Κερδοσκοπία
Στον κόσμο της χρηματοδότησης, της κερδοσκοπίας ή της κερδοσκοπικής διαπραγμάτευσης, αναφέρεται στην πράξη διεξαγωγής μιας χρηματοοικονομικής συναλλαγής που έχει σημαντικό κίνδυνο απώλειας αξίας, αλλά διατηρεί επίσης την προσδοκία σημαντικού κέρδους ή άλλης σημαντικής αξίας. Με την κερδοσκοπία, ο κίνδυνος απώλειας αντισταθμίζεται περισσότερο από την πιθανότητα σημαντικού κέρδους ή άλλης ανταμοιβής.
Ένας επενδυτής που αγοράζει μια κερδοσκοπική επένδυση πιθανότατα επικεντρώνεται στις διακυμάνσεις των τιμών. Ενώ ο κίνδυνος που συνδέεται με την επένδυση είναι υψηλός, ο επενδυτής συνήθως ανησυχεί περισσότερο για τη δημιουργία κέρδους που βασίζεται στις μεταβολές της αγοραίας αξίας για την εν λόγω επένδυση παρά στη μακροπρόθεσμη επένδυση. Όταν η κερδοσκοπική επένδυση συνεπάγεται την αγορά ξένου νομίσματος, είναι γνωστή ως κερδοσκοπία νομισμάτων. Σε αυτό το σενάριο, ένας επενδυτής αγοράζει ένα νόμισμα σε μια προσπάθεια να πωλήσει αργότερα αυτό το νόμισμα σε ένα ανατιμημένο επιτόκιο, σε αντίθεση με έναν επενδυτή που αγοράζει ένα νόμισμα προκειμένου να πληρώσει για μια εισαγωγή ή να χρηματοδοτήσει μια ξένη επένδυση.
Χωρίς την προοπτική σημαντικών κερδών, θα υπήρχαν ελάχιστα κίνητρα για την ανάληψη κερδοσκοπίας. Μπορεί μερικές φορές να είναι δύσκολο να γίνει διάκριση μεταξύ κερδοσκοπίας και απλής επένδυσης, αναγκάζοντας τον παίκτη της αγοράς να εξετάσει κατά πόσον η κερδοσκοπία ή η επένδυση εξαρτάται από παράγοντες που μετρούν τη φύση του περιουσιακού στοιχείου, την αναμενόμενη διάρκεια της περιόδου κατοχής ή / και το ποσό μόχλευσης που εφαρμόζεται στην έκθεση .
1:39Κερδοσκοπία
Πώς λειτουργεί η κερδοσκοπία;
Για παράδειγμα, η ακίνητη περιουσία μπορεί να θολώσει τη γραμμή ανάμεσα στην επένδυση και την κερδοσκοπία κατά την αγορά ακινήτου με την πρόθεση να την μισθώσει. Ενώ αυτό θα χαρακτηριζόταν ως επένδυση, η αγορά πολλαπλών συγκυριαρχιών με ελάχιστες προκαταβολές, με σκοπό τη γρήγορη μεταπώλησή τους με κέρδος, αναμφισβήτητα θα θεωρείται ως κερδοσκοπία.
Οι κερδοσκόποι μπορούν να δώσουν ρευστότητα στην αγορά και να περιορίσουν το spread bid-ask, επιτρέποντας στους παραγωγούς να αντισταθμίσουν αποτελεσματικά τον κίνδυνο τιμών. Οι κερδοσκοπικές βραχυπρόθεσμες πωλήσεις μπορούν επίσης να διατηρήσουν την ανεξέλεγκτη διολισθηρότητα υπό έλεγχο και να αποτρέψουν τον σχηματισμό φυσαλίδων τιμών περιουσιακών στοιχείων μέσω στοιχημάτων έναντι επιτυχημένων αποτελεσμάτων.
Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου συχνά εμπλέκονται σε κερδοσκοπία στις αγορές συναλλάγματος καθώς και στις αγορές ομολόγων και χρηματιστηριακών αγορών.
Βασικές τακτικές
- Η κερδοσκοπία αναφέρεται στην πράξη διεξαγωγής μιας χρηματοοικονομικής συναλλαγής που παρουσιάζει ουσιαστικό κίνδυνο απώλειας αξίας, αλλά διατηρεί επίσης την προσδοκία σημαντικού κέρδους
- Χωρίς την προοπτική σημαντικών κερδών, θα υπήρχαν ελάχιστα κίνητρα για την ανάληψη κερδοσκοπίας.
- Εξετάστε αν η κερδοσκοπία εξαρτάται από τη φύση του περιουσιακού στοιχείου, την αναμενόμενη διάρκεια της περιόδου κατοχής ή / και το ποσό της εφαρμοζόμενης μόχλευσης.
Κερδοσκοπία
Η κερδοσκοπία και η αγορά συναλλάγματος
Οι αγορές Forex εκτελούν τον υψηλότερο συνολικό όγκο και την αξία δολαρίου στον κόσμο, με εκτιμώμενα $ 5-τρισεκατομμύρια ευρώ την ημέρα που αλλάζουν τα χέρια μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Η αγορά διαπραγματεύεται σε όλο τον κόσμο για 24 ώρες την ημέρα, ενώ οι θέσεις μπορούν να ληφθούν και να αντιστραφούν σε δευτερόλεπτα, χρησιμοποιώντας πλατφόρμες ηλεκτρονικής συναλλαγής υψηλής ταχύτητας.
Οι συναλλαγές συνήθως περιλαμβάνουν ευκαιριακές διαπραγματεύσεις για την αγορά και πώληση ζευγών νομισμάτων, όπως το EUR / USD (δολάριο ευρώ) για την παράδοση μέσω επιλογών ή απλής ανταλλαγής. Αυτή η αγορά κυριαρχείται από διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου με χαρτοφυλάκια πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η κερδοσκοπία στις αγορές συναλλάγματος μπορεί να είναι δύσκολο να διαφοροποιηθεί από τις συνήθεις πρακτικές αντιστάθμισης κινδύνου που συμβαίνουν όταν μια εταιρεία ή ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα αγοράζει ή πωλεί ένα νόμισμα για να αντισταθμίσει τις κινήσεις της αγοράς.
Για παράδειγμα, η πώληση συναλλάγματος που σχετίζεται με αγορά ομολόγων μπορεί να θεωρηθεί είτε ως αντιστάθμιση της αξίας του ομολόγου είτε ως κοινή κερδοσκοπία. Αυτές οι σχέσεις μπορούν να γίνουν πολύπλοκες για να καθορίσουν αν η νομισματική θέση αγοράζεται και πωλείται πολλές φορές ενώ το ταμείο κατέχει το υποκείμενο δεσμό.
Την κερδοσκοπία και την αγορά ομολόγων
Η παγκόσμια αγορά ομολόγων εκτιμάται σε πάνω από 100 τρισεκατομμύρια δολάρια, εκ των οποίων περίπου 40 τρισεκατομμύρια δολάρια έχουν την έδρα τους στις Ηνωμένες Πολιτείες και αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να περιλαμβάνουν χρέη που εκδίδεται από κυβερνήσεις και πολυεθνικές εταιρείες. Οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων μπορούν να κυμανθούν σημαντικά και επηρεάζονται έντονα από την κίνηση των επιτοκίων καθώς και από πολιτικές και οικονομικές αβεβαιότητες. Η μεγαλύτερη ενιαία παγκόσμια αγορά ασχολείται με τα Αμερικανικά Θησαυροφυλάκια, με τις τιμές σε αυτόν τον τόπο να οδηγούνται συχνά από κοινούς κερδοσκοπικούς λόγους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.