Τα 4 κορυφαία κεφάλαια αναδυόμενων αγορών (NEWFX, VEIEX)

Οι επενδύσεις στις οικονομίες των αναδυόμενων αγορών έχουν κατά κανόνα υψηλότερο βαθμό κινδύνου από τα περιουσιακά στοιχεία στις ΗΠΑ. Οι κίνδυνοι που ενυπάρχουν σε πολλά διαφοροποιημένα αμοιβαία κεφάλαια αναδυόμενων αγορών περιλαμβάνουν τον κίνδυνο των αναδυόμενων αγορών, τον κίνδυνο αγοράς μετοχών, τον κίνδυνο χώρας, τον περιφερειακό κίνδυνο, τον συναλλαγματικό κίνδυνο, τον πολιτικό κίνδυνο ορισμένες περιπτώσεις, ενεργός κίνδυνος διαχείρισης και κίνδυνος ευρετηρίασης. Για να αντισταθμιστεί ο υψηλός βαθμός κινδύνου και μεταβλητότητας, τα αμοιβαία κεφάλαια αναδυόμενων αγορών τείνουν να προσφέρουν υψηλότερες πιθανές αποδόσεις.

Τα διαφοροποιημένα αμοιβαία κεφάλαια αναδυόμενων αγορών παρέχουν στους επενδυτές επαγγελματικά διαχειριζόμενη έκθεση σε εταιρείες που αναπτύσσουν επιχειρηματικές δραστηριότητες σε ταχέως αναπτυσσόμενες ξένες αγορές. Επενδύουν κυρίως στα κοινά αποθέματα εταιρειών που εδρεύουν σε χώρες όπως η Κίνα, η Βραζιλία, η Ρωσία και η Ινδία. Τα κεφάλαια μπορούν επίσης να επενδύσουν σε ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις, κυβερνητικούς οργανισμούς και εταιρείες με έδρα σε αυτές τις χώρες.

Πρέπει να σημειωθεί ότι ακόμη και ο ορισμός της "αναδυόμενης αγοράς" ποικίλλει ανάλογα με τα παγκόσμια γεγονότα. Πριν από μερικά χρόνια, η Αίγυπτος και η Τουρκία βρίσκονταν στο ραντάρ πολλών επενδυτών αναδυόμενων αγορών. Πιο πρόσφατα γεγονότα, τουλάχιστον για τώρα, οδήγησαν τα έθνη από πολλές λίστες. Αυτό μπορεί να μιλήσει για την ανάγκη επαγγελματικής διαχείρισης της έκθεσης σε αναδυόμενες αγορές, καθώς και για την ανοχή κινδύνου που απαιτείται από τους επενδυτές σε αυτές.

Τούτου λεχθέντος, τα ακόλουθα κονδύλια διαδίδουν τις επενδύσεις τους αρκετά ευρέως ώστε να μην μπορούν να καταστραφούν εντελώς από τα νέα του αύριο. Δεν επενδύουν μόνο απευθείας στις εταιρείες των αναδυόμενων αγορών. Επενδύουν επίσης σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται στις αναδυόμενες αγορές.

Αμοιβαία Κεφάλαια Νέου Παγκόσμιου Κεφαλαίου Α

Το Αμερικανικό Ταμείο Νέου Παγκοσμίου Κεφαλαίου Κατηγορίας Α (NASDAQ: NEWFX) επιδιώκει να προσφέρει μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση επενδύοντας κυρίως σε κοινές μετοχές εταιρειών που εδρεύουν σε αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς. Η NEWFX εκδόθηκε στις 17 Ιουνίου 1999 από τους διανομείς American Funds, Inc. Από τις 7 Νοεμβρίου 2018, η NEWFX είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 36 δισ. Δολ. Και ενημερώθηκε από την Εταιρεία Κεφαλαιακής Έρευνας και Διαχείρισης. Το NEWFX χρεώνει αναλογία εξόδων 1, 04%.

Υπό κανονικές συνθήκες, η NEWFX επενδύει τουλάχιστον το 35% του συνολικού καθαρού ενεργητικού της σε μετοχικούς τίτλους και χρεωστικούς τίτλους εκδοτών που βασίζονται κυρίως σε χώρες που ο σύμβουλος του ταμείου θεωρεί ότι αποτελούν αναδυόμενες οικονομίες αγοράς. Η NEWFX μπορεί να επενδύσει σε κοινό απόθεμα οποιασδήποτε εταιρείας, ανεξάρτητα από την τοποθεσία της, εφόσον το 20% τουλάχιστον των εσόδων της αποδίδεται σε αναδυόμενες χώρες. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να διαθέσει το πολύ 25% του χαρτοφυλακίου του σε μη μετατρέψιμα χρεόγραφα εκδοτών που εδρεύουν σε αναγνωρισμένες ανανεωμένες χώρες. Από τις 30 Ιουνίου 2015, η NEWFX διαθέτει το 15% του χαρτοφυλακίου της στις Ηνωμένες Πολιτείες. 26% στην Ευρώπη. Το 36, 6% στην Ασία και την Λεκάνη του Ειρηνικού. 7.7% σε ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα μετρητών. και 14, 7% σε άλλες περιοχές, συμπεριλαμβανομένου του Καναδά και της Λατινικής Αμερικής.

Από την άποψη της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου, η NEWFX είναι η πλέον κατάλληλη για επενδυτές με υψηλό βαθμό ανεκτικότητας σε κινδύνους, με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που επιδιώκει την έκθεση σε μετοχές και ομόλογα στις αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς.

Αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη μετοχών αναδυόμενων αγορών

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Index Vanguard Emerging Markets Stock Index (NASDAQ: VEIEX) εκδόθηκε στις 4 Μαΐου 1994 από την Vanguard. Για να επενδύσετε σε μετοχές της VEIEX, απαιτείται ελάχιστη επένδυση ύψους 3.000 $. Όπως και τα περισσότερα ταμεία Vanguard, η VEIEX χρεώνει έναν χαμηλό λόγο δαπανών, σε σχέση με το μέσο ποσοστό εξόδων των διαφοροποιημένων κεφαλαίων αναδυόμενων αγορών, 0, 32%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαχειρίζεται ο Όμιλος Επενδύσεων Vanguard Equity και επιδιώκει να παρέχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στην απόδοση του Αναδυόμενου Δείκτη FTSE, δείκτη αναφοράς του.

Για την επίτευξη του επενδυτικού της στόχου, η VEIEX εφαρμόζει στρατηγική ευρετηρίασης. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει περίπου το 95% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε κοινές μετοχές εταιρειών που περιλαμβάνουν τον Αναδυόμενο Δείκτη FTSE. Η VEIEX είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους σχεδόν 80 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις 7 Νοεμβρίου του 2018. Το ταμείο έχει μεγάλη βαρύτητα έναντι της Κίνας, της Ταϊβάν και της Ινδίας και διαθέτει 27, 10%, 13, 9% και 12, 7% του χαρτοφυλακίου της στις αντίστοιχες χώρες. Στα τέλη του 2018, οι μεγαλύτερες συμμετοχές της ήταν στην Tencent Holdings, Taiwan Semiconductor και Alibaba.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια επένδυση υψηλού κινδύνου και υψηλού ανταμοιβή, η οποία είναι η πλέον κατάλληλη για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές με υψηλό βαθμό ανοχής στον κίνδυνο που επιδιώκουν να αποκτήσουν έκθεση σε κοινά αποθέματα εταιρειών που εδρεύουν σε αναπτυσσόμενες χώρες. Επιπλέον, το VEIEX είναι κατάλληλο για επενδυτές που επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους.

T. Rowe Price Αναδυόμενο Αμοιβαίο Κεφάλαιο

Εκδόθηκε στις 31 Μαρτίου 1995, το Ταμείο Αναπτυξιακών Αγορών T. Rowe Price (NASDAQ: PRMSX) επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανατίμηση επενδύοντας σε υποτιμημένα κοινά αποθέματα εταιρειών που εδρεύουν σε αναπτυσσόμενες χώρες. Το PRMSX ενημερώνεται από την T. Rowe Price Associates, Inc. και υποδεικνύεται από την T. Rowe Price International Ltd. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει ετήσιο δείκτη εξόδων 1, 23%.

Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το PRMSX επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε κοινά αποθέματα εταιρειών αναδυόμενων αγορών. Το ταμείο εφαρμόζει μια στρατηγική ανάπτυξης και επιλέγει εταιρείες με βάση τις ικανότητές τους να διατηρούν τη μακροπρόθεσμη αύξηση των κερδών, τις ταμειακές ροές και τις λογιστικές αξίες. Από τα τέλη Οκτωβρίου 2018, το PRMSX έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους σχεδόν 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Το PRMSX σταθμίζεται σε μεγάλο βαθμό προς την Κίνα, την Ινδία και την Ταϊβάν και κατανέμει το 43, 2% του χαρτοφυλακίου της στις χώρες αυτές. Παρόλο που το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει διαφοροποιημένη έκθεση σε πολλούς τομείς, είναι πολύ βαριά προς τα κοινά αποθέματα εταιρειών στον κλάδο των χρηματοοικονομικών και των τεχνολογιών της πληροφορίας, οι οποίες αποτελούν πάνω από το 50% του χαρτοφυλακίου του.

Το PRMSX είναι το πλέον κατάλληλο για μακροπρόθεσμους επενδυτές με υψηλό βαθμό ανεκτικότητας σε κινδύνους, που επιδιώκουν να αποκτήσουν έκθεση σε υποτιμημένα κοινά αποθέματα εταιρειών στις αναδυόμενες χώρες. Οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν το PRMSX εάν θέλουν να προσθέσουν διαφοροποίηση στα χαρτοφυλάκιά τους, ενώ ενδεχομένως να δημιουργούν υψηλές αποδόσεις μακροπρόθεσμα.

Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αναπτυξιακών Αγορών Oppenheimer Κατηγορία A

Το Ταμείο Αναπτυξιακών Αγορών Oppenheimer Class A εκδόθηκε στις 18 Νοεμβρίου 1996 από την Oppenheimer Funds. Το αμοιβαίο κεφάλαιο συμβουλεύεται η OFI Global Asset Management, Inc. και έχει υποσχεθεί από την Oppenheimer Funds, Inc. Οι επενδυτές πρέπει να διαθέσουν τουλάχιστον 1.000 δολάρια σε αυτό το χαρτοφυλάκιο και χρεώνονται με ετήσιο δείκτη καθαρών δαπανών 1, 32%. Στα τέλη του 2018, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε περιουσιακά στοιχεία χαρτοφυλακίου άνω των 5 δισ. Δολαρίων.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε κοινά αποθέματα εταιρειών σε αναπτυσσόμενες και αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς. Συνήθως επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών που αναπτύσσουν επιχειρηματικές δραστηριότητες σε αναπτυσσόμενες αγορές. Ο διευθυντής του επιδιώκει να επιτύχει τον επενδυτικό του στόχο επενδύοντας σε κοινά αποθέματα αναδυόμενων εταιρειών που αναμένεται να αναπτυχθούν με ταχύτερο ρυθμό από το παγκόσμιο ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ).

Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισε τον υψηλό βαθμό μεταβλητότητας του με μέση ετήσια απόδοση 10, 41%. Είναι ιδανικό για μακροπρόθεσμους επενδυτές με μακροπρόθεσμους επενδυτικούς ορίζοντες που αναζητούν κεφαλαιακή υπεραξία επενδύοντας σε χαρτοφυλάκιο μετοχικών τίτλων σε αναπτυσσόμενες και αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς.