Προθεσμιακή κατάθεση
Μια προθεσμιακή κατάθεση είναι μια επένδυση καθορισμένης διάρκειας που περιλαμβάνει την κατάθεση χρημάτων σε ένα λογαριασμό σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Οι επενδύσεις σε προθεσμιακές καταθέσεις έχουν συνήθως βραχυπρόθεσμες διάρκειες που κυμαίνονται από ένα μήνα έως λίγα χρόνια και θα έχουν διαφορετικά επίπεδα απαιτούμενων ελάχιστων καταθέσεων.
Ο επενδυτής πρέπει να καταλάβει κατά την αγορά μιας προθεσμιακής κατάθεσης ότι μπορεί να αποσύρει τα κεφάλαιά της μόνο μετά την λήξη της προθεσμίας. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο κάτοχος του λογαριασμού μπορεί να επιτρέψει στον επενδυτή πρόωρο τερματισμό - ή απόσυρση - εάν κοινοποιήσει αρκετές ημέρες. Επίσης, θα υπολογιστεί ποινή για πρόωρη λήξη.
Άλλα ονόματα για αυτήν την επένδυση περιλαμβάνουν πιστοποιητικά κατάθεσης (CD) και προθεσμιακές καταθέσεις.
1:02Προθεσμιακή κατάθεση
Η εξόφληση της προθεσμιακής κατάθεσης
Όταν ένας κάτοχος λογαριασμού καταθέτει κεφάλαια σε μια τράπεζα, η τράπεζα μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτά τα χρήματα για να δανείσει σε άλλους καταναλωτές ή επιχειρήσεις. Σε αντάλλαγμα για το δικαίωμα χρήσης αυτών των κεφαλαίων για δανεισμό, θα πληρώσουν την αποζημίωση του καταθέτη με τη μορφή τόκων στο υπόλοιπο του λογαριασμού. Με τους περισσότερους λογαριασμούς καταθέσεων αυτού του είδους, ο ιδιοκτήτης μπορεί να αποσύρει τα χρήματά του ανά πάσα στιγμή. Αυτό καθιστά δύσκολο για την τράπεζα να γνωρίζει εκ των προτέρων πόσο μπορεί να δανείζει ανά πάσα στιγμή.
Για να ξεπεραστεί αυτό το πρόβλημα, οι τράπεζες προσφέρουν λογαριασμούς προθεσμιακών καταθέσεων. Ένας πελάτης θα καταθέσει ή θα επενδύσει σε έναν από αυτούς τους λογαριασμούς, συμφωνώντας να μην αποσύρει τα κεφάλαιά του για καθορισμένη περίοδο, έναντι υψηλότερου επιτοκίου που καταβάλλεται στο λογαριασμό.
Οι τόκοι που εισπράττονται από ένα λογαριασμό προθεσμιακών καταθέσεων είναι ελαφρώς υψηλότεροι από τους τόκους που καταβάλλονται για τυποποιημένες αποταμιεύσεις ή λογαριασμούς επιτοκίων. Ο αυξημένος ρυθμός είναι επειδή η πρόσβαση στα χρήματα είναι περιορισμένη για το χρονικό διάστημα της προθεσμιακής κατάθεσης.
Οι προθεσμιακές καταθέσεις είναι μια εξαιρετικά ασφαλής επένδυση και, συνεπώς, είναι πολύ ελκυστικές για τους συντηρητικούς επενδυτές χαμηλού κινδύνου. Τα χρηματοπιστωτικά μέσα πωλούνται από τράπεζες, λιμενικά ιδρύματα και πιστωτικές ενώσεις. Οι καταθέσεις προθεσμίας που πωλούνται από τράπεζες είναι ασφαλισμένες από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC). Η Εθνική Διοίκηση Πιστωτικής Ένωσης (NCUA) παρέχει κάλυψη για αυτά που πωλούνται από πιστωτικές ενώσεις.
Βασικές τακτικές
- Μια προθεσμιακή κατάθεση είναι μια προθεσμιακή κατάθεση χρημάτων που κρατείται σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
- Οι προθεσμιακές καταθέσεις είναι συνήθως βραχυπρόθεσμες καταθέσεις με διάρκεια που κυμαίνεται από ένα μήνα έως λίγα χρόνια.
- Συνήθως, οι προθεσμιακές καταθέσεις προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια από τους παραδοσιακούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου, όπου οι πελάτες μπορούν να αποσύρουν τα χρήματά τους ανά πάσα στιγμή.
Πώς μια Τράπεζα χρησιμοποιεί μια προθεσμιακή κατάθεση
Εάν ένας πελάτης τοποθετεί χρήματα σε μια προθεσμιακή κατάθεση, η τράπεζα μπορεί να επενδύσει τα χρήματα σε άλλα χρηματοπιστωτικά προϊόντα που πληρώνουν υψηλότερο ποσοστό απόδοσης (RoR) από ό, τι η τράπεζα πληρώνει στον πελάτη για τη χρήση των κεφαλαίων τους. Η τράπεζα μπορεί επίσης να δανείσει τα χρήματα στους άλλους πελάτες της, λαμβάνοντας έτσι ένα υψηλότερο επιτόκιο από τους δανειολήπτες σε σύγκριση με αυτό που η τράπεζα καταβάλλει τόκους για την προθεσμιακή κατάθεση.
Για παράδειγμα, ένας δανειστής μπορεί να προσφέρει μια τιμή 2% για τις προθεσμιακές καταθέσεις με διάρκειας δύο ετών. Τα κατατεθειμένα κεφάλαια στη συνέχεια διαρθρώνονται ως δάνεια στους δανειολήπτες, οι οποίοι χρεώνονται με τόκο 7% επί των εν λόγω χαρτονομισμάτων. Αυτή η διαφορά στα επιτόκια σημαίνει ότι η τράπεζα πραγματοποιεί καθαρή απόδοση 5%. Η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου που καταβάλλει η τράπεζα στους πελάτες της για καταθέσεις και του επιτοκίου που χρεώνει στους δανειολήπτες της αποκαλείται καθαρό περιθώριο επιτοκίου. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου είναι μια μετρική κερδοφορίας για τις τράπεζες.
Οι τράπεζες είναι επιχειρήσεις, ως εκ τούτου, θέλουν να πληρώσουν το χαμηλότερο δυνατό ποσοστό για τις προθεσμιακές καταθέσεις και να χρεώσουν πολύ υψηλότερο επιτόκιο στους δανειολήπτες για δάνεια. Αυτή η πρακτική αυξάνει τα περιθώρια κέρδους τους. Ωστόσο, υπάρχει μια ισορροπία που η τράπεζα πρέπει να διατηρήσει. Αν πληρώνει πολύ λίγο τόκο, δεν θα προσελκύσει νέους επενδυτές στους λογαριασμούς προθεσμιακών καταθέσεων. Επίσης, εάν χρεώνουν υπερβολικά υψηλό επιτόκιο δανείων, δεν θα προσελκύσει νέους δανειολήπτες.
Προθεσμιακές καταθέσεις και επιτόκια
Σε περιόδους αύξησης των επιτοκίων, οι καταναλωτές είναι πιο πιθανό να αγοράζουν προθεσμιακές καταθέσεις, καθώς το αυξημένο κόστος δανεισμού καθιστά την αποταμίευση πιο ελκυστική. Επίσης, με τα υψηλότερα επιτόκια της αγοράς, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα θα πρέπει να προσφέρει στον επενδυτή υψηλότερο επιτόκιο, οπότε ο επενδυτής κερδίζει επίσης περισσότερα.
Όταν μειώνονται τα επιτόκια, οι καταναλωτές ενθαρρύνονται να δανείζονται και να ξοδεύουν περισσότερα, γεγονός που τονώνει την οικονομία. Σε περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου, η ζήτηση για προθεσμιακές καταθέσεις μπορεί να μειωθεί, καθώς οι επενδυτές μπορούν συνήθως να βρουν εναλλακτικούς επενδυτικούς οίκους που πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο.
Συνήθως, τα επιτόκια θα πρέπει να είναι ανάλογα με το χρόνο έως τη λήξη και το ελάχιστο ποσό αρχικής πίστωσης στην πιστωτική ένωση ή την τράπεζα. Με άλλα λόγια, μια εξάμηνη προθεσμιακή κατάθεση πιθανόν να πληρώσει ένα χαμηλότερο επιτόκιο από μια διετή προθεσμιακή κατάθεση. Οι επενδυτές όχι μόνο λαμβάνουν υψηλότερο επιτόκιο για το κλείδωμα των χρημάτων τους με την τράπεζα για παρατεταμένες περιόδους, αλλά πρέπει επίσης να κερδίζουν υψηλότερο επιτόκιο για μεγάλες καταθέσεις. Για παράδειγμα, ένα jumbo CD, το οποίο είναι μια προθεσμιακή κατάθεση άνω των 100.000 δολαρίων, θα λάβει ένα υψηλότερο επιτόκιο από ένα CD $ 1.000.
Άνοιγμα ή κλείσιμο μιας προθεσμιακής κατάθεσης
Οι προθεσμιακές καταθέσεις ονομάζονται επίσης πιστοποιητικά καταθέσεων. Οι πελάτες μπορούν να δουν τους όρους της προθεσμιακής κατάθεσης μέσω μιας δήλωσης χαρτιού. Η κατάσταση αυτή περιλαμβάνει το απαιτούμενο ελάχιστο ποσό κεφαλαίου, το καταβληθέν επιτόκιο και τη διάρκεια ή το χρόνο λήξης, όπως συμφωνήθηκε από την τράπεζα και τον καταθέτη.
Εάν ένας πελάτης θέλει να κλείσει μια προθεσμιακή κατάθεση πριν από το τέλος της προθεσμίας ή τη λήξη του, ο πελάτης θα επιβληθεί ποινή. Η ποινή αυτή μπορεί να περιλαμβάνει την απώλεια τυχόν καταβληθέντων τόκων στον λογαριασμό καταθέσεων μέχρις εκείνου του σημείου. Κλείνοντας το CD πριν τελειώσει ο χρόνος, ο πελάτης μπορεί να πάρει πίσω το αρχικό κεφάλαιο που επενδύθηκε, αλλά με την απώλεια του κέρδους.
Η ποινή της αποχώρησης πρόωρα ή κατά της σύμβασης δηλώνεται κατά το άνοιγμα μιας προθεσμιακής κατάθεσης, όπως απαιτείται από τον Νόμο περί Αλήθειας στην Αποταμίευση.
Μερικές φορές, εάν τα επιτόκια έχουν αυξηθεί σημαντικά, μπορεί να αξίζει τον πελάτη να κλείσει νωρίτερα την προθεσμιακή κατάθεση, να πάρει την ποινή για την έγκαιρη απόσυρση και να επανεπενδύσει τα κεφάλαια αλλού σε υψηλότερο επιτόκιο. Είναι σημαντικό να είστε βέβαιοι ότι ο εναλλακτικός συντελεστής είναι αρκετά υψηλός ώστε να αντισταθμίσει το αρχικό επιτόκιο της προθεσμιακής κατάθεσης συν το κόστος της ποινής.
Όταν μια προθεσμιακή κατάθεση πλησιάζει την ημερομηνία λήξης της, η τράπεζα που κατέχει την κατάθεση συνήθως αποστέλλει μια επιστολή που ειδοποιεί τον πελάτη για την επερχόμενη λήξη. Στην επιστολή, η τράπεζα θα ρωτήσει αν ο πελάτης θέλει ξανά την κατάθεση να ανανεωθεί για το ίδιο μήκος έως τη λήξη. Η ανατροπή θα είναι πιθανώς με διαφορετικό ρυθμό βάσει του επιτοκίου της αγοράς εκείνη την εποχή. Εναλλακτικά, ο πελάτης έχει τη δυνατότητα να τοποθετήσει τα κεφάλαια σε άλλο χρηματοοικονομικό προϊόν.
Οι επενδυτές που κατέχουν CDs για συνταξιοδότηση θα πρέπει να μιλήσουν με έναν οικονομικό προγραμματιστή ή με έναν φορολογικό σύμβουλο ο οποίος μπορεί να εξηγήσει τους διαφορετικούς κανονισμούς που εμπλέκονται στην πρόωρη αποχώρηση από αυτές τις επενδύσεις.
Πληθωρισμός και προθεσμιακές καταθέσεις
Δυστυχώς, οι προθεσμιακές καταθέσεις δεν συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό. Ο πληθωρισμός είναι ένα μέτρο της αύξησης των τιμών σε ένα δεδομένο έτος. Εάν το επιτόκιο σε μια προθεσμιακή κατάθεση είναι 2% και ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ είναι 2, 5%, θεωρητικά ο πελάτης δεν κερδίζει αρκετά για να αντισταθμίσει τις αυξήσεις των τιμών στην οικονομία.
Στρατηγική της Laddering
Αντί να επενδύει ένα μεγάλο κατ 'αποκοπή ποσό σε μία προθεσμιακή κατάθεση, ένας επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει μια στρατηγική που να εξαπλώνει τα χρήματα μεταξύ διαφόρων CD. Αυτή η στρατηγική για την επένδυση με τη χρήση προθεσμιακών καταθέσεων είναι η διανομή μιας επένδυσης ομοιόμορφα για ένα καθορισμένο αριθμό ετών με λήξεις σε τακτά χρονικά διαστήματα. Αυτή η επενδυτική στρατηγική αποκλείει τα επιτόκια με τα CD σε πιο μακροπρόθεσμους όρους έχοντας υψηλότερα ποσοστά από εκείνα με μικρότερους όρους. Δεδομένου ότι τα CDs ωριμάζουν, ο πελάτης μπορεί να επιλέξει να χρησιμοποιήσει τα χρήματα για το εισόδημα αποσύροντας τα χρήματα ή να μεταφέρει αυτά τα χρήματα σε άλλο CD για να συνεχίσει τη σκάλα. Η μέθοδος επιτρέπει στον επενδυτή να έχει πρόσβαση στα κεφάλαια καθώς ωριμάζουν.
Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να καταθέσει 3, 000 δολάρια το καθένα σε 5, 4, 3, 2 και 1 έτος προθεσμιακή κατάθεση. Κάθε χρόνο ένα από τα CD ωριμάζει, ο πελάτης μπορεί να αποσύρει τα χρήματα για έξοδα ή να μεταφέρει τα χρήματα σε νέο λογαριασμό. Η νέα προθεσμιακή κατάθεση θα έχει ένα επιτόκιο που θα βασίζεται στο τρέχον επιτόκιο της αγοράς. Αυτή η μέθοδος είναι δημοφιλής για συνταξιούχους που χρειάζονται ένα καθορισμένο ποσό εισοδήματος κάθε χρόνο που πρέπει να αποχωρήσουν από τις αποταμιεύσεις τους για να πληρώσουν για έξοδα διαμονής.
Η στρατηγική μπορεί να χρησιμοποιηθεί κατά την επένδυση με την ίδια πιστωτική ένωση ή τράπεζα ή σε διάφορα ιδρύματα. Ο επενδυτής μπορεί είτε να αποσύρει το κεφάλαιο και τους τόκους κατά τη λήξη είτε να επανεπενδύσει τα κεφάλαια εάν δεν χρειάζονται.
Πλεονεκτήματα
Οι προθεσμιακές καταθέσεις προσφέρουν σταθερό επιτόκιο κατά τη διάρκεια της επένδυσης.
Οι προθεσμιακές καταθέσεις είναι ασφαλείς επενδύσεις χωρίς κίνδυνο, εφόσον υποστηρίζονται είτε από το FDIC είτε από το NCUA.
Οι διάφορες λήξεις επιτρέπουν στους επενδυτές να κλιμακώσουν τις ημερομηνίες λήξης για να δημιουργήσουν μια επενδυτική σκάλα.
Οι προθεσμιακές καταθέσεις έχουν χαμηλό ελάχιστο ποσό κατάθεσης.
Οι προθεσμιακές καταθέσεις πληρώνουν υψηλότερα τέλη για μεγαλύτερα ποσά αρχικών καταθέσεων.
Μειονεκτήματα
Τα επιτόκια που καταβάλλονται στις προθεσμιακές καταθέσεις είναι συνήθως χαμηλότερα ή λιγότερο ελκυστικά από τις περισσότερες επενδύσεις σταθερού επιτοκίου.
Οι προθεσμιακές καταθέσεις δεν μπορούν να αποσυρθούν νωρίτερα χωρίς ποινή ή να χάσουν όλους τους κερδισμένους τόκους.
Τα επιτόκια δεν συμβαδίζουν με τον αυξανόμενο πληθωρισμό.
Ο κίνδυνος επιτοκίων υφίσταται όταν οι επενδυτές είναι κλειδωμένοι σε προθεσμιακή κατάθεση χαμηλού επιτοκίου, ενώ τα συνολικά επιτόκια αυξάνονται.
Παράδειγμα καταθέσεων προθεσμίας
Η Wells Fargo Bank (WFC) είναι μία από τις μεγαλύτερες καταναλωτικές τράπεζες στις ΗΠΑ και προσφέρει διάφορους τύπους προθεσμιακών καταθέσεων. Ακολουθούν μερικά από τα CD της τράπεζας μαζί με τα επιτόκια που καταβάλλονται στους καταθέτες από τις 22 Μαρτίου 2019.
- Ένα εξάμηνο CD με ελάχιστη εγγύηση $ 2.500 πληρώνει 0, 90%.
- Ένα CD ενός έτους με ελάχιστη εγγύηση $ 2.500 πληρώνει 1, 25%.
- Ένα ειδικό CD που απαιτεί ελάχιστη κατάθεση $ 5.000 πληρώνει 2, 27% για 29 μήνες.
Λάβετε υπόψη ότι τα επιτόκια που προσφέρονται από την τράπεζα μπορούν να αλλάξουν ανά πάσα στιγμή για νέα CD και ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με την κατάσταση στην οποία βρίσκεται το υποκατάστημα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.