Δείκτης Κύκλου Εργασιών Εισπρακτέων

Ποιος είναι ο λόγος του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων;

Ο λόγος κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών είναι ένα λογιστικό μέτρο που χρησιμοποιείται για την ποσοτικοποίηση της αποτελεσματικότητας της εταιρείας στη συλλογή των απαιτήσεων ή των οφειλών της από πελάτες. Ο δείκτης δείχνει πόσο καλά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί και διαχειρίζεται την πίστωση που επεκτείνει στους πελάτες και πόσο γρήγορα συλλέγεται ή πληρώνεται αυτό το βραχυπρόθεσμο χρέος. Ο δείκτης κύκλου εργασιών των απαιτήσεων ονομάζεται επίσης ο λόγος κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών.

1:45

Δείκτης Κύκλου Εργασιών Εισπρακτέων

Ο τύπος και ο υπολογισμός

Λογαριασμός Εισπρακτέα Κύκλος Εργασιών = Καθαρή Πωλήσεις ΠωλήσεωνΑνάληψη Εισπρακτέων Λογαριασμών \ κείμενο {Κύκλος Εισπρακτέων Εισπρακτέων} = \ frac {\ text {Καθαρές Πωλήσεις Πιστώσεων}} {\ text {Μέση Απαιτήσεις Εισπρακτέων}} Κύκλος Εισπρακτέων Λογαριασμών =

1. Προσθέστε την αξία των εισπρακτέων λογαριασμών στην αρχή της επιθυμητής περιόδου στην τιμή στο τέλος της περιόδου και διαιρέστε το ποσό κατά δύο. Το αποτέλεσμα είναι ο παρονομαστής στον τύπο.
2. Κατανομή της αξίας των καθαρών πωλήσεων πίστωσης για την περίοδο από το μέσο εισπρακτέο εισόδημα κατά την ίδια περίοδο.
3. Οι καθαρές πωλήσεις πίστωσης είναι τα έσοδα που προέρχονται από τις πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν με πίστωση μείον οποιεσδήποτε αποδόσεις από πελάτες.

Βασικές τακτικές

• Ο λόγος κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών είναι ένα λογιστικό μέτρο που χρησιμοποιείται για την ποσοτικοποίηση της αποτελεσματικότητας της εταιρείας στη συλλογή των απαιτήσεων ή των οφειλών της από πελάτες.
• Ο υψηλός δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων μπορεί να υποδηλώνει ότι η είσπραξη εισπρακτέων λογαριασμών μιας επιχείρησης είναι αποτελεσματική και ότι η εταιρεία έχει υψηλό ποσοστό πελατών υψηλής ποιότητας που πληρώνουν γρήγορα τα χρέη τους.
• Ο χαμηλός δείκτης κύκλου εργασιών των απαιτήσεων μπορεί να οφείλεται σε μια εταιρεία που έχει κακή διαδικασία είσπραξης, κακές πιστωτικές πολιτικές ή πελάτες που δεν είναι οικονομικά βιώσιμοι ή φερέγγυοι.
• Ο δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων εταιρειών πρέπει να παρακολουθείται και να παρακολουθείται για να διαπιστωθεί εάν μια τάση ή πρότυπο αναπτύσσεται με την πάροδο του χρόνου.

Υποθέσεις αναλογίας κύκλου εργασιών εισπρακτέων

Οι εταιρείες που διατηρούν εισπρακτέους λογαριασμούς επεκτείνουν έμμεσα μη επιτοκιακά δάνεια στους πελάτες τους, δεδομένου ότι οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι χρεωστικοί τόκοι χωρίς τόκο. Εάν μια εταιρεία παράγει μια πώληση σε έναν πελάτη, θα μπορούσε να παρατείνει τους όρους των 30 ή 60 ημερών, δηλαδή ο πελάτης έχει 30 έως 60 ημέρες για να πληρώσει για το προϊόν.

Ο δείκτης του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων μετρά την αποτελεσματικότητα με την οποία μια εταιρεία συγκεντρώνει τις απαιτήσεις τους ή την πίστωση που έχει επεκτείνει στους πελάτες της. Ο δείκτης μετρά επίσης πόσες φορές οι απαιτήσεις μιας εταιρείας μετατρέπονται σε μετρητά σε μια περίοδο. Ο δείκτης κύκλου εργασιών των απαιτήσεων μπορεί να υπολογιστεί σε ετήσια, τριμηνιαία ή μηνιαία βάση.

Υψηλή είσπραξη λογαριασμών

Ο υψηλός δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων μπορεί να υποδηλώνει ότι η είσπραξη εισπρακτέων λογαριασμών μιας επιχείρησης είναι αποτελεσματική και ότι η εταιρεία έχει υψηλό ποσοστό πελατών υψηλής ποιότητας που πληρώνουν γρήγορα τα χρέη τους. Ο υψηλός δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων μπορεί επίσης να υποδηλώνει ότι μια εταιρεία λειτουργεί σε ταμειακή βάση.

Μια υψηλή αναλογία μπορεί επίσης να υποδηλώνει ότι μια εταιρεία είναι συντηρητική όταν πρόκειται για την επέκταση της πίστωσης στους πελάτες της. Η συντηρητική πιστωτική πολιτική μπορεί να είναι επωφελής, καθώς θα μπορούσε να βοηθήσει την εταιρεία να αποφύγει την παράταση της πίστωσης σε πελάτες που ενδέχεται να μην είναι σε θέση να πληρώσουν έγκαιρα.

Από την άλλη πλευρά, εάν η πιστωτική πολιτική μιας εταιρείας είναι υπερβολικά συντηρητική, μπορεί να απομακρύνει τους πιθανούς πελάτες από τον ανταγωνισμό που θα τους παραδώσει. Εάν μια εταιρεία χάνει πελάτες ή υποφέρει αργά, ίσως είναι καλύτερα να χαλαρώσει την πιστωτική πολιτική της για τη βελτίωση των πωλήσεων, παρόλο που μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερο δείκτη κύκλου εργασιών.

Χαμηλή είσπραξη λογαριασμών

Ο χαμηλός δείκτης κύκλου εργασιών των απαιτήσεων μπορεί να οφείλεται σε μια εταιρεία που έχει κακή διαδικασία είσπραξης, κακές πιστωτικές πολιτικές ή πελάτες που δεν είναι οικονομικά βιώσιμοι ή φερέγγυοι.

Χαρακτηριστικά, ένας χαμηλός δείκτης κύκλου εργασιών υποδηλώνει ότι η εταιρεία πρέπει να επανεκτιμήσει τις πιστωτικές της πολιτικές για να εξασφαλίσει την έγκαιρη είσπραξη των απαιτήσεών της. Ωστόσο, εάν μια εταιρεία με χαμηλό δείκτη βελτιώνει τη διαδικασία είσπραξής της, μπορεί να οδηγήσει σε εισροή μετρητών από την είσπραξη παλαιών πιστώσεων ή απαιτήσεων.

Παρακολούθηση αναλογίας κύκλου εργασιών απαιτήσεων

Ο δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων εταιρειών πρέπει να παρακολουθείται και να παρακολουθείται για να διαπιστωθεί εάν μια τάση ή πρότυπο αναπτύσσεται με την πάροδο του χρόνου. Επίσης, οι εταιρείες μπορούν να παρακολουθούν και να συσχετίζουν τη συλλογή των απαιτήσεων με κέρδη για να μετρήσουν τις επιπτώσεις που έχουν οι πιστωτικές πρακτικές της εταιρείας στην κερδοφορία.

Για τους επενδυτές, είναι σημαντικό να συγκρίνετε τον εισπρακτέο κύκλο εργασιών πολλαπλών εταιρειών εντός του ίδιου κλάδου για να αποκτήσετε μια αίσθηση του κανονικού ή του μέσου όρου κύκλου εργασιών του τομέα. Εάν μια εταιρεία έχει πολύ υψηλότερο δείκτη κύκλου εργασιών από ό, τι ο άλλος, μπορεί να αποδειχθεί μια ασφαλέστερη επένδυση.

Αναλογία Ακυρώσεων έναντι Κύκλου Εργασιών

Ο δείκτης κύκλου εργασιών μετρά την αξία των πωλήσεων ή των εσόδων μιας εταιρείας σε σχέση με την αξία των στοιχείων του ενεργητικού της. Ο δείκτης κύκλου εργασιών των στοιχείων ενεργητικού είναι δείκτης της αποτελεσματικότητας με την οποία μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για τη δημιουργία εσόδων. Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών, τόσο πιο αποδοτική είναι μια επιχείρηση. Αντιθέτως, εάν μια εταιρεία έχει χαμηλό δείκτη κύκλου εργασιών, δείχνει ότι δεν χρησιμοποιεί αποδοτικά τα περιουσιακά της στοιχεία για να δημιουργήσει πωλήσεις.

Ο δείκτης ροών εισπρακτέων λογαριασμών μετρά την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη συλλογή των απαιτήσεων ή των οφειλών της από πελάτες. Ο δείκτης δείχνει πόσο καλά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί και διαχειρίζεται την πίστωση που επεκτείνει στους πελάτες και πόσο γρήγορα συλλέγεται ή πληρώνεται αυτό το βραχυπρόθεσμο χρέος.

Περιορισμοί αναλογίας κύκλου εργασιών εισπρακτέων

Όπως και κάθε μέτρηση που επιχειρεί να μετρήσει την απόδοση μιας επιχείρησης, ο δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων έρχεται με ένα σύνολο περιορισμών που είναι σημαντικοί για κάθε επενδυτή να εξετάσει πριν τη χρησιμοποιήσει.

Ένας περιορισμός που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι ότι ορισμένες εταιρείες χρησιμοποιούν συνολικά τις πωλήσεις αντί για τις καθαρές πωλήσεις όταν υπολογίζουν τον λόγο κύκλου εργασιών τους, ο οποίος επιβαρύνει τα αποτελέσματα. Αν και αυτό δεν είναι πάντοτε αναγκαστικά σκόπιμο να είναι παραπλανητικό, οι επενδυτές πρέπει να προσπαθήσουν να εξακριβώσουν πώς μια εταιρεία υπολογίζει την αναλογία της ή υπολογίζει ανεξάρτητα την αναλογία.

Ένας άλλος περιορισμός στον λόγο του κύκλου εργασιών είναι ότι οι απαιτήσεις από πελάτες μπορούν να διαφέρουν δραματικά καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Για παράδειγμα, οι εταιρείες που είναι εποχιακές θα έχουν πιθανώς περιόδους με υψηλές απαιτήσεις, ίσως με χαμηλό δείκτη κύκλου εργασιών και περιόδους όπου οι απαιτήσεις είναι λιγότερες και μπορούν να διαχειριστούν και να συλλεχθούν ευκολότερα.

Με άλλα λόγια, εάν ένας επενδυτής επιλέξει ένα σημείο έναρξης και λήξης για τον αυθαίρετο υπολογισμό του δείκτη κύκλου εργασιών των απαιτήσεων, ο λόγος μπορεί να μην αντικατοπτρίζει την αποτελεσματικότητα της έκδοσης και είσπραξης πιστώσεων της εταιρείας. Ως εκ τούτου, οι αρχικές και οι τελικές τιμές που επιλέγονται κατά τον υπολογισμό του μέσου εισπρακτέου λογαριασμού θα πρέπει να επιλέγονται προσεκτικά ώστε να αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια την απόδοση της εταιρείας. Οι επενδυτές θα μπορούσαν να πάρουν κατά μέσο όρο τους εισπρακτέους λογαριασμούς από κάθε μήνα κατά τη διάρκεια μιας δωδεκάμηνης περιόδου για να βοηθήσουν στην εξομάλυνση οποιωνδήποτε εποχιακών κενών.

Όλες οι συγκρίσεις του δείκτη κύκλου εργασιών θα πρέπει να γίνονται με εταιρείες που ανήκουν στον ίδιο κλάδο και, ιδανικά, έχουν παρόμοια επιχειρηματικά μοντέλα. Οι εταιρείες διαφόρων μεγεθών ενδέχεται συχνά να έχουν πολύ διαφορετικές κεφαλαιουχικές δομές, οι οποίες μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τους υπολογισμούς του κύκλου εργασιών και το ίδιο ισχύει συχνά για τις εταιρείες σε διαφορετικές βιομηχανίες.

Τέλος, ο χαμηλός κύκλος εργασιών των εισπρακτέων ενδέχεται να μην σημαίνει κατ 'ανάγκη ότι δεν υπάρχει πίστωση και είσπραξη οφειλών της εταιρείας. Για παράδειγμα, εάν το τμήμα διανομής της εταιρείας λειτουργεί ανεπαρκώς, ίσως δεν είναι σε θέση να παραδώσει έγκαιρα τα σωστά προϊόντα στους πελάτες. Ως αποτέλεσμα, οι πελάτες ενδέχεται να καθυστερήσουν να πληρώσουν την απαίτησή τους, γεγονός που θα μείωνε τον δείκτη κύκλου εργασιών των εταιρειών.

Παράδειγμα Αναλογία Κύκλου Εργασιών Απαίτησης

Ας υποθέσουμε ότι η Εταιρεία Α είχε τα ακόλουθα οικονομικά αποτελέσματα για το έτος:

• Καθαρές πωλήσεις πίστωσης ύψους 800.000 δολαρίων
• $ 64.000 σε απαιτήσεις από την 1η Ιανουαρίου ή την αρχή του έτους
• $ 72.000 σε απαιτήσεις από πελάτες στις 31 Δεκεμβρίου ή στο τέλος του έτους

Μπορούμε να υπολογίσουμε τον δείκτη κύκλου εργασιών των απαιτήσεων με τον ακόλουθο τρόπο:

ACR = 64.000 $ + 72.0002 = 68.000ARTR = 800.000 $ 68.000 = 11.76που: ACR = Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμώνARTR = Αναλογία εισπρακτέων λογαριασμών εισοδήματος \ begin {aligned} & \ text {ACR} = \ frac {\ $ 64.000 + 2} = \ $ 68.000 \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800.000} {\ 68.000} = 11.76 \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {ARTR = Αναλογία λογαριασμών εισπρακτέων λογαριασμών} \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} ACR = 2 $ 64.000 + 72.000 $ = 68.000ARTR = 68.000 $ 800.000 = 11.76where: ACR = Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμώνARTR =

Μπορούμε να ερμηνεύσουμε την αναλογία ότι η Εταιρεία Α εισπράττει τις απαιτήσεις της κατά 11, 76 φορές κατά μέσο όρο εκείνου του έτους. Με άλλα λόγια, η εταιρεία μετατρέπει τις απαιτήσεις της σε μετρητά 11, 76 φορές εκείνου του έτους. Μια εταιρεία μπορεί να συγκρίνει αρκετά χρόνια για να διαπιστώσει εάν το 11, 76 είναι μια βελτίωση ή μια ένδειξη βραδύτερης διαδικασίας συλλογής.

Μια εταιρεία θα μπορούσε επίσης να καθορίσει τη μέση διάρκεια των εισπρακτέων λογαριασμών ή τον αριθμό των ημερών που χρειάζεται για τη συλλογή τους κατά τη διάρκεια του έτους. Στο παράδειγμά μας παραπάνω, θα διαιρούσαμε τον λόγο 11, 76 με 365 ημέρες για να φτάσουμε στη μέση διάρκεια. Ο μέσος κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών σε ημέρες θα ήταν 365 / 11, 76 ή 31, 04 ημέρες.

Για την εταιρεία Α, οι πελάτες καταβάλλουν κατά μέσο όρο 31 ημέρες για να πληρώσουν τις απαιτήσεις τους. Εάν η εταιρεία είχε μια πολιτική πληρωμής 30 ημερών για τους πελάτες της, ο μέσος όρος εισπρακτέων κύκλων εργασιών δείχνει ότι κατά μέσο όρο οι πελάτες πληρώνουν μία ημέρα καθυστέρηση.

Μια εταιρεία θα μπορούσε να βελτιώσει τον κύκλο εργασιών της, κάνοντας αλλαγές στη διαδικασία συλλογής της. Μια εταιρεία θα μπορούσε επίσης να προσφέρει στους πελάτες της εκπτώσεις για την πληρωμή νωρίς. Είναι σημαντικό οι εταιρείες να γνωρίζουν τον κύκλο εργασιών των εισπρακτέων από τη στιγμή που συνδέονται άμεσα με το ποσό των χρημάτων που θα διαθέσουν για να πληρώσουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τους.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ο Δείκτης Κύκλου Εργασιών Υπολογισμού Λογαριασμών δείχνει πώς μια εταιρεία διαχειρίζεται το χρέος Ο λόγος πληρωτέου λογαριασμού κύκλου εργασιών είναι ένα βραχυπρόθεσμο μέτρο ρευστότητας που χρησιμοποιείται για να ποσοτικοποιηθεί το ποσοστό με το οποίο μια εταιρεία αποδίδει τους προμηθευτές της. Ο πληρωτέος κύκλος εργασιών δείχνει πόσες φορές μια εταιρεία αποπληρώνει τους λογαριασμούς που καταβάλλονται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου. περισσότερα Ποια είναι η μέση περίοδος συλλογής; Μάθετε περισσότερα σχετικά με τη μέση περίοδο συλλογής, το χρόνο που χρειάζεται για να λάβει μια επιχείρηση πληρωμές από τους πελάτες της. περισσότερα Η κατανόηση των ημερών των πωλήσεων των εκκρεμών πωλήσεων Ημέρες (DSO) είναι ένα μέτρο του μέσου αριθμού ημερών που χρειάζεται μια εταιρεία να εισπράξει την πληρωμή μετά από μια πώληση έχει γίνει. περισσότερα Απαιτήσεις Ορισμός Οι απαιτήσεις ή οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι χρέη που οφείλονται σε μια εταιρεία από τους πελάτες της για αγαθά ή υπηρεσίες που έχουν παραδοθεί αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί. περισσότεροι δείκτες δραστηριότητας Οι δείκτες δραστηριότητας μετρούν την ικανότητα μιας επιχείρησης να μετατρέπει διαφορετικούς λογαριασμούς στους ισολογισμούς σε μετρητά ή πωλήσεις. περισσότερος κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών είναι ένας λογιστικός όρος που υπολογίζει πόσο γρήγορα μια επιχείρηση εισπράττει μετρητά από εισπρακτέους λογαριασμούς ή πόσο γρήγορα η εταιρεία πωλεί το απόθεμά της. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών