Quants: Τι κάνουν και πώς έχουν εξελιχθεί

Η ποσοτική συναλλαγή περιλαμβάνει τη χρήση αλγορίθμων υπολογιστών και προγραμμάτων που βασίζονται σε απλά ή πολύπλοκα μαθηματικά μοντέλα για τον εντοπισμό και την αξιοποίηση των διαθέσιμων ευκαιριών διαπραγμάτευσης. Στο πίσω μέρος, η εμπορική συναλλαγή περιλαμβάνει επίσης ερευνητικές εργασίες σε ιστορικά δεδομένα με στόχο τον εντοπισμό ευκαιριών κέρδους. Το Quant Trading χρησιμοποιείται ευρέως σε ατομικά και θεσμικά επίπεδα για υψηλής συχνότητας, αλγόριθμο, αρμπιτράζ και αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση. Οι έμποροι που συμμετέχουν σε αυτή την ποσοτική ανάλυση και οι συναφείς εμπορικές δραστηριότητες είναι κοινώς γνωστοί ως quants ή quant traders.

Πώς εξελίχθηκε η ποσοτική συναλλαγή ;

Νωρίτερα, οι αγορές ήταν φυσικές και βασισμένες στο πάτωμα, όπου οι έμποροι και οι παράγοντες της αγοράς αλληλεπιδρούν, συμφώνησαν για ασφάλεια, τιμή και ποσότητα και διευθέτησαν το εμπόριο σε χαρτί. Μεταξύ άλλων προσόντων, μια δυνατή σαφής φωνή και μια καλή ισχυρή οικοδόμηση θεωρούνταν ένα πλεονέκτημα για τους υποψηφίους που εργάζονταν στην αγορά εργασίας καθώς τους καθιστούσαν εντυπωσιακούς στο εμπορικό πάτωμα. Καθώς οι αγορές έγιναν ψηφιακές με παγκόσμια εμβέλεια και επέκταση, τα δάπεδα εκκενώθηκαν. Οι έμποροι που είχαν λίγα να προσφέρουν, αλλά μια δυνατή φωνή άρχισαν να εξαφανίζονται, καθιστώντας το δρόμο για τους καταλαβαίνω τεχνίτες. Οι ηλεκτρονικές αγορές προσέφεραν τεράστια επέκταση, φορτία δεδομένων συναλλαγών, νέα περιουσιακά στοιχεία και τίτλους, ενώ κατέστη δυνατή η εξόρυξη δεδομένων, η έρευνα, η ανάλυση και τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών. Τις τελευταίες δύο δεκαετίες, οι MBAs και Ph.D. οι κάτοχοι των χρηματοοικονομικών, της πληροφορικής και ακόμη και των νευρωνικών δικτύων παίρνουν θέσεις εργασίας των εμπόρων σε φημισμένα εμπορικά ιδρύματα.

Το προφίλ ενός βασικού εμπόρου :

Ένας μεγάλος έμπορος μπορεί να εργάζεται για μια επιχείρηση εμπορίας μικρού, μεσαίου ή μεγάλου μεγέθους για έναν όμορφο μισθό με υψηλές αποδόσεις μπόνους που βασίζονται στα κέρδη των συναλλαγών. Οι εργοδότες περιλαμβάνουν τα γραφεία εμπορικών συναλλαγών των παγκόσμιων επενδυτικών τραπεζών / αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου / εταιρειών εμπορίας αρμπιραγωγών σε μικρές τοπικές εμπορικές επιχειρήσεις. Σήμερα, η απόκτηση της θέσης ενός εμπόρου σε εγκατεστημένες επιχειρήσεις συχνά απαιτεί εξειδικευμένο μεταπτυχιακό δίπλωμα σε ένα ποσοτικό ρεύμα (MBA, Ph.D., CFA), εκτός εάν κάποιος είναι έμπειρος έμπορος με αποδεδειγμένη εργασιακή εμπειρία. Άλλοι λιγότερο έμπειροι νεότεροι ακορντεόν μπορούν να ξεκινήσουν από μικρομεσαίες επιχειρήσεις ή να ξεκινήσουν ως κατώτεροι αναλυτές και να δουλέψουν για μεγάλο χρονικό διάστημα, αν και είναι ένας έντονα ανταγωνιστικός τομέας.

Μερικοί άλλοι με επιχειρησιακή στάση αναπτύσσουν και λειτουργούν τα δικά τους εμπορικά συστήματα σε ιδιόκτητη βάση.

Ανεξάρτητα από το αν εργάζονται για μια χρηματοοικονομική επιχείρηση ή για τον εαυτό τους, οι quants έχουν συνήθως:

- εμπειρογνωμοσύνη στη χρήση του υπολογιστή

- πρακτική γνώση μιας ή περισσοτέρων γλωσσών προγραμματισμού

- εξοικείωση με την οικοδόμηση και την προσαρμογή των συστημάτων συναλλαγών και τις δυνατότητες αυτοματοποίησης

- εξοικείωση με τις ροές δεδομένων και τη χρήση

- εξόρυξη δεδομένων, έρευνα και αναλυτικές ικανότητες

- τις ικανότητες ανάληψης κινδύνου και την ιδιοσυγκρασία του εμπόρου

- μια καινοτόμο νοοτροπία για τη συνεχή ανακάλυψη νέων στρατηγικών και ευκαιριών

Απαιτήσεις υποδομής για τον βασικό έμπορο :

- Συστήματα πρόσβασης στα δεδομένα της αγοράς, όπως το τερματικό δεδομένων του Bloomberg, διαθέτοντας τα απαραίτητα εργαλεία τεχνικής και ποσοτικής ανάλυσης που ταιριάζουν στο ρεύμα συναλλαγών τους (όπως μπάντες του Bollinger, γραφήματα κ.λπ.)

- Συστήματα υπολογιστών με συμβατότητα γλώσσας προγραμματισμού - Perl, C ++, Java, Python είναι τα κοινά μεταξύ της κοινότητας εμπόρων

- Διαθεσιμότητα δεδομένων ιστορικού ή / και σε πραγματικό χρόνο, για την εκ των προτέρων δοκιμή των στρατηγικών τους

- Αυτοματοποιημένη πρόσβαση σε λογαριασμούς μεσιτείας / διαπραγμάτευσης, συνήθως μέσω άμεσης πρόσβασης στην αγορά

Χρησιμοποιώντας τα παραπάνω, ένας τυπικός έμπορος τυπικά εκτελεί τις ακόλουθες δραστηριότητες :

- Προσδιορισμός στρατηγικής διαπραγμάτευσης: Μπορεί να βασίζεται σε απλούς αριθμούς τιμών-όγκου ή σε σύνθετο μαθηματικό μοντέλο

- Ανάπτυξη και δημιουργία του λειτουργικού αλγορίθμου / προγράμματος / συστήματος βάσει της στρατηγικής διαπραγμάτευσης

- Να δοκιμάσετε το πρωτότυπο για να επαληθεύσετε την πρακτική εφαρμογή και να απαιτήσετε προσαρμογή: Αφού προσδιοριστεί, είναι πολύ σημαντικό να υποστηρίξετε τη στρατηγική σε ιστορικά / ζωντανά δεδομένα δοκιμών για να αξιολογήσετε την πρακτική σκοπιμότητα. Περαιτέρω αλλαγές ενσωματώνονται ανάλογα με τις ανάγκες

- Συμπεριλάβετε κριτήρια διαχείρισης κινδύνου: πραγματοποιήστε ανάλυση σεναρίων, εφαρμόστε μηχανισμούς stop-loss, όρια κατανομής κεφαλαίου κ.λπ. για να κάνετε το σύστημα όσο το δυνατόν πιο προστατευτικό

- Εφαρμογή του συστήματος σε ζωντανές ζωοτροφές για εμπορική εκτέλεση στην ελεύθερη αγορά: Αφήστε την ποσοτική εγκατάσταση να ζήσει ζωντανά και συνεχίστε να παρατηρείτε το δυναμικό κερδοφορίας. Περαιτέρω προσαρμογή για αναγνωρισμένες βελτιώσεις ή αποτυχίες, εάν υπάρχουν

- Συνέχιση των προσπαθειών για τον προσδιορισμό νέων στρατηγικών

- Επιπλέον, λειτουργεί στο παρασκήνιο στο τμήμα έρευνας και παρέχει συμβουλές για συναλλαγές στους εμπόρους στο τμήμα εμπορίας

Η δουλειά ενός βασικού εμπόρου είναι μια συνεχής και αυστηρή διαδικασία με μακρά διάρκεια εργασίας. Η σημερινή διαπραγμάτευση φαίνεται να έχει γίνει ένας υπολογιστής έναντι της αγοράς υπολογιστών, όπου οι συνεισφορές του ανθρώπινου εμπόρου περιορίζονται στην κατασκευή προγραμμάτων ηλεκτρονικών υπολογιστών αρκετά έξυπνα ώστε να εμπορεύονται καλύτερα από εκείνα που αναπτύσσονται από τους ομολόγους τους. Όσο περισσότερη αυτοματοποίηση είναι ενσωματωμένη στη συνολική αγορά, τόσο μεγαλύτερη είναι η αποτελεσματικότητα καθώς οι ευκαιρίες κέρδους μειώνονται κάθε μέρα.

Η κατώτατη γραμμή

Η δουλειά ενός βασικού εμπόρου και των σχετικών προνομίων φαίνεται πολύ προσοδοφόρα, αλλά εκείνα που πληρούν τις προϋποθέσεις για αυτόν τον άκρως ανταγωνιστικό τομέα χρειάζονται πολύπλευρες δεξιότητες, γνώση και ιδιοσυγκρασία. Οι ποσοτικοί έμποροι συνήθως έχουν ένα μέτριο ποσοστό επιτυχίας, και πολλές διαφοροποιούν ή μετακινούνται σε άλλα ρεύματα μετά από λίγα χρόνια εξαιτίας της εξάντλησης. Εκτός από όλες τις αναγκαίες υποδομές, δεξιότητες και γνώσεις, πρέπει να έχουμε τη σωστή νοοτροπία να είναι επιτυχής ως ποσοτικό.