Η αποθεματοποίηση δεν θα σας κάνει δισεκατομμυριούχο

Δεν πρόκειται να γίνετε δισεκατομμυριούχος παίζοντας στο χρηματιστήριο. Δεν έχει σημασία αν είστε πραγματικά καλοί και να είστε πραγματικά τυχεροί. Δεν έχει σημασία ακόμη και αν ξεκινήσετε με σχετικά μεγάλη περιουσία. Η χρηματιστηριακή αγορά είναι καλή για πολλά πράγματα και η επένδυση έχει κάποιο ρόλο να διαδραματίσει στο οικονομικό μέλλον σχεδόν όλων, αλλά δεν είναι ένα όχημα για τη δημιουργία δισεκατομμυριούχων.

Αυτό δεν σημαίνει ότι είναι αδύνατο να το καταστήσετε δισεκατομμυριούχο. Η Forbes εντόπισε 1.826 δισεκατομμυριούχους στον 29ο ετήσιο Δισεκατομμυριούχο κατάλογό της, ο οποίος περιλάμβανε 290 πρώτους μέλη. Οι υπερ-πλούσιοι στον κόσμο προέρχονται από ένα τεράστιο φάσμα υποβάθρου και άρχισαν πολλά με λίγα ή καθόλου χρήματα για να μιλήσουν. Η βασική ιδέα, ωστόσο, είναι ότι κανένας από αυτούς δεν το έφτιαξε από έναν χρηματιστηριακό λογαριασμό.

1, 826

Ο αριθμός των δισεκατομμυριούχων στην 29η ετήσια Λίστα Δισεκατομμυριούχων της Forbes, η οποία περιελάμβανε έναν αριθμό ρεκόρ πρώτης χρονομέτρησης-290.

Ο Warren Buffett, πρόεδρος του Berkshire Hathaway και αυτοσχέδιο δισεκατομμυριούχος, είναι ένας από τους πλουσιότερους ανθρώπους στον πλανήτη. Είναι ίσως ο πιο γνωστός επενδυτής όλων των εποχών. Το Oracle του Omaha αγόρασε το πρώτο του απόθεμα, έξι μετοχές της Cities Service, όταν ήταν μόλις 11 χρονών. Έχει κολλήσει με τις αγορές όλη του τη ζωή, εκπαιδεύτηκε στο πλαίσιο του μεγάλου Benjamin Graham, συνεργάστηκε με Charlie Munger, και εισήλθε το 2015 με καθαρή αξία μεγαλύτερη από 62 δισεκατομμύρια δολάρια. Είναι μια φανταστική ιστορία, αλλά αυτή που είναι εύκολο να παρερμηνευθεί, είναι σχεδόν αδύνατο να μιμηθεί και απαιτεί πολύ περισσότερα από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου.

Πώς οι υπερ-πλούσιοι πραγματικά κάνουν τα χρήματά τους

Οι περισσότεροι άνθρωποι έχουν λανθασμένη ιστορία του Buffett. Στην επιφάνεια, ο πρωταγωνιστής της ιστορίας μοιάζει με έναν επιμελή, σοφό επενδυτή που σπούδασε βασικά επιχειρησιακά στοιχεία, έκανε καλή επιλογή μετοχών και οδήγησε ένα κύμα υπεραρκείας της αγοράς σε τεράστιες απώλειες.

Ο Buffett δεν είναι το μόνο παράδειγμα. Ο Carl Icahn και ο George Soros έκτισαν χαρτοφυλάκια μετοχών δισεκατομμυριούχων από τη δεκαετία του 1960, αντλώντας λεγεώνων μιμητών στη διαδικασία. Κάθε ένας απευθύνει έκκληση σε ένα διαφορετικό υποσύνολο επενδυτών: Icahn σε contrarians, Buffett σε φονταμενταλιστές, και ο Soros στους υποστηρικτές reflexivity που βασίζονται στην ψυχολογία.

Δεν μπορείτε να ακολουθήσετε τα επενδυτικά τους βήματα στο δισεκατομμυριούχο καθεστώς επειδή ο Buffett, ο Icahn και ο Soros δεν είναι μόνο επενδυτές. Είναι επίσης έξυπνοι επιχειρηματίες και επιχειρηματίες με έντονη ικανότητα να ανταποκρίνονται στις απαιτήσεις των μετόχων και των καταναλωτών την κατάλληλη στιγμή.

Εξετάστε τον Buffett, του οποίου η μεγαλοφυία ήταν η προσωπική αξιολόγηση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και η ανακάλυψη υποτιμημένων ευκαιριών. Μέχρι που ήταν 31 ετών, ο Buffett έτρεξε ενεργά επτά διαφορετικές συνεργασίες. Συναντήθηκε προσωπικά με τον Walt Disney το 1965 πριν επενδύσει 4 εκατομμύρια δολάρια στην εταιρεία της Disney. Μέχρι το 1970, όταν ο Buffett ήταν 40 ετών, ο εκατομμυριούχος διέλυσε την (τώρα συγχωνευμένη) συνεταιριστική σχέση του και διέλυσε τα περιουσιακά του στοιχεία. Έγινε πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Berkshire Hathaway, που πετάει ενεργά σε όλη τη χώρα για να πραγματοποιήσει αποτιμήσεις και να συναντηθεί με συναδέλφους επιχειρηματίες.

Ο Buffett δεν μελέτησε μόνο τις οικονομικές καταστάσεις και υπέβαλε εμπορικές εντολές. Δημιούργησε μια μάρκα, συμβούλευσε τις αναδυόμενες εταιρείες για τις δραστηριότητές τους και δημιούργησε ένα ολόκληρο εθνικό δίκτυο επιχειρήσεων.

Το Berkshire Hathaway κάνει χρήματα με τρόπους που κανένας μεμονωμένος επενδυτής δεν μπορεί. Αυτό οφείλεται εν μέρει στην απίστευτη ταμειακή ροή της εταιρείας, η οποία επιτρέπει στο Buffett να μειώσει τις προσφορές που δεν είναι διαθέσιμες στο ευρύ κοινό (που ονομάζονται "γλυκαντικές ουσίες" στο εμπόριο). Είναι επίσης επειδή ο Buffett έχει το χρόνο και την επιρροή να ταξιδέψει σε όλο τον κόσμο για να ερευνήσει τις επιχειρήσεις από πρώτο χέρι.

Κοιτάξτε τη λίστα Forbes των 400 πλουσιότερων ανθρώπων και θα δείτε ότι κανένας από αυτούς δεν έφερε την τύχη τους κάνοντάς τους μόνο τις μετοχές. Κανένας από αυτούς δεν ήταν εργαζόμενοι ολόκληρη τη σταδιοδρομία τους. Όλοι τους είναι είτε επιχειρηματίες είτε χρηματοδότες επιχειρηματιών. Οι περισσότερες δικές τους επιχειρήσεις ή είναι εταίροι σε επιχειρήσεις πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ρίξτε μια ματιά στο μαθηματικό

Το S & P 500 επέστρεψε με μέσο ετήσιο ρυθμό 9, 6% μεταξύ 1928 και 2014. Ακόμη και με γενναιόδωρη χτύπημα έως 10%, θα χρειαζόταν ένας επενδυτής πάνω από 24 χρόνια να αυξήσει την κερδοφορία για να γίνει δισεκατομμυριούχος - αν ξεκινήσει με $ 100 εκατ. σε μετοχές.

Οι περισσότεροι άνθρωποι (ακόμη και μερικοί δισεκατομμυριούχοι) δεν έχουν 100 εκατομμύρια δολάρια για να επενδύσουν σε μετοχές. Είναι πιθανό να χρειαστείτε πάνω από 10% μέση ετήσια αύξηση για να μπείτε στην κατηγορία δισεκατομμυριούχων.

Ας υποθέσουμε ότι εκτελείτε εξαιρετικά καλά και εξοικονομήσετε έως και $ 1 εκατ. Αξίας επενδύσιμων περιουσιακών στοιχείων έως την ηλικία των 30 ετών, που δεν είναι μικρό επίτευγμα. Στη συνέχεια, εφαρμόζετε όλα τα 1 εκατομμύρια δολάρια στις αγορές και με κάποιο τρόπο συνειδητοποιείτε την ίδια απίστευτη ετήσια απόδοση 17, 7% ως εταιρεία του Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Στο τέλος, το χαρτοφυλάκιό σας θα ανέλθει σε περίπου 300 εκατομμύρια δολάρια κατά την ηλικία των 65 ετών. Είναι πολλά χρήματα, αλλά εξακολουθούν να είναι 700 εκατομμύρια δολάρια λιγότερο από το δισεκατομμυριούχο καθεστώς.

Εάν είστε 35χρονος με μόλις 6.000 δολάρια για να επενδύσετε, θα πρέπει να έχετε κατά μέσο όρο περίπου 40% απόδοση έως ότου είστε 70 ετών για να γίνετε δισεκατομμυριούχος. Ακόμα κι αν χτίζετε ένα φοβερό χαρτοφυλάκιο, αυτό δεν συμβαίνει.

Οι αριθμοί δεν προστίθενται. Πάρτε μια ρεαλιστική, πρακτική ματιά στις προσδοκίες της χρηματιστηριακής αγοράς σας. Διαφορετικά, είναι πολύ εύκολο να απογοητευτείτε με την απόδοση και να σταματήσετε πολύ σύντομα ή να πάρετε πολύ επιθετική.

Μια πρακτική ματιά στην επένδυση και την οικοδόμηση του πλούτου

Το 2014, ο γκουρού συγγραφέα και οικονομικών στοιχείων Philip Fanara κυκλοφόρησε ένα βιβλίο με τίτλο "Το Outsider της Χρηματιστηριακής Αγοράς: Να γίνει δισεκατομμυριούχος". Το βιβλίο της Fanara, το οποίο διατυπώνει "τη γνώση που ο μέσος επενδυτής δεν έχει", είναι μόνο η τελευταία έκδοση σε μια μακρά σειρά "tom-rich-with-this-trick" tomes, και, όπως και εκείνες που προηγήθηκαν, πραγματικότητα. Δύο εκατοντάδες σελίδες ψυχολογίας επενδυτών ή τεχνικής αναγνώρισης προτύπων δεν θα μετατρέψουν ξαφνικά τον λογαριασμό σας μεσιτείας σε έναν θησαυρό.

Ο Martin Fridson, συγγραφέας του βιβλίου «Πώς να είσαι δισεκατομμυριούχος: Αποδεδειγμένες στρατηγικές από τους τιτάνες του πλούτου» χτυπά το καρφί στο κεφάλι. Επισημαίνει: "Αν κερδίσετε δείκτες μετοχών κατά 1% σταθερά για πάνω από 20 χρόνια, είστε ένα τεράστιο σούπερ σταρ". Οι αριθμοί έχουν ήδη δείξει ότι είναι αδύνατο να γίνει δισεκατομμυριούχος σε αυτή την απόδοση "μαζικού σούπερ σταρ", τουλάχιστον χωρίς ένα μαζικό ξεκίνημα.

Η Wall Street συμπληρώνει τον πλούτο και ενώ οι λίγοι πραγματικοί νικητές μπορούν να βρουν μερικά εκατομμύρια στα χρηματιστήρια, είναι σε μεγάλο βαθμό ένα εργαλείο για να νικήσουν τον πληθωρισμό. Οι πραγματικές περιουσίες - τουλάχιστον σε επίπεδο δισεκατομμυριούχων - κατασκευάζονται από επιχειρηματίες που βρίσκουν τρόπους να βάλουν προϊόντα ή υπηρεσίες μπροστά σε εκατοντάδες χιλιάδες, αν όχι εκατομμύρια, καταναλωτές.