Σειρές 86/87 Εξετάσεις
Η σειρά 86/87 είναι μια δοκιμή γνωστή ως Εξετάσεις Πιστοποίησης Αναλυτών Ερευνών και διοικείται από τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA). Οι επαγγελματίες που περάσουν από την εξέταση μπορούν να λειτουργήσουν ως ερευνητικοί αναλυτές για τους διαμεσολαβητές / διανομείς της FINRA. Οι αναλυτές της έρευνας είναι κυρίως υπεύθυνοι για την παραγωγή του περιεχομένου στις εκθέσεις έρευνας και τα ονόματά τους εμφανίζονται στις αναφορές.
Σειρά 86/87 Επεξήγηση
Η εξέταση Σειρά 86/87 είναι στην πραγματικότητα δύο εξετάσεις σε μία. Το Σειρά 86 (Μέρος Ι) δοκιμάζει τις γνώσεις ανάλυσης της έρευνας και περιέχει 100 ερωτήσεις βαθμολόγησης και 10 επιπλέον ερωτήσεις χωρίς προκαταρκτικές εξετάσεις. Το τμήμα Σειράς 87 (Μέρος II) που εξετάζει την κανονιστική διοίκηση και τις βέλτιστες πρακτικές, περιέχει 50 ερωτήσεις και πέντε επιπλέον ερωτήσεις χωρίς προκαταρκτικές δοκιμές. Επικεντρώνεται στους κανόνες της βιομηχανίας. Οι υποψήφιοι έχουν συνολικά τέσσερις και μισή ώρες για να ολοκληρώσουν τη Σειρά 86. Για την απόκτηση απαιτείται βαθμός 73% ή καλύτερα. Οι υποψήφιοι δίδονται 1 ώρα και 45 λεπτά για να ολοκληρώσουν τη Σειρά 87, η οποία απαιτεί βαθμολογία 74%.
Οι δραστηριότητες αναλυόμενων ερευνητικών δραστηριοτήτων για όσους έχουν περάσει τη σειρά 86/87 περιλαμβάνουν την προετοιμασία γραπτών ή ηλεκτρονικών επικοινωνιών που αναλύουν μετοχικούς τίτλους ή / και εταιρείες και βιομηχανικούς κλάδους.
Σειρά 86/87 Επισκόπηση
Οι εξετάσεις απαιτούν διεξοδική γνώση όχι μόνο της ανάλυσης των επιχειρήσεων, αλλά και της βιομηχανικής ανάλυσης, της μελέτης διαχείρισης και της γνώσης των ευρέων παραμέτρων προσφοράς και ζήτησης για συγκεκριμένο κλάδο ή τομέα. Οι χρηματοοικονομικές μετρήσεις θα πρέπει να είναι καλά κατανοητές σε αυτό το σημείο, καθώς και οι μέθοδοι μοντελοποίησης κερδών και η δυναμική της βιομηχανίας με σκοπό τη δημιουργία χρήσιμων και ακριβών οικονομικών εκθέσεων που θα χρησιμοποιηθούν για την εκπαίδευση και την υποστήριξη του προσωπικού πωλήσεων.
Η Σειρά 86 με βάση την ανάλυση περιλαμβάνει τα ακόλουθα μέρη:
- Λειτουργία 1: Πληροφορίες και συλλογή δεδομένων
- Λειτουργία 2: Ανάλυση, Μοντελοποίηση και Εκτίμηση
Η Σειρά 87 που περιλαμβάνει τις κανονιστικές και βελτιστοποιημένες πρακτικές περιλαμβάνει τα ακόλουθα μέρη:
- Λειτουργία 3: Εκπόνηση ερευνητικών εκθέσεων
- Λειτουργία 4: Διάδοση πληροφοριών
Σειρές 86/87 Εξαιρέσεις και Προϋποθέσεις
Όσοι έχουν ήδη περάσει τις εξετάσεις τόσο του επιπέδου I όσο και του επιπέδου ΙΙ της εξεταστικής επιτροπής χρηματοοικονομικών αναλύσεων (CFA) ή και των δύο εξετάσεων πιστοποίησης πιστοποίησης αγοράς επιπέδου Ι και επιπέδου ΙΙ μπορούν να ζητήσουν εξαίρεση από το τμήμα σειράς 86 μόνο. Για υποψήφιοι που δεν διαθέτουν CFA, πρέπει πρώτα να περάσουν μία από τις ακόλουθες προϋποθέσεις: Σειρά 7, Σειρά 17, Σειρά 37 ή Σειρά 38.
Σειρές 86/87 Βασικές ερωτήσεις
1. Ποιες απαιτήσεις εγγραφής και προσόντων πρέπει να έχουν οι επόπτες των εγγεγραμμένων ερευνητικών αναλυτών;
Όλοι οι εγγεγραμμένοι ερευνητές της FINRA θα πρέπει να επιβλέπονται από έναν ερευνητή, ο οποίος θα πρέπει, εκτός από την έγκριση του Γενικού Αρχείου Κεφαλαιαγοράς (Σειρά 24), να περάσει είτε στο Μέρος ΙΙ του Κανονισμού Εξετάσεων Αναλυτών Έρευνας (Σειρά 87) είτε στο NYSE Εξέταση εποπτικού αναλυτή (Σειρά 16).
2. Πρέπει οι αναλυτές μετοχικού κεφαλαίου "από την πλευρά της αγοράς" να εγγραφούν ως ερευνητικοί αναλυτές και να περάσουν από τη σειρά 86/87;
Ναί. Οι απαιτήσεις καταχώρισης και προσόντων του άρθρου 1050 δεν διακρίνουν μεταξύ των αναλυτών "από την πλευρά της πώλησης" και της "πλευράς αγοράς". Κάθε πρόσωπο που προετοιμάζει γραπτές ή ηλεκτρονικές επικοινωνίες που περιλαμβάνουν ανάλυση μετοχικών τίτλων και επαρκείς πληροφορίες βάσει των οποίων θα βασίζεται σε μια επενδυτική απόφαση θα απαιτείται να εγγραφεί ως ερευνητικός αναλυτής.
3. Εφαρμόζεται το NASD 1050 σε όλους όσους εργάζονται στην έρευνα για μετοχικούς σκοπούς ή μόνο σε εκείνους που γράφουν μια έκθεση έρευνας που θα δει από το κοινό;
Το άρθρο 1050 εφαρμόζεται σε συνδεδεμένα πρόσωπα που συντάσσουν δημοσιεύσιμες εκθέσεις έρευνας. Τα συνδεδεμένα πρόσωπα που συντάσσουν εκθέσεις για χρήση μόνο από τη δύναμη πωλήσεων ενός μέλους, τους διαχειριστές χρημάτων ή άλλους υπαλλήλους της επιχείρησης και οι οποίοι δεν έχουν λόγο να πιστεύουν ότι οι αναφορές θα αναδιανεμηθούν δημοσίως, δεν θα υπόκεινται σε αυτόν τον κανόνα.
4. Είναι ερευνητής αναλυτής που απασχολείται από αλλοδαπό διαμεσολαβητή μέλους FINRA που απαιτείται να εγγραφεί σύμφωνα με το άρθρο 1050 εάν το μέλος χρησιμοποιεί τις έρευνες του αναλυτή ή τις διανέμει στις Ηνωμένες Πολιτείες σύμφωνα με το άρθρο 15α-6 της SEC;
Ένας «ερευνητικός αναλυτής» που απασχολείται από μια συνδεδεμένη μη μέλος μέλος ενός μέλους της FINRA δεν υποχρεούται να εγγραφεί ως ερευνητικός αναλυτής σύμφωνα με το άρθρο 1050, εκτός εάν ο ερευνητής αναλυτής είναι ένα «συνδεδεμένο πρόσωπο» του μέλους FINRA, δεδομένου ότι ο όρος αυτός ορίζεται στην Κανονισμοί FINRA.
Σειρά 86/87: Περισσότερες πληροφορίες
Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το περίγραμμα περιεχομένου της σειράς 86/87 της FINRA, το άρθρο 344 της ανάλυσης της έρευνας NYSE και οι αναλυτές εποπτείας και οι αναλυτές έρευνας NASD Rule 1050. Και για logistics και πρωτόκολλα δοκιμαστικής ημέρας, ανατρέξτε στο FINRA's Ημέρα της Εξετάσεώς σας.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.