιρικό χρέος με χαμηλότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων επιδιώκει υψηλότερης ποιότητας νομισματικά ομόλογα. Η πρωτοβουλία Vanguard αναφέρει ότι η προσέγγιση αυτή αποσκοπεί στην επιστροφή σταθερού εισοδήματος με ταυτόχρονη ελαχιστοποίηση των αθετήσεων και της απώλειας κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλότερη μεταβλητότητα, πιο κοντά στο χρηματιστήριο.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 0, 23%, δηλαδή 77% χαμηλότερη από τη μέση αναλογία δαπανών παρόμοιων κεφαλαίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 23, 8 δισ. Δολαρίων με απόδοση 5, 74% από τον Οκτώβριο του 2018. Υπάρχουν 484 ομόλογα στο χαρτοφυλάκιο, με μέση πραγματική ληκτότητα 5, 4 ετών και μέση διάρκεια 4, 2 ετών.

Το εταιρικό κεφάλαιο Vanguard High Yield κατέχει το 20, 1% του ενεργητικού του στον τομέα των επικοινωνιών, ακολουθούμενη από 12, 5% στην ενέργεια και 12, 3% στην καταναλωτική μη κυκλική. Τα ομόλογα με βάση το Ba2 κατέχουν το μεγαλύτερο τμήμα του χαρτοφυλακίου στο 17, 2%, ακολουθούμενο από τα ομόλογα B1 στο 16, 1%. Απαιτεί μια ελάχιστη επένδυση $ 3.000.

Ταμείο Κεφαλαιαγοράς BlackRock High Bond Bond (BHYIX)

Το Ταμείο Κεφαλαιαγοράς BlackRock, το οποίο άρχισε να λειτουργεί το 1988, επενδύει σε ομόλογα μη επενδυτικού βαθμού με διάρκεια μικρότερη ή ίση των 10 ετών. Τουλάχιστον το 80% των στοιχείων ενεργητικού επενδύονται σε ομόλογα υψηλής απόδοσης, τα οποία περιλαμβάνουν μετατρέψιμους και εξασφαλισμένους τίτλους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ανέρχεται σε 15, 12 δισ. Δολ. Στο AUM με απόδοση 5, 6% από τον Οκτώβριο του 2018. Τα ομόλογα του αμοιβαίου κεφαλαίου ανέρχονται σε 77, 5% σε εταιρικά ομόλογα.

Περίπου το 42% των χαρτοφυλακίων του BlackRock High Bond Fund έχει βαθμολογίες Β, ενώ το 18, 6% των εκμεταλλεύσεών του έχουν βαθμολογίες ΒΒ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πάνω από 1.500 συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιό του με αναλογία εξόδων 0, 62%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατανέμει τις αποδόσεις του σε μηνιαία βάση.

SPDR Barclays Capital υψηλής απόδοσης Bond ETF (JNK)

Τα ETF που επενδύουν σε ομόλογα υψηλής απόδοσης μπορεί να είναι κατάλληλα για τους επενδυτές που επιθυμούν να αποφύγουν τα δαπανηρά φορτία πωλήσεων και τα ελάχιστα ποσά επενδύσεων που συνήθως συνδέονται με την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί την απόδοση του Δείκτη Πολλαπλών Υγρών Barclays High Yield. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 9, 62 δισ. Δολαρίων και αποδίδει μερισματική απόδοση 5, 56% από τον Οκτώβριο του 2018.

Η μεγαλύτερη τομεακή κατανομή για το ταμείο είναι ο ενεργειακός τομέας, με συντελεστή στάθμισης σχεδόν 69%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0, 4% και αποδίδει απόδοση 5, 44%. Όσον αφορά την ποιότητα των εκμεταλλεύσεων, περίπου το 40% των εκμεταλλεύσεων βαθμολογούνται με ΒΒ με 45% ονομαστικής αξίας Β. Περίπου 35% των ομολόγων έχουν διάρκεια πέντε έως επτά ετών, με το 30% περίπου των ομολόγων να έχουν προθεσμίες από επτά έως δέκα χρόνια.

iShares iBoxx $ Εταιρική επιτοκίου υψηλής απόδοσης ETF (HYG)

Το iShares iBoxx $ Υψηλής Απόδοσης Εταιρικό Δασμολόγιο ETF είναι ένα άλλο ETF ομολόγων υψηλής απόδοσης, παρέχοντας ευρεία έκθεση σε αμερικανικά ομόλογα υψηλών αποδόσεων των ΗΠΑ. Διαθέτει καθαρά περιουσιακά στοιχεία άνω των 14, 9 δισ. Δολαρίων και αποδίδει απόδοση 5, 93% περίπου από τον Οκτώβριο του 2018. Το ταμείο έχει 1.025 συμμετοχές και ποσοστό εξόδων 0, 49%.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σχετικά υψηλή αναλογία beta, γεγονός που αποδεικνύει ότι έχει μεγαλύτερη μεταβλητότητα από κάποια πιο συντηρητικά ταμεία ομολόγων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο άρχισε να λειτουργεί το 2007.