Κέρδη μετρητών ανά μετοχή (Μετρητά EPS)

Τι σημαίνουν τα κέρδη μετρητών ανά μετοχή;

Τα κέρδη ανά μετοχή σε μετρητά (cash EPS), ή πιο συχνά ονομάζονται λειτουργικές ταμειακές ροές, είναι ένα μέτρο χρηματοοικονομικής απόδοσης που συγκρίνει την ταμειακή ροή με τον αριθμό των κυκλοφορούντων μετοχών. Τα μετρητά EPS διαφέρουν από το πιο δημοφιλές μέτρο καθαρού κέρδους, το κέρδος ανά μετοχή (EPS), το οποίο συγκρίνει το καθαρό εισόδημα ανά μετοχή.

Χωρίς ταμειακά στοιχεία, όπως η απόσβεση που συμπεριλαμβάνεται στα κέρδη με βάση τα μέτρα EPS, το Cash EPS μπορεί να αποδειχθεί πιο αξιόπιστο εύρος χρηματοοικονομικής και λειτουργικής υγείας.

Όσο υψηλότερα είναι τα κέρδη ανά μετοχή μιας εταιρείας, τόσο καλύτερα θεωρείται ότι έχουν πραγματοποιηθεί σε μια περίοδο. Τα μετρητά EPS της εταιρείας μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εξαγωγή συγκρίσεων με άλλες εταιρείες ή τις τάσεις των επιχειρήσεων μιας επιχείρησης.

1:10

Τα κέρδη ανά μετοχή εξηγούνται

Κατανόηση των μετρητών EPS

Κατά την ανάλυση μιας εταιρείας, μια τυποποιημένη τεχνική χρηματοοικονομικής ανάλυσης συγκρίνει τις ταμειακές ροές από τις δραστηριότητες (CEPS) με τα καθαρά έσοδα που αναφέρθηκαν. Ένα κοινό προειδοποιητικό σημάδι για την επιθετική αναγνώριση των εσόδων εμφανίζεται συχνά όταν οι ταμειακές ροές λειτουργίας αρχίζουν να υστερούν σε σχέση με τα καθαρά έσοδα που έχουν αναφερθεί. Όταν συμβεί αυτό, μπορεί να είναι μια κόκκινη σημαία για την αναγνώριση των εσόδων πολύ σύντομα.

Δεδομένου ότι είναι μάλλον ευάλωτοι στη λογιστική χειραγώγηση, το βασικό EPS μπορεί να είναι ένα αναξιόπιστο μέτρο απόδοσης. Ως εκ τούτου, κατά την αξιολόγηση μιας δυνητικής επένδυσης, οι επενδυτές όπως ο Warren Buffet προτιμούν μετρητά με βάση τα μέτρα για να καθοδηγήσουν την ανάλυσή τους.

Πιο πρόσφατα, οι εξαγορές μετοχών, και όχι τα μερίσματα μετοχών, ήταν μια συντριπτική δημοφιλής μέθοδος για την επιστροφή των κερδών στους μετόχους. Ένα επιχείρημα μπορεί να γίνει αυτό βοηθά στην αύξηση των EPS, μειώνοντας τα μερίσματα που απομένουν, βοηθώντας έτσι τα εταιρικά στελέχη των παιχνιδιών να αυξήσουν τα κέρδη τους ανά μετοχή σε προγράμματα αποζημίωσης βάσει χυμού.

Όντας ένα πιο συντηρητικό μέτρο απόδοσης, τα μετρητά EPS μπορούν να εξαλείψουν μερικά από αυτά τα θέματα κοινά για τη μεγαλύτερη χρήση της χρηματοοικονομικής μηχανικής.

Οφέλη από τη χρήση μετρητών EPS

• Η CEPS είναι λιγότερο επιρρεπής στη λογιστική χειραγώγηση, η οποία προσφέρει μια σαφέστερη εικόνα της ταμειακής ροής και των πραγματικών κερδών. Η προστιθέμενη διαφάνεια αποτελεί ένδειξη καλής εταιρικής διακυβέρνησης.
• Η CEPS παρουσιάζει τους επενδυτές σε βάση ανά μετοχή πόσο κέρδος παράγει κάθε μετοχή. Αυτό βοηθάει στον προσδιορισμό της αυξητικής αξίας.
• Η CEPS δεν υπόκειται στην ίδια βραχυπρόθεσμη εστίαση στην αγορά που παρατηρείται με το EPS.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση κερδών ανά μετοχή - Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ανά μετοχή (EPS) είναι το μέρος του κέρδους μιας εταιρείας που διατίθεται για κάθε εκκρεμή μετοχή κοινών μετοχών. Τα κέρδη ανά μετοχή χρησιμεύουν ως δείκτης της κερδοφορίας της εταιρείας. περισσότερα Αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή (Diluted EPS): Τι πρέπει να γνωρίζετε Το Diluted EPS είναι μια μέτρηση επιδόσεων που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση των κερδών ανά μετοχή της εταιρείας (EPS) εάν πραγματοποιηθούν όλες οι μετατρέψιμες αξίες. περισσότερα Διαλυμένα Κανονικοποιημένα Κέρδη ανά Μετοχή Τα απομειωμένα κανονικοποιημένα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζουν τα κέρδη μιας εταιρείας που αντιπροσωπεύουν τις μετοχές που εκκρεμούν και εκείνες που ασκούνται στο μέλλον. περισσότερα Πρωτογενή κέρδη ανά μετοχή (EPS) Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή είναι ένα μέτρο του ποσού των κερδών μιας εταιρείας προτού συμπεριληφθούν οι επιπτώσεις της μετατρέψιμης εξασφάλισης ασφαλείας. περισσότερα Βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) Ορισμός Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) λένε στους επενδυτές πόσο από το καθαρό εισόδημα μιας επιχείρησης κατανεμήθηκε σε κάθε μετοχή κοινών μετοχών. περισσότερο Κατανόηση βάσης ανά μετοχή Η βάση ανά μετοχή είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται στον χρηματοπιστωτικό κόσμο για την απεικόνιση της ποσότητας για μια μετοχή της μετοχής μιας εταιρείας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών