Εκλεπτυσμένος επενδυτής
Ένας εξελιγμένος επενδυτής είναι μια ταξινόμηση του επενδυτή που δείχνει κάποιον που έχει επαρκές κεφάλαιο, εμπειρία και καθαρή αξία για να ασχοληθεί με πιο εξελιγμένα είδη επενδυτικών ευκαιριών.
Βασικές τακτικές
- Οι εξελιγμένοι επενδυτές είναι επενδυτές που έχουν υψηλή καθαρή αξία και μεγάλη εμπειρία στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
- Δεν υπάρχει ένας σωστός ορισμός ενός εξελιγμένου επενδυτή και ποικίλλει ανάλογα με τη χώρα ή την περίσταση.
Κατανόηση περίπλοκου επενδυτή
Ένας εξελιγμένος επενδυτής είναι ένας επενδυτής υψηλού καθαρού κέρδους ο οποίος θεωρείται ότι έχει βαθιά εμπειρία και γνώση της αγοράς που τις καθιστά επιλέξιμες για ορισμένα οφέλη και ευκαιρίες.
Αν και ο όρος χρησιμοποιείται μερικές φορές χαλαρά για να περιγράψει έναν επενδυτή που έχει επιδείξει ορισμένους βαθμούς γνώσης, αξιοπρέπειας και επιτυχίας στην αγορά, υπάρχουν συγκεκριμένοι νομικοί ορισμοί που καθορίζουν τι αποτελεί εξελιγμένο ή διαπιστευμένο επενδυτή και αυτοί οι ορισμοί διαφέρουν από χώρα σε χώρα.
Λόγω της καθαρής αξίας τους και της υψηλότερης κατηγορίας εισοδήματός τους, ένας εξελιγμένος επενδυτής καθίσταται επιλέξιμος για ορισμένες επενδυτικές ευκαιρίες που δεν είναι διαθέσιμες σε άλλες κατηγορίες επενδυτών, όπως τίτλους πριν από την εγγραφή στο IPO και, σε ορισμένες περιπτώσεις, hedge funds. Σε γενικές γραμμές, εξελιγμένοι επενδυτές θεωρούνται ως αυτοί που δεν θα χρειαστεί να ρευστοποιήσουν επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία βραχυπρόθεσμα και μπορούν ακόμη και να υποστούν απώλεια της επένδυσής τους χωρίς να ζημιώσουν τη συνολική καθαρή αξία τους.
Οι αναλυτές είναι προσεκτικοί για να προειδοποιήσουν ότι ένας επενδυτής που πληροί τις προϋποθέσεις για εξελιγμένη διαπίστευση δεν είναι ανοσοποιημένος σε κακές επενδυτικές επιλογές ή παραπλανημένος από σκιερό συμφωνίες, αναφέροντας συχνά τους επενδυτές υψηλής αξίας που έχασαν μεγάλα ποσά στη χρηματοπιστωτική κρίση των στεγαστικών δανείων υποαπασχόλησης του 2008.
Εκλεπτυσμένοι επενδυτές και διαπιστευμένοι επενδυτές
Στις ΗΠΑ, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) καθορίζει τους κανόνες βάσει των οποίων μια εταιρεία μπορεί να προσφέρει ιδιωτικές προσφορές στον Κανονισμό Δ. Αυτοί οι κανόνες περιλαμβάνουν ταξινομήσεις για εξελιγμένους και διαπιστευμένους επενδυτές.
Στο άρθρο 506 (β) του κανονισμού Δ, για παράδειγμα, οι ιδιωτικές προσφορές περιορίζονται σε έναν απεριόριστο αριθμό διαπιστευμένων επενδυτών και έναν περιορισμένο αριθμό μη διαπιστευμένων εξελιγμένων επενδυτών, οι οποίοι ορίζονται ως επενδυτές με επαρκή γνώση και εμπειρία σε οικονομικά και εμπορικά θέματα είναι σε θέση να αξιολογήσουν τα πλεονεκτήματα και τους κινδύνους της μελλοντικής επένδυσης.
Το άρθρο 501 του κανονισμού Δ αναφέρει ότι για ένα άτομο να είναι διαπιστευμένος επενδυτής, πρέπει να έχει καθαρή αξία άνω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων, εξαιρουμένης της αξίας της κύριας κατοικίας του, ή να πληρούν ορισμένα ετήσια κριτήρια αναφοράς εσόδων. Τα άτομα που έχουν κάνει περισσότερα από 200.000 δολάρια ετησίως για δύο χρόνια και με την προσδοκία να συνεχίσουν να το κάνουν μπορούν να χαρακτηριστούν ως διαπιστευμένοι επενδυτές. Οι έγγαμοι μπορούν να θεωρηθούν διαπιστευμένοι εάν το συνδυασμένο εισόδημά τους είναι τουλάχιστον $ 300.000 ετησίως.
Σύμφωνα με αυτόν τον κανόνα, άλλες οντότητες μπορούν να θεωρηθούν επίσης διαπιστευμένοι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων τραπεζών και ασφαλιστικών εταιρειών, καθώς και εταιρείες, φιλανθρωπικά ιδρύματα, καταπιστεύματα και προγράμματα παροχών σε εργαζόμενους με περιουσιακά στοιχεία άνω των 5 εκατομμυρίων δολαρίων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.