Ποσοστό αναφοράς
Το επιτόκιο αναφοράς είναι δείκτης αναφοράς επιτοκίου που χρησιμοποιείται για τον καθορισμό άλλων επιτοκίων. Οι διάφοροι τύποι συναλλαγών χρησιμοποιούν διαφορετικούς δείκτες αναφοράς αναφοράς, αλλά το πιο συνηθισμένο είναι το LIBOR, το βασικό επιτόκιο και οι τίτλοι αναφοράς του αμερικανικού Δημοσίου. Οι τιμές αναφοράς είναι χρήσιμες για τις υποθήκες ιδιοκτητών κατοικιών και τις εξελιγμένες πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων που πραγματοποιούν τα ιδρύματα.
Ποσοστό αναστολής αναφοράς
Ανάλογα με τη σύνταξη ενός συμβολαίου ασφάλειας ή χρηματοδότησης, το επιτόκιο αναφοράς μπορεί να είναι πιο δύσκολο να κατανοηθεί. Οι δυσκολίες συμβαίνουν ιδίως εάν το επιτόκιο είναι υπό μορφή δείκτη αναφοράς πληθωρισμού, όπως ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ ή ως μέτρο της οικονομικής υγείας, όπως το ποσοστό ανεργίας ή το εταιρικό ποσοστό αθέτησης.
Οι τιμές αναφοράς είναι στο επίκεντρο ενός ρυθμιζόμενου επιτοκίου υποθήκη (ARM). Με ένα ARM, το επιτόκιο του δανειολήπτη θα είναι το επιτόκιο αναφοράς, συνήθως το βασικό επιτόκιο, συν ένα επιπλέον σταθερό ποσό, γνωστό ως το spread. Από την άποψη του δανειστή, το επιτόκιο αναφοράς είναι εγγυημένο ποσοστό δανεισμού. Το δανειστή κερδίζει πάντα το κέρδος ως ελάχιστο κέρδος. Ωστόσο, για τον δανειολήπτη, οι μεταβολές του επιτοκίου αναφοράς μπορούν να έχουν ορισμένο οικονομικό αντίκτυπο. Αν το επιτόκιο αναφοράς κάνει μια ξαφνική κίνηση προς τα πάνω, οι δανειολήπτες που πληρώνουν κυμαινόμενα επιτόκια μπορούν να δουν τις πληρωμές τους να αυξάνονται δραματικά.
Οι τιμές αναφοράς αποτελούν επίσης το σημείο αναφοράς για μια ανταλλαγή επιτοκίων. Σε μια ανταλλαγή επιτοκίων, το κυμαινόμενο επιτόκιο αναφοράς ανταλλάσσεται από ένα μέρος για ένα σταθερό επιτόκιο ή ένα σύνολο πληρωμών. Το επιτόκιο αναφοράς θα καθορίσει το τμήμα του κυμαινόμενου επιτοκίου της σύμβασης.
Πως δουλεύει
Ας πούμε ότι ένας homebuyer πρέπει να δανειστεί 40.000 δολάρια για να βοηθήσει στη χρηματοδότηση της αγοράς ενός νέου σπιτιού. Η τράπεζα προσφέρει ένα δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου στο prime plus 1%. Αυτό σημαίνει ότι το επιτόκιο του δανείου ισούται με το βασικό επιτόκιο συν 1%. Επομένως, εάν το βασικό επιτόκιο είναι 4%, τότε η υποθήκη σας φέρει επιτόκιο 5% (4% + 1%). Στην περίπτωση αυτή, το βασικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο αναφοράς.
Η τράπεζα μπορεί να "επαναφέρει" την τιμή από καιρό σε καιρό καθώς το επιτόκιο αναφοράς κυμαίνεται. Όταν το βασικό επιτόκιο ανεβαίνει, το επιτόκιο σας ανεβαίνει επίσης. Αντίθετα, όταν μειώνεται το βασικό επιτόκιο, το ίδιο συμβαίνει και με το ποσοστό πληρωμής σας. Επιτρέποντας στην τράπεζα να "επαναφέρει" το επιτόκιο, αποφεύγει την πιθανότητα ότι ο οφειλέτης μπορεί να χρεώσει το δάνειο, γεγονός που προκαλεί στην τράπεζα να χάσει χρήματα. Οι οφειλέτες επωφελούνται επίσης από μια "επαναφορά" του επιτοκίου. Τους βοηθά να αποφύγουν την υπερπληρωμή για ένα δάνειο εάν τα βασικά επιτόκια συμβαίνουν να μειωθούν μετά την ολοκλήρωση του δανείου.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή είναι το επιτόκιο αναφοράς για τίτλους προστατευόμενους από τον πληθωρισμό, οι οποίοι είναι γνωστοί ως TIPS. Οι συμβουλές είναι αμερικανικοί τίτλοι του δημοσίου που είναι ευρετηριασμένοι με τον πληθωρισμό για την προστασία των επενδυτών από τις αντισταθμιστικές επιδράσεις του πληθωρισμού. Τα συμβόλαια TIPS θα καταβάλλουν τόκους κάθε έξι μήνες με βάση ένα σταθερό επιτόκιο που εφαρμόζεται στην βασική αρχή. Ο υπολογισμός του ενδιαφέροντος χρησιμοποιεί τον προσαρμοσμένο κύριο πολλαπλασιαζόμενο επί το ήμισυ του επιτοκίου. Κατά τη λήξη, το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ θα καταβάλει είτε το αρχικό είτε ένα προσαρμοσμένο κεφάλαιο, όποιο είναι υψηλότερο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.