Χρηματιστήριο ισχυρή παρά τον πόλεμο εμπόριο και τα τιμολόγια

Ενώ η Wall Street φαίνεται να μειώνει σε μεγάλο βαθμό τις ανησυχίες σχετικά με τα εμπορικά τιμολόγια και την αναδρομική ρητορική του εμπορικού πολέμου μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας, δεν έχουν ξεπεράσει όλοι οι τομείς αλώβητοι.

Ο τομέας των υλικών έχει πληγεί ιδιαίτερα σκληρά. Τα τιμολόγια που έχουν ήδη τεθεί σε ισχύ μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας έχουν μειώσει το εμπόριο μεταξύ αυτών των δύο οικονομικών κολοσσών. Επιπλέον, οι έμποροι ανησυχούν για τις δυνατότητες παγκόσμιας οικονομικής επιβράδυνσης. Και οι δύο παράγοντες αποτέλεσαν εμπόδιο στους παραγωγούς πρώτων υλών, καθώς η ζήτηση για εμπορεύματα έχει χαλαρώσει - ειδικά από την Κίνα, η οποία ιστορικά υπήρξε ένας τεράστιος καταναλωτής βασικών προϊόντων.

Μπορείτε να δείτε αυτή την αντίσταση στις επιδόσεις του τομέα των υλικών κατά το 2019 σε σύγκριση με κάθε άλλο τομέα της αγοράς. Χρησιμοποίησα κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο με βάση τα συναλλαγματικά διαθέσιμα (ETFs) για τον τομέα αυτό, για να το καταδείξω στο παρακάτω διάγραμμα.

Ο τομέας επιλογής υλικών SPDR ETF (XLB) αυξήθηκε φέτος μόνο κατά 5, 85%, ενώ ο βιομηχανικός τομέας επιλογής SPDR ETF (XLI) αυξήθηκε κατά ένα εντυπωσιακό 15, 37%. Παρακολουθήστε για να διατηρηθεί αυτή η τάση υποβάθμισης καθώς η διοίκηση Trump συνεχίζει να διαπραγματεύεται με τους κινέζους ομολόγους της.

S & P 500

Το S & P 500 έκανε ένα διάλειμμα από το κλείσιμο των νέων υψηλών σημείων σήμερα, αλλά εξακολουθεί να δείχνει σημάδια δύναμης καθώς ο δείκτης stochastics παραμένει σταθερά στην περιοχή overbought.

Οι νέοι έμποροι συχνά κάνουν το λάθος να πιστεύουν ότι βλέποντας έναν ταλαντευόμενο δείκτη, όπως τα stochastics, σε μια θέση overbought - που κάθε φορά οι stochastics αυξάνεται πάνω από 80 - σημαίνει ότι ο δείκτης έχει κινηθεί ψηλά όσο μπορεί να πάει και είναι έτοιμος γυρίστε γύρω. Ωστόσο, οι ταλαντούμενοι δείκτες μπορούν να παραμείνουν υπεραγορασμένοι για παρατεταμένες χρονικές περιόδους.

Παραδείγματος χάριν, είναι ένα σημάδι της δύναμης για την τάση όταν το στοχαστικό εδραιώνει πάνω από 80. Μόνο όταν οι stochastics πέφτουν πίσω κάτω από 80 αφού ήταν πάνω από αυτό το επίπεδο, οι έμποροι αρχίζουν να ανησυχούν για μια αντιστροφή της ορμής.

Γνωρίζοντας αυτό, δεν θα εκπλαγούμαι που βλέπω ότι το S & P 500 θα συνεχίσει να αυξάνεται την επόμενη εβδομάδα - ακόμα κι αν η αγορά κερδίζει λίγο κέρδος την Παρασκευή με το μεγάλο τριήμερο Σαββατοκύριακο.

Διαβάστε περισσότερα:

Ιαπωνικά αποθέματα χτύπησαν νέα σχετικά χαμηλά

Τα Citrix Systems είναι έτοιμα να ξεφύγουν

Stochastics: Ένας ακριβής δείκτης αγοράς και πώλησης

Δείκτες κινδύνου - Εύρος αγοράς

Οι δείκτες εύρους αγοράς διατίθενται σε ποικίλες μορφές. Ορισμένοι προσφέρουν βραχυπρόθεσμες προοπτικές, ενώ άλλες προσφέρουν μακροπρόθεσμες προοπτικές, αλλά όλες παρέχουν μια εικόνα για την υγεία της αγοράς στο σύνολό της.

Ένας από τους αγαπημένους δείκτες εύρους της αγοράς μου είναι τα αποθέματα S & P 500 πάνω από τα 200 ημερήσια απλά κινούμενα μέσα. Το όνομα του δείκτη είναι αρκετά αυτονόητο - δείχνει το ποσοστό των μετοχών του S & P 500 που διαπραγματεύονται παραπάνω ή στους αντίστοιχους κινητούς μέσους όρους (SMA) 200 ημερών. Μου αρέσει αυτός ο δείκτης για διάφορους λόγους.

Πρώτον, δεν υπάρχει ασάφεια στον δείκτη. Ένα απόθεμα είτε είναι, είτε όχι, πάνω από το 200 ημερών SMA του.

Δεύτερον, παρέχει μακροπρόθεσμες προοπτικές εξέλιξης. Το 200 ημερών SMA είναι το βιομηχανικό πρότυπο για την αξιολόγηση της μακροπρόθεσμης τάσης ενός αποθέματος. Συνήθως, όταν ένα απόθεμα διαπραγματεύεται πάνω από τη διάρκεια των 200 ημερών SMA, αυτό δείχνει ότι το απόθεμα απολαμβάνει βραχυπρόθεσμη ανοδική πορεία. Αντίθετα, όταν ένα απόθεμα διαπραγματεύεται κάτω από το 200 ημερών SMA του, αυτό δείχνει ότι το απόθεμα διατηρεί μακροπρόθεσμα bearish ορμή. Η εστίαση στην πιο μακροπρόθεσμη τάση βοηθά στην εξάλειψη πολύ του θορύβου που βομβαρδίζει την αγορά σε καθημερινή βάση.

Τρίτον, ο δείκτης εξετάζει ένα ευρύ φάσμα αποθεμάτων. Καλύπτοντας ολόκληρο το S & P 500, σας δίνει πληροφορίες για κάθε τομέα της χρηματιστηριακής αγοράς αντί να εστιάζετε στενά σε έναν ή δύο τομείς.

Λοιπόν, τι συμβαίνει με τον δείκτη S & P 500 Stocks Above their 200-Day Simple Moving Average, τώρα ">

Όταν το συγκρίνουμε με τη δυσάρεστη κατάσταση κατά την παραμονή των Χριστουγέννων το 2018, όταν λιγότερο από το 10% των συστατικών του S & P 500 διαπραγματεύονταν πάνω από τα 200 ημερών SMAs, μπορείτε να εκτιμήσετε πόσο δραματικό ήταν αυτό το αναδυόμενο ρεύμα.

Φυσικά, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι τα SMA 200 ημερών για αυτά τα αποθέματα πιθανότατα έπεσαν σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα από ό, τι κατά το Σεπτέμβριο του 2018, όταν το S & P 500 έφτασε στο υψηλό όλων των εποχών, αλλά βλέποντας αυτή την επιβεβαίωση της ανανεωμένης, ευρείας που βασίζεται στον εκκολαπτόμενο ενθουσιασμό στην Wall Street είναι ένας καλός δείκτης ότι η αγορά γενικά είναι υγιής. Δεν χρειάζεται να ανησυχούμε για το γεγονός ότι ο δείκτης οδηγείται μόνο υψηλότερα από μερικά βασικά στοιχεία, ενώ τα υπόλοιπα αποθέματα εξασθενούν.

Διαβάστε περισσότερα:

Πώς να χρησιμοποιήσετε έναν κινητό μέσο για να αγοράσετε αποθέματα

Τεχνικοί επενδυτές θα πρέπει να αγκαλιάσουν το «εμπόριο του πόνου» το 2019

Οι ταύροι τραυματίζουν τις αρκούδες, καθώς τα 20% των κερδών από τα αποθέματα βλέπουν το 2019

Κατώτατη γραμμή: Ισχυρή αλλά ρεαλιστική

Ενώ η χρηματιστηριακή αγορά εξακολουθεί να δείχνει πολλαπλά σημάδια δύναμης, η Wall Street υποδεικνύει επίσης ότι έχει ρεαλιστικές προσδοκίες για το μέλλον. Αυτό είναι ένα υγιές σημάδι για την αγορά. Ο ενθουσιασμός είναι καλός, αλλά ο υπερβολικός ενθουσιασμός θα μπορούσε να διαφωτίσει τους εμπόρους και να κάψει όλα τα διαθέσιμα ανακυκλώσιμα καύσιμα πολύ γρήγορα.

Διαβάστε περισσότερα:

Το PepsiCo αναφέρει τα κέρδη πάνω από την "αναστροφή του στο μέσο"

Deere Αναφορές Κέρδη με θετικές τεχνικές

Μάθετε τα βασικά της επένδυσης

Απολαύστε αυτό το άρθρο "> εγγραφείτε για το ενημερωτικό δελτίο του συμβούλου γραφημάτων.