Φορολογητέο Ομόλογο
Ένα φορολογητέο ομολογιακό δάνειο είναι ένα χρέος, του οποίου η επιστροφή στον επενδυτή υπόκειται σε φόρους σε τοπικό, κρατικό ή ομοσπονδιακό επίπεδο ή σε κάποιο συνδυασμό τους. Ένας επενδυτής που προσπαθεί να αποφασίσει εάν θα επενδύσει σε μια φορολογητέα ή απαλλαγμένη από φόρους ομόλογο θα πρέπει να εξετάσει τι θα έχει αφήσει στο εισόδημα μετά από φόρους.
ΑΝΑΚΑΛΥΨΗ Φορολογικού Ομολογίου
Η πλειοψηφία των εκδοθέντων ομολογιών είναι φορολογητέα ομόλογα, τα οποία είναι τίτλοι που φορολογούνται στους επενδυτές σε ομοσπονδιακό ή / και κρατικό επίπεδο. Ο σταθερός ή μεταβλητός τόκος επί ενός ομολόγου είναι το εισόδημα που καταβάλλεται στους κατόχους ομολογιών ως αντιστάθμιση για τη δανειοδότηση των κεφαλαίων του εκδότη για ορισμένο χρονικό διάστημα. Οι πληρωμές τοκομεριδίων γίνονται συνήθως ετησίως, εξαμηνιαία ή τριμηνιαία, ανάλογα με τους όρους και τις συνθήκες που επισημαίνονται στη σύμβαση αγοράς ομολόγων.
Στο τέλος του έτους, οι εισπρακτέοι από τόκους πρέπει να περιλαμβάνουν το ποσό των τόκων που εισπράττονται από τα ομόλογα. Εάν τα ομόλογα εκδόθηκαν με έκπτωση και διατηρήθηκαν μέχρι τη λήξη τους, στο οποίο σημείο εξαργυρώθηκαν με ονομαστική αξία, ο ομολογιούχος θα ευθύνεται για φόρους επί του περιθωρίου. Εξετάστε ένα ομόλογο με μηδενικό τοκομερίδιο και ένα νομοσχέδιο του Δημοσίου που δεν καταβάλλουν τόκο για τη διάρκεια της ζωής του ομολόγου. Αντ 'αυτού προσφέρονται σε εκπτώσεις και εξαργυρώνονται στην ονομαστική τους αξία κατά την ημερομηνία λήξης. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα ομόλογο για $ 950 και να λάβει ονομαστική αξία $ 1.000 στη λήξη. Η διαφορά $ 50 αντιπροσωπεύει την απόδοση της επένδυσης και φορολογείται ως έσοδο από τόκους. Αν και ο κάτοχος ομολόγων δεν εισπράττει εισόδημα από τόκους, η έκπτωση θεωρείται τεκμαρτός τόκος από την υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS) και πρέπει να δηλώνεται στο τέλος του φορολογικού έτους. Ωστόσο, εάν το ομόλογο έκπτωσης πωλείται πριν από τη λήξη, θα προκύψει κέρδος ή ζημία που πρέπει να δηλωθεί για να φορολογηθεί αναλόγως.
Όλα τα εταιρικά ομόλογα και ορισμένα κρατικά ομόλογα είναι φορολογητέα ομόλογα. Για παράδειγμα, οι τίτλοι του Δημοσίου φορολογούνται σε ομοσπονδιακό επίπεδο, αλλά απαλλάσσονται από φόρους από τους τοπικούς και κρατικούς φόρους. Τα δημοτικά ομόλογα, από την άλλη πλευρά, δεν φορολογούνται σε ομοσπονδιακό επίπεδο και μπορούν επίσης να απαλλάσσονται από κρατικούς φόρους εάν ο κάτοχος των ομολόγων διαμένει στο κράτος όπου εκδίδονται τα ομόλογα.
Ορισμένες δημοτικές αρχές εκδίδουν φορολογητέες ομολογίες για τη χρηματοδότηση έργων που δεν ωφελούν το ευρύ κοινό. Οι τόκοι από δημοτικά ομόλογα που εκδίδονται για τη χρηματοδότηση έργων χωρίς προφανή δημόσια ωφέλεια υπόκεινται στον φόρο, δεδομένου ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση δεν θα επιδοτήσει τη χρηματοδότηση αυτών των έργων. Δεδομένου ότι τα έσοδα από τέτοιου είδους ομόλογα φορολογούνται στα χέρια του επενδυτή, τα φορολογητέα δημοτικά ομόλογα προσφέρουν προσαροσένες σε κίνδυνο αποδόσεις συγκρίσιες ε εκείνες που διατίθενται από άλλες φορολογούενες οντότητες, όπως εταιρικά οολόγα και άλλα κρατικά οολόγια. Για παράδειγμα, ορισμένα πανεπιστήμια, μέσω δημοτικών αρχών, μπορούν να εκδίδουν φορολογητέα ομόλογα για τη χρηματοδότηση της κατασκευής νέων εγκαταστάσεων ή την επέκταση ορισμένων φτερωτών. Αυτά τα ομόλογα, ωστόσο, επιστρέφουν το επιτόκιο της αγοράς σε αντίθεση με το χαμηλότερο επιτόκιο που προσφέρουν τα αφορολόγητα ομόλογα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.