Ορισμός αντιστροφής και χρήσεις συναλλαγών
Μια αντιστροφή είναι μια αλλαγή στην κατεύθυνση των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου. Μια αντιστροφή μπορεί να συμβεί στην ανάποδη ή αρνητική πλευρά. Μετά από μια ανοδική πορεία, θα αντιστραφεί το μειονέκτημα. Μετά από μια πτωτική πορεία, η αντιστροφή θα ήταν προς τα πάνω. Οι αντιστροφές βασίζονται στη συνολική κατεύθυνση των τιμών και δεν βασίζονται συνήθως σε μία ή δύο περιόδους / ράβδους σε ένα γράφημα. Ορισμένοι δείκτες, όπως ένας κινητός μέσος όρος ή γραμμές τάσης, μπορεί να βοηθήσουν στην απομόνωση των τάσεων καθώς και στην αντιστροφή των κηλίδων.
Βασικές τακτικές
- Μια αναστροφή δείχνει ότι η κατεύθυνση των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου έχει αλλάξει, από την άνοδο σε πτώση ή από την υποχώρηση.
- Οι έμποροι προσπαθούν να βγουν από θέσεις που είναι ευθυγραμμισμένες με την τάση πριν από μια αντιστροφή ή θα βγουν όταν δουν την ανατροπή που βρίσκεται σε εξέλιξη.
- Οι αναστροφές συνήθως αναφέρονται σε μεγάλες αλλαγές τιμών, όπου η τάση αλλάζει κατεύθυνση. Οι μικρές αντίθετες κινήσεις κατά της τάσης ονομάζονται αντισταθμίσεις ή ενοποιήσεις.
- Όταν αρχίσει να συμβαίνει, η αντιστροφή δεν διακρίνεται από την απόσυρση. Μια αντιστροφή συνεχίζεται και σχηματίζει μια νέα τάση, ενώ ένα pullback τελειώνει και στη συνέχεια η τιμή αρχίζει να κινείται πίσω στην κατεύθυνση της τάσης.
Τι σημαίνει η αντιστροφή σας;
Οι αναστροφές συμβαίνουν συχνά στο ενδοεπιχειρησιακό εμπόριο και συμβαίνουν μάλλον γρήγορα, αλλά εμφανίζονται και σε ημέρες, εβδομάδες και χρόνια. Οι αναστροφές συμβαίνουν σε διαφορετικά χρονικά πλαίσια που σχετίζονται με διαφορετικούς εμπόρους. Μια ενδοημερήσια αντιστροφή σε ένα διάγραμμα πέντε λεπτών δεν έχει σημασία για έναν μακροπρόθεσμο επενδυτή ο οποίος παρακολουθεί την αντιστροφή σε ημερήσια ή εβδομαδιαία γραφήματα. Ωστόσο, η αναστροφή πέντε λεπτών είναι πολύ σημαντική για έναν έμπορο ημέρας.
Μια uptrend, η οποία είναι μια σειρά υψηλότερων swing highs και υψηλότερα χαμηλά, αντιστρέφει σε μια πτωτική τάση μεταβάλλοντας σε μια σειρά χαμηλότερων υψηλών και κατώτερων χαμηλών επιπέδων. Μια πτωτική τάση, η οποία είναι μια σειρά κατώτερων κορυφών και χαμηλότερων χαμηλών βαθμίδων, αντιστρέφει σε ανοδική τάση μεταβάλλοντας σε μια σειρά υψηλότερων υψηλών και υψηλότερων χαμηλών επιπέδων.
Οι τάσεις και οι αντιστροφές μπορούν να προσδιοριστούν με βάση μόνο τη δράση των τιμών, όπως περιγράφεται παραπάνω, ή άλλοι έμποροι προτιμούν τη χρήση δεικτών. Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι μπορεί να βοηθήσουν στην επισήμανση τόσο της τάσης όσο και των αναστροφών. Εάν η τιμή είναι πάνω από έναν αυξανόμενο κινούμενο μέσο όρο, τότε η τάση είναι αυξημένη, αλλά όταν η τιμή πέσει κάτω από τον κινητό μέσο όρο που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει πιθανή αντιστροφή τιμής.
Οι τάσεις χρησιμοποιούνται επίσης για την επισήμανση αντιστροφών. Δεδομένου ότι μια uptrend κάνει υψηλότερα χαμηλά, μια γραμμή τάσης μπορεί να σχεδιαστεί κατά μήκος αυτών των υψηλότερων χαμηλών επιπέδων. Όταν η τιμή πέσει κάτω από την γραμμή τάσης, αυτό θα μπορούσε να δείξει μια αντιστροφή της τάσης.
Εάν οι αντιστροφές ήταν εύκολο να εντοπιστούν και για να διαφοροποιηθούν από τον θόρυβο ή τις σύντομες αποσύρσεις, η διαπραγμάτευση θα ήταν εύκολη. Αλλά δεν είναι. Είτε με τη χρήση ενεργειών τιμών είτε με δείκτες, συμβαίνουν πολλά ψευδή σήματα και μερικές φορές αντιστροφές συμβαίνουν τόσο γρήγορα ώστε οι έμποροι δεν είναι σε θέση να δράσουν αρκετά γρήγορα για να αποφύγουν μια μεγάλη απώλεια.
Παράδειγμα χρήσης της αντιστροφής
Το διάγραμμα δείχνει μια ανοδική πορεία που κινείται με ένα κανάλι, κάνοντας συνολικά υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά. Η τιμή ξεκινά πρώτα από το κανάλι και κάτω από την γραμμή τάσης, σηματοδοτώντας πιθανή μεταβολή της τάσης. Η τιμή τότε επίσης μειώνει το χαμηλό, πέφτοντας κάτω από το προηγούμενο χαμηλό μέσα στο κανάλι. Αυτό επιβεβαιώνει περαιτέρω την αντιστροφή στο μειονέκτημα.
Η τιμή συνεχίζεται τότε χαμηλότερα, κάνοντας χαμηλότερα χαμηλά και χαμηλότερα υψηλά. Μια αναστροφή προς την κατεύθυνση προς τα πάνω δεν θα συμβεί μέχρις ότου η τιμή γίνει υψηλότερη και υψηλότερη. Μια κίνηση πέρα από την κατερχόμενη τάση, όμως, θα μπορούσε να εκδώσει ένα σήμα έγκαιρης προειδοποίησης για μια αντιστροφή.
Αναφερόμενος στο αυξανόμενο κανάλι, το παράδειγμα υπογραμμίζει επίσης την υποκειμενικότητα της ανάλυσης τάσεων και των αντιστροφών. Πολλές φορές μέσα στο κανάλι η τιμή κάνει χαμηλότερο χαμηλό σε σχέση με μια προηγούμενη ταλάντευση, και όμως η συνολική τροχιά παρέμεινε ψηλότερη.
Διαφορά μεταξύ μιας αναστροφής και μιας μετατόπισης
Η αντιστροφή είναι μια τάση μεταβολής της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου. Μια pullback είναι μια αντίθετη κίνηση μέσα σε μια τάση που δεν αντιστρέφει την τάση. Μία ανοδική τάση δημιουργείται από υψηλότερα υψηλά swing και υψηλότερα χαμηλά swing. Οι ανατροπές δημιουργούν τα υψηλότερα χαμηλά. Ως εκ τούτου, μια αντιστροφή της ανοδικής τάσης δεν συμβαίνει μέχρις ότου η τιμή να κάνει χαμηλότερη χαμηλή τιμή στο χρονικό πλαίσιο που παρακολουθεί ο έμπορος. Οι αντιστροφές αρχίζουν πάντα ως πιθανές αντισταθμίσεις. Ποιος τελικά θα αποδειχθεί ότι είναι άγνωστος όταν ξεκινά.
Περιορισμοί στη χρήση αντιστροφών
Οι αντιστροφές είναι ένα γεγονός της ζωής στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι τιμές πάντα αναστρέφονται σε κάποιο σημείο και θα έχουν πολλαπλές ανατροπές ανάποδα και προς τα κάτω με την πάροδο του χρόνου. Η παραβίαση των αντιστροφών μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερο κίνδυνο από το αναμενόμενο. Για παράδειγμα, ένας έμπορος πιστεύει ότι ένα απόθεμα που έχει μεταφερθεί από $ 4 σε $ 5 είναι σε καλή θέση για να γίνει πολύ πιο πολύτιμη. Βρέθηκαν η τάση υψηλότερα, αλλά τώρα το απόθεμα πέφτει στα $ 4, $ 3, στη συνέχεια $ 2. Τα σημάδια αναστροφής ήταν πιθανότατα προφανή πριν το απόθεμα έφτασε τα $ 2. Πιθανότατα ήταν ορατά πριν από την τιμή έφτασε τα $ 4. Ως εκ τούτου, παρακολουθώντας τις ανατροπές, ο έμπορος θα μπορούσε να έχει κλείσει το κέρδος ή να παραμείνει εκτός μιας πλέον χαμένης θέσης.
Όταν ξεκινάει μια αντιστροφή, δεν είναι ξεκάθαρο αν πρόκειται για αντιστροφή ή για στροφή. Μόλις είναι προφανές ότι πρόκειται για αντιστροφή, η τιμή μπορεί να έχει ήδη μετακινηθεί σε σημαντική απόσταση, με αποτέλεσμα μια σημαντική απώλεια ή διάβρωση κέρδους για τον έμπορο. Για το λόγο αυτό, συχνά οι έμποροι τάσεων εξέρχονται, ενώ η τιμή κινείται προς την κατεύθυνσή τους. Με αυτόν τον τρόπο δεν χρειάζεται να ανησυχούν για το αν η κίνηση αντίθετης τάσης είναι μια κίνηση ή αντιστροφή.
Τα ψευδή σήματα είναι επίσης πραγματικότητα. Μια αντιστροφή μπορεί να συμβεί χρησιμοποιώντας έναν δείκτη ή μια ενέργεια τιμής, αλλά στη συνέχεια η τιμή επαναλαμβάνεται αμέσως για να μετακινηθεί ξανά στην προηγούμενη κατεύθυνση.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.