Σειρά 4
Η Σειρά 4 είναι μια άδεια εξετάσεων και τίτλων που παρέχει στον κάτοχό του τη δυνατότητα να εποπτεύει τις επιλογές του προσωπικού πωλήσεων και τα θέματα συμμόρφωσης. Καλύπτει θέματα όπως στρατηγικές επιλογών, επιλογές συναλλάγματος και φορολογία. Πριν από τη λήψη της Σειράς 4 Εξετάσεων, ένας υποψήφιος πρέπει να έχει άδεια Series 7.
Σειρά Breaking Down 4
Η Εξέταση Σειράς 4, επίσης γνωστή ως Κύρια Εξέταση Προσόντων Εγγεγραμμένων Επιλογών (OP), διαχειρίζεται η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA). Αξιολογεί την ικανότητα ενός κύριου υποψηφίου επιλογής αρχικού επιπέδου να ασκεί τη δουλειά του ως κύριος υπόχρεος για δικαιώματα προαίρεσης, σύμφωνα με την FINRA. Πιο συγκεκριμένα, επικεντρώνεται στους "κανόνες και τις νομοθετικές διατάξεις που ισχύουν για την εποπτική διαχείριση του προσωπικού επιλογής, των λογαριασμών και της διαπραγμάτευσης, καθώς και των κανόνων και κανονισμών ανταλλαγής που ισχύουν για τη διαπραγμάτευση συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης".
Οι καλυπτόμενες εποπτικές δραστηριότητες στο πλαίσιο της Σειράς 4 περιλαμβάνουν τη διαμόρφωση της αγοράς, την αναδοχή, την κανονιστική συμμόρφωση κατά τη διαπραγμάτευση και τη διαφήμιση:
- Επιλογές μετοχικού κεφαλαίου
- Επιλογές σε ξένο νόμισμα
- Επιλογές επιτοκίου
- Επιλογές ευρετηρίου
- Επιλογές για κυβερνητικούς τίτλους και τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες
Δομή Δομής και Περιεχόμενο Σειράς 4
Η Σειρά 4 εξετάσεων αποτελείται από 135 ερωτήσεις πολλαπλών επιλογών (10 από τις οποίες δεν είναι συνδεδεμένες και τυχαία κατανεμημένες σε όλη τη διάρκεια της δοκιμής) σε έξι περιοχές περιεχομένου:
- Λειτουργία εργασίας 1: Παρακολούθηση ανοίγματος νέων λογαριασμών (21 ερωτήσεις)
- Λειτουργία εργασίας 2: Επιλογές εποπτείας Δραστηριότητες λογαριασμού (25 ερωτήσεις)
- Λειτουργία εργασίας 3: Επιτήρηση γενικών επιλογών διαπραγμάτευσης (30 ερωτήσεις)
- Λειτουργία εργασίας 4: Επιλογές εποπτείας Επικοινωνίες (9 ερωτήσεις)
- Λειτουργία εργασίας 5: Εφαρμογή πρακτικών και τήρηση των κανονιστικών απαιτήσεων (12 ερωτήσεις)
- Λειτουργία Εργασίας 6: Εποπτεία Δραστηριοτήτων Προσωπικού και Διοίκησης Προσωπικού (28 ερωτήσεις)
Οι υποψήφιοι της σειράς 4 έχουν τρεις ώρες και 15 λεπτά για να ολοκληρώσουν τη δοκιμή. Απαιτείται βαθμολογία 72% για να περάσει. Δεν υπάρχει ποινή για την εικασία, ώστε ένας υποψήφιος να απαντά σε κάθε ερώτηση. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη δοκιμή, ανατρέξτε στο Περιεχόμενο Περιληπτικής Περιγραφής Περιεχομένου Σειράς 4 FINRA's Registered Options Main Qualification Examination.
Σειρά 4 Λήψη της εξέτασης
Η εξέταση Σειράς 4 διεξάγεται από υπολογιστή. Ένα σεμινάριο σχετικά με τον τρόπο λήψης των εξετάσεων με υπολογιστή πριν από την εξέταση. Δεν επιτρέπεται στους υποψηφίους κανένα υλικό αναφοράς, αλλά τους δίνεται χαρτί γραφής και βασικοί ηλεκτρονικοί υπολογιστές (μερικές από τις ερωτήσεις των εξετάσεων μπορεί να περιλαμβάνουν υπολογισμούς).
Σειρά 4 Ερωτήσεις δείγματος
Αυτά τα παραδείγματα, που παρέχονται από την FINRA, αντιπροσωπεύουν κοινούς τύπους ερωτήσεων και αντικείμενο. Ένας αστερίσκος υποδηλώνει τη σωστή απάντηση.
Παράδειγμα 1: Με δείκτη ευρείας βάσης στο 266, ένας πελάτης γράφει κλήση δείκτη 1 Φεβρουαρίου 270 στις 2, 75, γράφει 1 Φεβ 260 σε 2, 25, αγοράζει 1 Φεβ 275 κλήση στο 1, 25 και αγοράζει 1 Φεβ 255 θέσει σε 1. Ποιο είναι το το μέγιστο δυνητικό κέρδος στη θέση αυτή;
(Α) $ 225
(B) $ 275 *
(C) $ 500
(Δ) $ 725
Παράδειγμα 2: Μια θέση θεωρείται εκτός χρήματος όταν η αγοραία τιμή του υποκείμενου τίτλου είναι:
(Α) ίση ή μεγαλύτερη από την τιμή απεργίας. *
(Β) χαμηλότερη από την τιμή προειδοποίησης.
(Γ) χαμηλότερη από την τιμή προειδοποίησης μείον την πριμοδότηση.
(Δ) υψηλότερη από την τιμή προειδοποίησης μείον την πριμοδότηση.
Παράδειγμα 3: Οι εισηγμένες μετοχικές επιλογές δεν θα προσαρμοστούν για ποια από τις ακόλουθες ενέργειες στην υποκείμενη ασφάλεια;
(A) Διαίρεση μετοχών 2 προς 1
(Β) Διαίρεση ανάστροφου αποθέματος 1 προς 5
(Γ) Μερίσματος μετοχών 5%
(D) Ένα μέρισμα μετρητών $ 0, 50 *
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.