Επιστροφή στα διατηρούμενα κέρδη (RORE)

Ποια είναι η απόδοση των διατηρούμενων κερδών (RORE);

Η απόδοση των κερδών εις νέον (RORE) είναι ένας υπολογισμός που δείχνει πόσο καλά τα κέρδη μιας εταιρείας, μετά από πληρωμές μερισμάτων, επανεπενδύονται και αποτελεί δείκτη του αναπτυξιακού της δυναμικού.

Κατανόηση της απόδοσης των διατηρούμενων κερδών (RORE)

Η απόδοση των κερδών εις νέον - το χρηματικό ποσό που διατηρείται για μελλοντική ανάπτυξη - αποκαλύπτει πολλά για την αποδοτικότητα και το δυναμικό ανάπτυξης μιας επιχείρησης. Ένα υψηλό RORE δείχνει ότι θα πρέπει να επανεπενδύσει στην επιχείρηση. Ένα χαμηλό RORE υποδηλώνει ότι θα πρέπει να διανέμει κέρδη στους μετόχους με την καταβολή μερισμάτων εάν δεν μπορεί να βρει τρόπους για να επιτύχει επαρκή απόδοση με την ανάπτυξη της επιχείρησης.

Καθώς η εταιρεία εξελίσσεται μέσω του κύκλου ζωής της βιομηχανίας της, η RORE θα τείνει να πέσει. Υπό αυτή την έννοια, το RORE σχετίζεται με το δείκτη κατακράτησης, γνωστό και ως "αναλογία αναλογίας", το οποίο μετρά το ποσοστό των κερδών που διατηρείται. Και τα δύο μέτρα είναι πολύ χρήσιμα όταν συγκρίνουμε επιχειρήσεις στον ίδιο κλάδο ή τομέα.

Η ικανότητα μιας εταιρείας να αυξάνει τα μερίσματα εξαρτάται από το ποσοστό των κερδών που επιστρέφουν στην επιχείρηση και από το πόσο κερδοφόρα χρησιμοποιούνται τα κέρδη αυτά.

Υπάρχουν μερικοί διαφορετικοί τρόποι για να φτάσετε στην απόδοση των κερδών εις νέον. Ο πιο απλός τρόπος υπολογισμού του είναι η χρήση δημοσιευμένων πληροφοριών σχετικά με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για μια περίοδο της επιλογής σας:

• Απόδοση κερδών εις νέον = (πιο πρόσφατο EPS - EPS πρώτης περιόδου) / (σωρευτικά κέρδη προ φόρων για την περίοδο - σωρευτικά μερίσματα που καταβλήθηκαν για την περίοδο)

Οι επενδυτές αναζητούν εταιρείες που κερδίζουν πολλά χρήματα λόγω των επιχειρηματικών μοντέλων που τους προσφέρουν, αντί των εταιρειών που πρέπει να ξοδέψουν χρήματα πίσω στην εταιρεία μόνο για να παραμείνουν ανταγωνιστικές. Όπως οι νεώτερες, ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες θα τείνουν να έχουν υψηλότερο RORE, έχουν επίσης την τάση να έχουν υψηλές δόσεις διατήρησης.

Ειδικές εκτιμήσεις

Οι ώριμες επιχειρήσεις, οι οποίες τείνουν να έχουν χαμηλότερη απόδοση των κερδών εις νέον, θα τείνουν να επιστρέφουν περισσότερα κέρδη στους μετόχους. Οι εταιρείες μπλε τσιπ έχουν συχνά την πολιτική να πληρώνουν υψηλά και σταθερά μερίσματα - ακόμα και αν τα κέρδη τους είναι κυκλικά.

Το RORE μπορεί επίσης να υποδεικνύει πόσο τα διαφυγόντα κέρδη μιας εταιρείας συνέβαλαν στην αύξηση της αγοραίας τιμής του αποθέματος με την πάροδο του χρόνου. Ένα απόθεμα με σταθερή ανάπτυξη θα αποφέρει περισσότερα κέρδη ανά έτος με τα χρήματα που έχουν κρατήσει πίσω από τους μετόχους.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Αναλογία αναλογίας ανάθεσης Η αναλογία ανάκτησης είναι ένας βασικός λόγος ανάλυσης που μετράει πόσα κέρδη διατηρούνται μετά την πληρωμή των μερισμάτων. περισσότερα Αναφορά επί των κερδών εις νέον Η κατάσταση των αποτελεσμάτων εις νέον (κατάσταση αποτελεσμάτων εις νέον) ορίζεται ως ένα οικονομικό δελτίο που περιγράφει τις μεταβολές στα κέρδη εις νέον για μία καθορισμένη περίοδο. περισσότερα Ποιος είναι ο λόγος διατήρησης που μας λέει για τα μερίσματα μιας εταιρείας Η αναλογία παρακράτησης είναι το ποσοστό των κερδών που διατηρούνται πίσω στην επιχείρηση ως κέρδη εις νέον. Ο λόγος διατήρησης αναφέρεται στο ποσοστό του καθαρού εισοδήματος που διατηρείται για την ανάπτυξη της επιχείρησης, αντί να καταβάλλεται ως μερίσματα. περισσότερα Κατανόηση Κερδομένων κερδών Τα αδιανέμητα κέρδη είναι τα αθροιστικά καθαρά κέρδη ή τα κέρδη μιας επιχείρησης μετά τη λογιστική καταμέτρηση των μερισμάτων. Μερικοί άνθρωποι αναφέρονται σε αυτά ως το πλεόνασμα των κερδών. περισσότερο Αναλογία αποδόσεων μερισμάτων Ο λόγος αποπληρωμής του μερίσματος είναι το μέτρο των μερισμάτων που καταβάλλονται στους μετόχους σε σχέση με το καθαρό εισόδημα της εταιρείας. περισσότερα Πώς λειτουργεί η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων Η απόδοση της καθαρής θέσης (ROE) είναι ένα μέτρο της οικονομικής απόδοσης που υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων. Επειδή τα ίδια κεφάλαια ισούνται με τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας μείον το χρέος της, το ROE θα μπορούσε να θεωρηθεί ως απόδοση των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών